全球變壓器告急！馬斯克點(diǎn)名xAI大量采購 10大龍頭切入xAI供應(yīng)鏈

兄弟們！馬斯克又開始搞事情了

這次不是其旗下的SpaceX公司，而是旗下的xAI公司

馬斯克旗下的AI超算公司要大規(guī)模采購變壓器。

1月6號(hào)馬斯克在美國內(nèi)部一場(chǎng)科技峰會(huì)上明確提出，旗下AI超算、新能源業(yè)務(wù)將大規(guī)模采購變壓器，直指這一設(shè)備供應(yīng)短缺已成全球科技產(chǎn)業(yè)擴(kuò)張的核心瓶頸。

與此同時(shí)，馬斯克旗下的xAI 超算公司完成了新一輪的融資。2026年1月6日當(dāng)?shù)貢r(shí)間，xAI宣布完成E輪融資，融資額超過了此前設(shè)定的150億美元目標(biāo)，最終達(dá)到200億美元。此次E輪融資的超額完成，將其估值進(jìn)一步推升至約2300億美元。

值得注意的是，此次融資英偉達(dá)與思科投資持續(xù)加碼，不僅為xAI帶來資金支持，更將在計(jì)算基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)層面提供核心技術(shù)賦能，助力其打造全球規(guī)模最大的GPU集群。

馬斯克進(jìn)一步表示，AI 超算集群、數(shù)據(jù)中心的電力需求呈爆炸式增長，高性能變壓器是能源轉(zhuǎn)換的關(guān)鍵，當(dāng)前“一器難求”的局面遠(yuǎn)超預(yù)期。據(jù)悉，全球變壓器供應(yīng)缺口已達(dá)30%，大型設(shè)備交貨周期最長超4年，價(jià)格漲幅普遍超60%。

據(jù)海關(guān)總署數(shù)據(jù)，中國變壓器1-11月合計(jì)出口579億元，同比+36%。根據(jù)電能革新數(shù)據(jù)，中國變壓器出口均價(jià)已從2020 年的 1.2 萬美元/臺(tái)升至2025年的2.08萬美元/臺(tái)，高端型號(hào)價(jià)格翻倍，變壓器出口有望量價(jià)齊升。

為破解xAI卻變壓器的困局，特斯拉已啟動(dòng)自主生產(chǎn)計(jì)劃，中國企業(yè)憑借全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)勢(shì)，成為海外采購的核心。

而進(jìn)入到特斯拉供應(yīng)鏈的公司有望帶來量價(jià)齊升，那么哪些公司的變壓器進(jìn)入到特斯拉供應(yīng)鏈呢？

經(jīng)過深度梳理和挖掘上市公司公告，有10家公司直接或間接進(jìn)入到xAI的供應(yīng)鏈中，現(xiàn)在梳理出來供大家參考。

特別聲明：本內(nèi)容嚴(yán)格限定于學(xué)術(shù)研究、研討范疇使用，不構(gòu)成、亦不隱含任何投資建議、投資引導(dǎo)及投資承諾，請(qǐng)勿作為投資依據(jù)。

第一家：三變科技

核心亮點(diǎn)：公司是國內(nèi)生產(chǎn)電力變壓器的重點(diǎn)企業(yè)，產(chǎn)品涵蓋油浸式電力變壓器、樹脂絕緣變壓器等多種規(guī)格，具備500kV級(jí)及以下電力變壓器的研發(fā)能力

xAI關(guān)聯(lián)：1 月 24 日官微顯示，公司主變走進(jìn)馬斯克 X Ai 超級(jí)計(jì)算機(jī)中心。

第二家：金盤科技

核心亮點(diǎn)：全球電力設(shè)備供應(yīng)商及數(shù)字化智能制造標(biāo)桿企業(yè)，產(chǎn)品已服務(wù)全球約87個(gè)國家，采用全液冷熱管理技術(shù)的直掛35kV大容量儲(chǔ)能裝備全球首發(fā)者

xAI關(guān)聯(lián)：公司是AIDC變壓器第一梯隊(duì)，海外xAI、亞馬遜，國內(nèi)華為、百度、騰訊、阿里、三大運(yùn)營商等均為核心供應(yīng)商。12月31日發(fā)布公告，與海外客戶F簽訂用于數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目合同，合同金額約0.99億美元，約合人民幣約6.96億元。

業(yè)績表現(xiàn)：2025年前三季度公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入51.94億元，同比增長8.25%；歸母凈利潤4.86億元，同比增長20.27%。機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，全年凈利潤7.61億元，同比增長32.47%。

第三家：邵陽液壓

核心亮點(diǎn)：公司是我國高壓油泵研發(fā)、生產(chǎn)之鼻祖，國內(nèi)三大液壓產(chǎn)品配套基地之一，擬并購金屬鍛鑄件生產(chǎn)商新承航銳。

xAI關(guān)聯(lián)：馬斯克證實(shí)xAI從韓國采購5臺(tái)天然氣渦輪機(jī)，斗山為新承航銳下游客戶。

第四家：長芯博創(chuàng)

核心亮點(diǎn)：公司主營光通信領(lǐng)域集成光電子器件，PLC光分路器、密集波分復(fù)用器件、10GPON光模塊、有源光纜多通道光電收發(fā)芯片全球市占率領(lǐng)先

