【財經早餐】2026.01.13星期二

每日金曲：汪蘇瀧-《在驚濤駭浪里》

? 工信部部長李樂成：“十五五”規劃建議將“建設現代化產業體系，鞏固壯大實體經濟根基”擺在戰略任務的首位。將深入實施新一輪鋼鐵、有色金屬、石化等十大重點行業穩增長工作方案。聚焦量子科技、人形機器人、腦機接口、深海極地、6G等領域，加強技術攻關、產品開發、企業培育、生態建設。深入實施“人工智能+制造”專項行動。

? 21世紀經濟報道：2025年新開兩融賬戶達154.21萬戶，創下近十年以來的最高紀錄，同比增幅超52%。截至2025年末，全市場融資余額從2024年末的1.85萬億元升至2.52萬億元，增幅超36%，投資者參與兩融業務的熱情高漲。

? Counterpoint Research：存儲市場已進入“超級牛市”階段，當前行情甚至超越了2018年的歷史高點。供應商議價能力已達到歷史最高水平。預計2025年四季度存儲價格將飆升40%–50%；2026年一季度還將再漲40%–50%，2026年二季度再上漲約20%。

宏觀經濟

1、發改委等部門：印發《關于加強政府投資基金布局規劃和投向指導的工作辦法（試行）》。這是首次在國家層面對政府投資基金的布局和投向作出系統規范。圍繞政府投資基金“投向哪、怎么投、誰來管”三方面，提出14項政策舉措。要求基金支持重大戰略、重點領域和市場難以有效配置資源的薄弱環節。

2、央視新聞：1月12日，由中科宇航研制的力鴻一號完成首次亞軌道飛行試驗，其運送的返回式載荷艙順利著陸完成回收，這是國內商業航天首次百公里亞軌道傘降回收試驗。

3、美聯儲主席鮑威爾：檢方圍繞美聯儲大樓翻修工程等對他進行刑事調查是破壞美聯儲在設定利率方面“獨立性”的“借口”。這關系到美聯儲是否還能依據證據和經濟狀況來制定利率，或者說貨幣政策是否會受政治壓力或脅迫所左右。

4、新華社：伊朗外長阿拉格齊稱，伊朗準備在“相互尊重”的基礎上同美國進行談判，但同時也已做好戰爭準備。

5、日本警察廳：2024年全國有7.6萬名獨居者在家中離世，其中超過2.1萬人被認定為“孤獨死”，相當于每小時就有近3人，在無人知曉中走向終點。孤獨死正向年輕群體蔓延，東京近年來有數百名10至30歲的年輕人獨自離世。

地產動態

1、中指院：2025年，法拍市場呈現掛拍量、成交量、成交金額及均價同比下滑態勢，全年掛拍71.9萬套，同比降6.6%，成交16.9萬套，同比降4.4%，總成交金額2536.2億元，同比降23.6%，平均折價率74.1%。

2、克而瑞：2025年11月，土地成交規模環比回升，同比降幅仍維持在二成。當月土地成交建筑面積和金額分別環比增長39%和57%；同比來看，二者分別下降了27%和28%。當月溢價率稍有回升，但土拍熱度仍集中在少數優質地塊。

3、中原地產：2025年深圳豪宅成交2787套，同比下降15.2%；成交面積41.6萬平，同比下降18.3%，成交量為十年來低位。豪宅市場延續疲軟態勢，一方面市場供應量仍處低位；另一方面豪宅市場需求放緩，市場回暖仍需時間。

股市盤點

1、周一，上證指數報4165.29點，上漲1.09%，成交額14462.30億。深證成指報14366.91點，上漲1.75%，成交額21552.20億。創業板指報3388.34點，上漲1.82%，成交額10962.19億。總體上個股漲多跌少，全市場超4100只個股上漲。兩市成交額3.6萬億，連續第2個交易日突破3萬億，較上一個交易日放量4787億，刷新2024年10月創下的成交額歷史紀錄。盤面上，AIGC，文化傳媒、計算機、出版等板塊漲幅居前；制冷劑、錳硅、草甘膦、石油石化等板塊跌幅居前。

