內存飆升成本暴漲 汽車會漲價還是減配？

【CNMO科技】1月初，蔚來創始人李斌在一次媒體溝通會上，向行業發出了預警：“今年最大的成本壓力還不是原材料，是內存。現在內存漲價，已經漲瘋了。”摩根士丹利數據顯示，2025年第二季度至2026年，存儲芯片行業正迎來新一波超級周期，DDR4內存價格漲幅超150%，DDR5價格甚至上漲超過300%。

蔚來李斌

目前，內存漲價已經導致大部分新款手機不得不在價格和存儲配置之間進行二選一。那么，這場內存漲價會導致汽車跟著漲價嗎？

內存危機

隨著智能座艙多屏互動、高清影音娛樂尤其是高階智能駕駛系統對實時數據處理的需求爆炸式增長，一輛高端智能汽車的存儲需求已從過去的幾個GB躍升至64GB甚至256GB，并向TB級別邁進。存儲芯片不再只是汽車的一個普通零部件，而已蛻變為智能汽車的關鍵硬件。

供需失衡迅速反映在價格上。自2025年下半年起，全球DRAM市場進入“超級牛市”，部分高端產品價格年內漲幅高達數倍。根據行業數據，8GB DDR4內存顆粒從2025年1月平均單價3.78美元，攀升至12月的16.514美元，全年漲幅接近337%。

內存漲價對汽車制造成本的影響不容小覷。深藍汽車負責人鄧承浩透露，當前每輛深藍汽車的制造成本相較此前已增加數千元，主要源于動力電池與車載存儲芯片兩大核心部件的價格波動。摩根士丹利分析師估計，內存短缺可能導致電動汽車成本增加300-400美元，傳統燃油車增加100-200美元。

更嚴峻的挑戰在于供應端。理想汽車供應鏈副總裁孟慶鵬判斷，2026年汽車行業可能面臨存儲芯片供應滿足率不足50%的危機。其根源在于AI行業對高帶寬內存和服務器級DDR5的爆發式需求，導致全球存儲巨頭將大部分產能轉向利潤更高的AI領域。

一臺AI服務器的內存用量是普通服務器的8至10倍。面對AI巨頭們動輒千億美元的資本開支和豐厚的利潤空間，存儲芯片制造商將產能向高帶寬內存等高端產品傾斜。汽車行業也正處于存儲技術升級的陣痛期。當前廣泛使用的DDR4和LPDDR4規格內存正逐步進入停產周期，而新一代的LPDDR5等產品的產能，恰被AI需求大量擠占。

車企“見招拆招”

面對內存危機，車企采取了多元化的應對策略。擁有強大集團背景或成熟供應鏈體系的車企展現出更強的韌性。智己汽車內部人士表示：“內存漲價對我們沒影響，我們背后的上汽集團有成熟且完整的供應鏈系統。”蔚來表示將利用已有的毛利空間來承接壓力，但強調這種承受力是有限的。

而部分車企已開始調整產品策略。小鵬汽車在2026款小鵬P7+、G7兩款新車上采取了增程版和純電版同價策略，并對座艙芯片進行區分，起售價較低的P7+改用聯發科的MT8676芯片。

小鵬G7

供應鏈管理能力正在成為企業韌性的重要指標。零跑汽車通過“優先保證生產資源，跟現有合作伙伴加強協調”來應對。CNMO還了解到，深藍汽車則推出針對多款主力車型的新春購車優惠方案，單車補貼最高可達萬元級別，試圖通過促銷政策減輕消費者的購車壓力。

在存儲芯片產能被AI巨頭擠占的背景下，車企正努力提升自己在供應商客戶名單中的優先級。最直接的方式是簽訂長期供貨協議（LTA），以未來穩定的訂單承諾來換取當前緊缺的產能鎖定。例如大眾汽車通過與地平線成立合資公司CARIZON的方式，深度融入本土芯片創新生態。

在成本方面，頭部車企通過“廠中廠”模式，邀請核心供應商將產線直接嵌入整車廠內。例如，寧德時代的電池包產線已進駐賽力斯超級工廠，實現了零庫存、同步生產，從指令下達到產線調整的響應時間縮短至20分鐘以內。這種深度嵌合不僅降低了物流和庫存成本，更為需要實時數據聯調的智能系統提供了最佳研發環境。

未來展望

在供應危機與國產替代雙重驅動下，國內一批車載存儲企業正迎來前所未有的發展機遇。當前國內車載芯片自給率不足10%，政策扶持與智能汽車需求正驅動國產替代加速。

北京君正通過收購矽成（ISSI），坐穩全球車載DRAM市占率19%的寶座。旗下LPDDR4產品直接適配特斯拉FSD和英偉達Orin平臺，2024年車載存儲營收占比60%以上。兆易創新作為國內存儲龍頭，以“NOR+NAND+DRAM”全產品線布局占據先機。其車規級產品通過AEC-Q100認證，深度配套特斯拉、比亞迪等頭部車企。

兆易創新

隨著國內供應鏈行業在技術方面的不斷突破，未來智能汽車的存儲容量將向TB級邁進，單車存儲價值量將持續提升。

內存危機的緩解也需要時間。行業專家預測，本輪內存價格波動并非短期現象，有可能在未來12個月左右才逐步緩解。但與此同時，存儲芯片行業本身具有明顯的周期性，每3-5年經歷一輪完整周期。當前行業處于上升周期，但需警惕未來可能出現的產能過剩風險。

對于消費者而言，內存危機可能意味著購車選擇的變化。短期內，購車者可能面臨更高的價格或更低的配置；但長期來看，這場危機可能促使車企開發更高效的軟件系統，從而在整體上提升產品的性價比。

結語

這場由AI算力引爆的內存危機，讓車企從硬件比拼轉變成軟硬件協同的效率對比。那些能通過算法優化降低硬件依賴、構建穩定供應鏈的車企，或將在AI周期波動中贏得主動權。

對消費者而言，短期內可能需要接受“加價或減配”的權衡，但長期看，這場危機或將催生更務實的產品定義：當內存不再是營銷噱頭，車企將更專注挖掘現有硬件的潛能，正如手機行業曾經歷的那樣。值得一提的是，危機中的國產存儲芯片廠商正迎來歷史性窗口。當國際大廠產能向AI傾斜，中國汽車產業鏈的“備胎計劃”開始加速落地。