與xAI關(guān)聯(lián)：公司在12月31日的互動(dòng)平臺(tái)上表示，公司一直致力于拓展全球業(yè)務(wù)合作，積極為包括北美市場(chǎng)在內(nèi)的境內(nèi)外客戶提供優(yōu)質(zhì)產(chǎn)品與服務(wù)，表明已與xAI建立合作關(guān)系。

業(yè)績表現(xiàn)：2025年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入17.94億元，同比增長45.41%；歸母凈利潤2.5億元，同比增長566.59%。機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，全年凈利潤3.84億元，同比增長433.19%。

第五家：德科立

核心亮點(diǎn)：公司在長距離光電子器件產(chǎn)品具有一定優(yōu)勢(shì)的光模塊廠商，具備從芯片封測(cè)到光傳輸子系統(tǒng)的垂直制造能力，已布局DCI、硅基OCS等領(lǐng)域，公司最大客戶為中興通訊。

與xAI關(guān)聯(lián)：公司在互動(dòng)平臺(tái)上表示，公司的硅基OCS產(chǎn)品已獲取海外樣品訂單，目前正處于樣品交付與客戶驗(yàn)證階段。

第六家：世運(yùn)電路

核心亮點(diǎn)：公司專注于印制電路板（PCB）的研發(fā)、生產(chǎn)與銷售，涵蓋高多層硬板、高精密互連HDI、軟板及軟硬結(jié)合板等，2024年全球前100大PCB供應(yīng)商排名中，公司排名第32名

與xAI關(guān)聯(lián)：目前特斯拉成為公司最大的汽車終端客戶，致力于汽車、儲(chǔ)能、算力、機(jī)器人等全產(chǎn)業(yè)鏈配套供應(yīng)。 特斯拉Dojo超級(jí)計(jì)算機(jī)項(xiàng)目的PCB核心供應(yīng)商。

業(yè)績表現(xiàn)：2025年前三季度，公司營收實(shí)現(xiàn)40.78億元，YoY+10.96%；歸母凈利實(shí)現(xiàn)6.25億元，YoY+29.46%。機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，全年凈利潤8.98億元，同比增長33.16%。

第七家：泓淋電力

核心亮點(diǎn)：公司是全球電源線組件行業(yè)龍頭企業(yè)之一，并在多個(gè)國家和地區(qū)獲得安規(guī)認(rèn)證，產(chǎn)品品牌和質(zhì)量獲得客戶高度認(rèn)可。

與xAI關(guān)聯(lián)： xAI采購戴爾50億美元的服務(wù)器，公司為全球電源線組件龍頭，供貨戴爾。間接成為 xAI的供應(yīng)商。

業(yè)績表現(xiàn)：2025年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入29.62億元，同比增長16.69%；歸母凈利潤1.43億元，同比增長3.32%。

第八家：新亞電子

核心亮點(diǎn)：公司是中國消費(fèi)電子線材龍頭企業(yè)，中國電子元件百強(qiáng)企業(yè)，精細(xì)電子線材國家級(jí)制造業(yè)單項(xiàng)冠軍，高頻高速銅纜連接線已批量用于AI服務(wù)器

與xAI關(guān)聯(lián)：公司通過安費(fèi)諾給戴爾等大數(shù)據(jù)服務(wù)器頭部制造商提供優(yōu)質(zhì)高頻數(shù)據(jù)線，間接成為 xAI的供應(yīng)商。

業(yè)績表現(xiàn)：2025年前三季度，公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入28.73億元，同比增長15.89%；歸母凈利潤1.59億元，同比增長56.63%；機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，全年凈利潤1.87億元，同比增長22.17%。

第九家：廣合科技

核心亮點(diǎn)：公司是中國內(nèi)資企業(yè)中排名第一的服務(wù)器PCB供應(yīng)商，廣泛應(yīng)用于高性能計(jì)算服務(wù)器、AI運(yùn)算服務(wù)器、存儲(chǔ)服務(wù)器等核心設(shè)備，服務(wù)器用PCB產(chǎn)品收入占比約七成。

與xAI關(guān)聯(lián)： xAI采購戴爾50億美元的服務(wù)器，而戴爾是公司重要客戶，通過戴爾間接成為xAI的供應(yīng)商。

業(yè)績表現(xiàn)：前三季度公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)總收入38.35億元，同比增長43.07%；歸母凈利潤7.24億元，同比增長46.97%；機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，全年凈利潤10.18億元，同比增長50.62%。

第十家：伊戈?duì)?/strong>

核心亮點(diǎn)：國內(nèi)新能源變壓器龍頭，已成為國內(nèi)外市場(chǎng)的重要供應(yīng)商，尤其在美國、日本和歐盟等主要市場(chǎng)中占據(jù)一席之地。

與xAI關(guān)聯(lián)：目前公司數(shù)據(jù)中心產(chǎn)品已應(yīng)用于全球上百個(gè)數(shù)據(jù)中心項(xiàng)目，終端客戶包括阿里巴巴、騰訊、網(wǎng)易、中國移動(dòng)、Google、Oracle、OpenAI等國內(nèi)外知名企業(yè)。公司在美國市占率超過60%;歐洲市場(chǎng)份額超40%。

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