具身泡沫收縮，機器人ChatGPT時刻還沒到｜虎嗅CES 2026討論會

作者｜黃思語

編輯｜陳伊凡

制圖｜康慧琪

北京時間1月8日一大早，虎嗅的鏡頭對準了2026 CES現場。這場跨國直播，除了探訪CES現場的亮點展臺，也特別邀請了幾位身處一線的投資人與創業者，一同探討今年CES的一些明顯判斷與趨勢。

在交流與現場探展中，一個共識越來越清晰：泡沫在收縮、機器人在變小、中國供應鏈的優勢（所謂“東升西落”）愈發凸顯。

AI陪伴依然很熱，具身智能依舊百花齊放，但一切討論的落點，都悄然轉向了更現實的商業化與具體場景。

判斷1：泡沫收縮、具身下沉、機器人的ChatGPT時刻來了一半

韋豪創芯王智直言，今年CES最明顯的感受是“泡沫收縮”，企業不再沉迷“一個機器人解決所有問題”的宏大敘事，轉而聚焦垂直場景求生”。

收縮體現在兩個方向：

• 形態上“不做人形做專精”：越來越多公司放棄通用人形路線，轉向解決垂直場景問題，如實驗場景的輪式機械臂、疊衣服的機械手。

• 策略上“小型化、低成本”：2025年下半年起，萬元以下的家居機器人開始出現。例如維他動力推出的全球首款無遙控器家居機器狗，傅利葉也重點展示了桌面陪伴機器人及僅售4999元的靈巧手，旨在“降低行業準入門檻”。

一個關鍵認知是：硬件創業，架構收斂優于功能堆砌。 趙哲倫表示，維他動力在2024年底創立時，就沒有選擇追逐人形機器人這個大而全的賽道，這一選擇背后，蘊含的硬件行業發展的規律是：在軟件可快速迭代的時代，硬件必須首先完成架構上的收斂。

至于“機器人的ChatGPT時刻”，嘉賓們共識是：來了一半。真正的ChatGPT時刻需要能長時間穩定交互且用戶容錯率高，當前技術仍處于“已有收斂、價值待創”的階段。

判斷2：陪伴機器人卷瘋了，但洗牌也開始了

CES南館被各式陪伴機器人淹沒，賽道比去年更“卷”。張宇諾判斷，洗牌已經開始，未來能生存下來的大致有三類：產品定義極準的、技術壁壘極高的或像Skyris一樣開創“飛行陪伴”全新形態的。

要看這場混戰的品類，一個清晰的標尺在于如何定義“AI原生硬件”。

王智給出了一個犀利標準：拿掉AI，產品是否會崩潰？ AI潮玩本質是公模硬件加一個語音API，關鍵在于外觀設計；而AI原生陪伴機器人必須具備自主行動與物理反饋能力。

更深層的趨勢是：情感價值正在被工程化、可量化。趙哲倫提到，團隊甚至研究“迪士尼12法則”來設計機器人動作，讓“生命感”成為可設計的參數。現場探展過程中，涂鴉智能展示的寵物陪伴機器人，則通過健康監測、恒溫貓窩等功能，試圖將“關愛”具體化。

那么，陪伴機器人是剛需嗎？張宇諾給出了一個精準定位：它不是替代寵物，而是“寵物平替”。服務于那部分“想養但養不了”的龐大群體，提供寵物80%的情感價值，規避100%的飼養負擔。

判斷3：“東升西落”背后，是“供應鏈”的降維打擊

CES機器人展區幾乎被中國廠商占據，“東升西落”格局前所未有地清晰。

本質優勢趙哲倫用“赫茲頻率”作了一個精妙的比喻，物理上頻率的測量單位，指每秒發生周期波動的次數。硬件開發、軟件開發、供應鏈響應都有各自的節奏頻率。

歐美團隊做硬件必須依賴中國供應鏈，導致他們的硬件迭代頻率可能只有1赫茲，即使軟件能達到100赫茲，最終產品也會被短板限制在1赫茲。“而珠三角的供應鏈，能讓硬件迭代達到10赫茲。”他補充道。

張宇諾說，從公司開車一小時就能到東莞的工廠，這種地理集中度帶來的效率優勢是難以復制的。

在硬件出海的今天，考驗的是中國廠商能否將中國供應鏈的能力，真正帶入海外市場——比如在國內做完產品驗證，跑通供應鏈，然后到海外市場做。

這已不是簡單的“內卷”，而是一種“供應鏈頻響”帶來的系統性工程能力。它意味著中國團隊能用快一個數量級的速度，將創意轉化為可靠產品。

判斷4：AI眼鏡大混戰，最終是大廠的游戲，創業公司可以尋找垂直場景落地

AI眼鏡賽道的混戰，引發了關于行業終局的思考。很多廠商，大廠、小廠、其他硬件公司都開始做眼鏡了。

作為一個潛在流量入口，誰也不想放棄。但AI眼鏡距離大規模商業化，或者一個iPhone級產品，還有距離。

王智對AI眼鏡的大規模商業化保持謹慎態度，要達到這點，它需要成為“六邊形戰士”：重量、續航、交互、顯示、計算、價格都不能有短板，但目前還遠未達到。

未來很可能是多種智能硬件的結合，多種穿戴形式的組合，例如眼鏡、耳機等，日常長時間佩戴，同時隨時收集人體數據，再實現反饋和閉環。

AI眼鏡一旦硬件形態收斂，競爭將轉向規模與成本，屆時擁有供應鏈整合能力和生態優勢的大廠將占據主導地位。但這并不意味著創業者沒有機會，垂直場景（如專業運動、工業巡檢等）仍然存在差異化的空間。

Q&A共識：務實路徑與商業未來

本次活動匯聚了來自Rokid、Vbot、Bayes等早期或成長期AI硬件公司的掌舵人，以及騰訊、阿里巴巴、商湯、理想汽車、英特爾等大中型科技公司的相關負責人，整場活動中，線上觀眾也參與了熱烈的討論，提出了關于AI硬件發展路徑與商業模式的核心問題。

嘉賓們回應形成了幾個關鍵共識：短期內，聚焦情感需求的“陪伴機器人”被普遍看好，它并非傳統剛需，但精準切入了一個龐大的、渴望陪伴但受制于現實條件的潛在市場。

從技術落地來看，具身智能正經歷從技術原理到工程化的收斂過程，B端細分場景的商業化將先于家庭C端全面普及。

此外，嘉賓們指出了商業模式上的一個重要差異：軟件付費訂閱模式在海外市場更為成熟，這促使許多尋求更優商業模式的中國AI硬件公司將出海視為重要戰略。

寫在最后：從“能不能”到“值不值”

整場交流下來，最根本的轉變并非某項技術的突破，而是行業共識軸心的遷移：從追問“這技術能不能實現”，轉向審視“這產品值不值得買”。

這份務實，貫穿了所有亮點：追覓展示的是能爬樓的機器人，切中歐美住宅痛點；討論的核心，是用戶是否愿意付費并推薦給朋友。

2026年CES放下對“通用智能”的執念，拾起對“具體需求”的敬畏。當AI硬件學會先可靠地解決一個具體問題，它的商業時代，或許才算真正開啟。

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