比等量黃金還貴，大廠砸下百億瘋狂掃貨，又一萬億美元風口來了！

作者 | 陳振

來源 | 財經八卦（ID：caijingbagua）

引言：公司股價全年暴漲559%，價格漲幅已經跑贏如今的競價，一盒產品堪比上海一套房。誰也沒有想到之前不起眼的產品，如今卻可能推動行業大洗牌。

在2026年的第一天，也就是1月1日，央視財經發文說，又一個規模達到萬億美元的風口，要來了。

從2025年2月開始，知名存儲企業閃迪返回市場之后，其只用了短短十個月的時間，就創造了股價暴漲559%的奇跡漲幅。

而進入2026年這種增長勢頭依舊不減，包括閃迪在內的各大存儲企業板塊，都創造了歷史新高的日內漲幅。

在當地時間1月6號，閃迪直接大漲24%，創下了三百多天來的最高單日漲幅，該板塊內的其他企業，也不甘落后，單日漲幅紛紛飆升，創造了多個記錄新高。

這些公司的股價暴漲，主要得益于旗下存儲產品價格的大漲。其旗下生產的部分存儲產品的市場價格。可能比如今已經暴漲一輪又一輪的等重量黃金還要高。

估計就連這家已經成立了超三十年的行業巨頭也沒有想到，自己的產品竟然會漲價到如此程度。

在過去的半年多時間里，全球范圍內的相關DRAM（內存）旗下品類的相關產品價格，漲幅基本上都超過了100%，一些特定品類的產品價格漲幅，甚至在年內暴漲了2倍到3倍。

具體到線下市場，不少商家表示相關的內存條基本上是一天一價，部分內服務器內存條的單條價格已經達到了4萬以上。

如果按照100根內存條為一盒的話，采購這樣的一盒內存條，就需要400萬元，這個價格基本上可以在上海買到一戶不錯的房型了。

更加讓人震驚的是，這個漲價勢頭，在進入2026年之后，似乎并沒有減弱的趨勢，甚至有人預測漲價會一直持續到2027年。

在未來兩年，存儲產品漲價或許不會成為新聞，不漲價反倒會成為例外。

之前“不怎么起眼”的存儲芯片，為何在短短半年多的時間內就實現接連暴漲？這里面的萬億美元風口又是什么？

大幅跑贏金價

力壓市面理財產品

比較低配的32G的內存條，在去年年初的時候，價格還在800元左右，但是進入到2026年1月初的時候，這個價格就已經變成了2200元甚至以上。

在電子產品市場中，許多消費者都相信一個許久不變的原則，那就是早買就能早點享受，但是晚買也不虧。

畢竟在電子產品迅速迭代的當下，商家隔一段時間，就會對之前的產品進行一定程度的降價，所以對于消費者來說，如果愿意做等等黨的話，晚買還能等一波優惠。

然而今年的電子產品市場，在幾年前還大跌的內存條，如今卻搖身一變成為了“金條”，價格的漲幅更是只能用史詩級漲價來形容。

誰能想到，年初只要800元的電子產品，等等黨等了一年，滿心歡喜的想著一年應該能降不少價，沒想到一看價格竟然漲了200%以上，變成了2200元。

電子產品市場中許久不變的價格原則，竟然在2025年被打破。

另外一邊隨著內存條的大漲價，新發布的電腦、平板、手機等產品，也不得不跟著進行漲價，不漲價的則進行相應的減配。

如今的電子產品市場，對于剛需消費者而言，似乎變成了早買早享受，晚買“找罪受”。

畢竟如今的內存條雖然被網友戲稱為“金條”，但其實際漲幅，已經超過了大幅度的跑贏的黃金漲幅，甚至力壓市面上現有的理財產品。

在短短半年時間內，相關品類暴漲1倍，已成了最基礎，有一些品類的漲價幅度甚至達到了200%到300%。

而根據Counterpoint分析機構的預測，到2027年初的時候，內存條還會漲價20%，如今的漲幅勢頭，也將繼續持續到年中。

如此漲價幅度，讓許多在行業中沉浮了幾十年的商家和一線從業者都看不懂。

開始的時候，許多人以為這只是正常的價格波動，但是后面才發現，這次漲價有些“離譜”，每次以為漲價即將到頂的時候，卻發現漲幅在不斷的突破歷史新高。

如此高幅度的漲價，也讓許多一線裝機商“害怕”。面對如此漲價，按理說商家應該高興才對，畢竟漲價空間越大，利潤空間可能就越大。

然而事實相反，許多零售端商家面對如此高的漲價，變得非常謹慎，許多商家甚至不敢囤貨，只敢“隨買隨賣”。

畢竟資金沒那么雄厚的他們，都怕第二天醒來，拐點突然降臨，突然降價，到時候之前高價屯的貨就砸手里了。

而另外一邊，許多大廠卻在瘋狂砸錢囤貨，甚至在廠家明確表示漲價的情況下，這些大廠都愿意接受，只希望能簽下一份長期供貨合同。

畢竟如今的市場主導權已經攻守易勢，不少大廠生怕遲一步，就會被行業大洗牌浪潮拍下。

電子茅臺”的漲價狂歡下

行業大洗牌將至？

在這場內存產品市場的史詩級漲價浪潮下，有一款產品的價格，卻在漲價熱潮下，怡然不動，價格并沒有怎么上漲。

更加奇怪的是，和漲價格暴漲的產品相比，許多廠家反而更加樂意生產這款并不怎么漲價的產品。

這是為何？站在廠家的角度，不應該是什么利潤空間比較大，就生產什么產品嗎？難道漲幅大超黃金的產品，還沒有不怎么漲價的產品的利潤大？

要搞清楚這背后的邏輯，還得從內存卡的生產邏輯以及電子產品市場中的漲價邏輯說起。

在電子產品市場中，硬盤、內存經常都會出現大漲大落的情況，其產品價格具有周期性特征。

早在2021年的時候，相關存儲產品經歷了一輪漲價潮之后，價格就開始回落，部分產品甚至出現了價格腰斬的情況，還有廠家出現了14年來利潤最低的局面。

面臨降價潮，廠家能做的只有是一邊忍痛低價出貨，一邊減少產能。畢竟按照當時的經驗，內存產品的漲價周期比較長，再加上電子產品的更換周期也在加長，所以減產是有必要的。

然而誰也沒有想到的是，在經歷十幾年利潤最低點之后，不過兩三年時間，內存條價格就逆勢上漲，并且還實現了幾個月就大漲的罕見現象。

不過在這場漲價潮中，企業級內存HBM的價格卻并沒有太大的“離譜”漲幅，相反消費級的DRAM內存卻大漲。

而無論是閃存還是消費級內存，全世界能夠生產這些產品的企業就這么幾個，其中三星、海力士、美光這三家企業幾乎占據內存市場的半壁江山。

在2023年的時候，這三家企業先后宣布進行減產，這也為后面的漲價潮埋下了伏筆，但真正推動內存條DRAM直接價格狂奔的，還“另有其人”。

存儲芯片漲價狂潮已來

我們是否會被“卡脖子”？

2023年前后，也正是世界AI行業的大爆發之年。AI所到之處，可謂是到處皆是風口。而存儲芯片或者說是企業級的HBM高寬帶內存，直接被AI帶飛了。

AI的訓練需要大量的數據喂養，而在這個數據處理過程中，原來常用的DRAM就不太夠用了，所以各大AI相關企業都把目光投向了企業級的高寬帶內存。

而往往在實際應用中，一個AI芯片經常需要一組HBM，以將在2026年實現量產的HBM4為例，其一個的造價就高達560美元，一組6個則需要3360美元。

相比高造價的HBM，一條16G的DDR5 6400內存，在2025年12月上旬的價格只需要1394元。

有分析認為，到了2023年AI和數據處理相關的基建市場規模，將達到1萬億美元，而做為其中不可或缺的存儲芯片，在其中必竟也會大有可為。

所以企業級內存和消費級相比，無論是在需求和利潤空間上，都是“絕對碾壓”的。

韓美存儲巨頭，便紛紛把之前減少的產能和新釋放的產能，全部投放到了企業級內存的制造上，這就進一步導致了，原本就已經就減產的消費級內存，出現了供不應求的情況。

如今漲價反應已經蔓延到了整條電子產品供應鏈上下游，行業大洗牌即將來臨，這種情況下，在內存制造上還沒有絕對優勢的我們，是否會被“卡脖子”？

其實從去年年底開始，國內的部分新發布的手機機型，都進行了不同程度的漲價。而許多廠商都把漲價指向了同一個原因，那就是內存漲價。

對于一部手機來說，內存材料所占用整個手機的制造成本，在此之前是10%到15%，而如今漲價之后，這個比例則變成了18%到25%甚至更多。

不僅僅是手機端，在PC端同樣如此，比如華碩等廠商就宣稱，其庫存的儲存芯片只夠用兩個月，到了2026年極有可能出現斷供現象。

另外一邊，在DRAM市場上，韓美三家存儲巨頭，占據了90%以上的市場。我們的長鑫科技如今雖然已經奮起直追，但是目前也只占到了5%左右的份額。

根據相關機構預測，這波漲價潮得到2027年新產能逐步釋放之后，才能有所緩解。目前漲價潮雖然已經對國內的手機電腦廠家造成了不少成本困擾。

但是從長遠來看，此時或許是我們在存儲芯片領域實現彎道超車的絕佳時刻。畢竟畢竟韓美三家巨頭，如今的訂單已經做不過來，并且還舍棄了部分DRAM產能和市場。

如果以長鑫科技和長江存儲為代表的國產存儲企業，此時拉高產能，必定可以迅速擴張相關的市場份額。屆時等降價潮緩解，世界存儲芯片市場或許將是另一番天下。

本輪行業性的漲價潮，對于整個上下游產業鏈來說，既是機會也是挑戰。

在如今韓美三大存儲巨頭，依然占據大量市場的情況下，國內的手機和電腦廠商，所面臨的成本壓力并不是一般的大，這種漲價也會通過整條制造鏈，最終反應到消費者身上。

另外一邊漲價潮也正在迫使我們重視到了相關的短板，國產的存儲芯片制造企業，也正在通過技術更新來提高產能以及降低相關的制造成本。

目前長鑫存儲和長江存儲兩家企業，其相關的產能已經有了大幅度提升。

如果一切順利的話，到2027年前后，我們在部分品類市場領域的份額，將有可能達到15%，屆時或許就會開始慢慢的攻守易勢。

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