2、周一，恒生指數漲1.44%，報26608.48點。恒生科技指數漲3.10%，報5863.20點。國企指數漲1.9%，報9220.08點。盤面上，AI應用板塊集體爆發漲幅居前，科網股、互聯網醫療等板塊表現亮眼，油氣設備、鋰電池板塊跌幅居前。南向資金凈買入73.06億港元。其中，港股通（滬）凈買入15.46億港元，港股通（深）凈買入57.60億港元。

3、截至1月12日，北交所上市公司287家，當日無新增?？偸兄?607.03億元，成交金額435.84億元。

4、兩市融資余額：截至1月9日，上交所融資余額報13093.33億元，較前一交易日增加33.27億元；深交所融資余額報12921.53億元，較前一交易日增加33.92億元；兩市合計26014.86億元，較前一交易日增加67.19億元。

5、證券時報：1月12日，北向資金買入和賣出成交額合計3989.80億元，較前一日增長7.94%，且連續2日增長，單日買賣總成交額創互聯互通機制開通以來第三高。

6、華秦科技：公司主要從事特種功能材料研產銷，并開拓航空航天零部件加工等業務或產品。

7、藥明康德：預計2025年，凈利潤為191.51億元，同比增長約103%，其中包含了出售聯營公司部分股權以及剝離部分業務所獲得的投資收益。

8、天普股份：實控人楊龔軼凡未在杭州活動現場做任何發言，相關言論無中生有。

9、弘訊科技：公司不涉及人形機器人業務。

10、中航光電：系藍箭航天核心主力供應商。后續將持續加深與國內頭部商業火箭企業的合作。

11、卓易信息：AI編程產品尚處于市場導入期，技術迭代及商業化進展可能不及預期。

12、南興股份：截至1月12日公司控股股東南興投資合計減持366.9萬股。

13、世茂能源：籌劃控制權變更事項，股票1月13日繼續停牌。

14、航天環宇：如未來股票價格進一步異常上漲，可能申請停牌核查。

15、滬電股份：計劃3億美元投資高密度光電集成線路板項目，預計年新增產能130萬片高密度光電集成線路板及年新增營業收入20億元。

16、天銀機電（20CM漲停）：第一大股東瀾海瑞興1月12日合計減持公司股票124.53萬股。

17、漢得信息（20CM漲停）：公司AI收入有望持續增長，但AI產品與服務業務目前尚處起步階段仍不占整體營收的主體。

18、信科移動（20CM漲停兩連板）：在衛星互聯網領域的收入占整體營業收入的比例約為2%-3%，對業績無重大影響。

19、引力傳媒（6天5板）：GEO業務尚未形成成熟的商業模式。

財富聚焦

1、中國基金報：銅價自2025年11月中旬以來累漲逾20%，鋁、錫價格亦升至2022年以來最高水平，原因是市場押注美國關稅政策或引發全球供應短缺。

2、北京市醫保局：自2026年1月1日起，參加北京市生育保險女職工發生的醫保范圍內產前檢查費用，由原來的最多報銷3000元提高至3000元（含）以內報銷100%，3000元以上報銷30%，基金最多支付1萬元。

3、財經頭條App：1月12日，現貨黃金突破4550美元，時隔兩周再度創下歷史新高。

行業觀察

1、央視財經：1月12日，國家電力示范項目630℃電力機組發電機轉子成功安裝，該項目兩臺630℃超超臨界二次再熱燃煤發電機組發電熱效率首次突破50%，標志著我國發電裝備制造關鍵核心技術取得重大突破。項目投運后預計每年可節約標煤21.79萬噸，減排二氧化碳58.83萬噸。

2、腦機海河實驗室：在航空航天領域，設計開發五代空間站在軌腦機交互系統，完成人類首次“太空腦機接口實驗”，并相繼在后續多次載人飛行任務中取得重要應用，服務于航天員功能狀態與情緒狀態等精準檢測，實現了航天員的效能增強。

3、美光：鑒于晶圓廠擴建和認證流程的復雜性，目前存儲短缺的局面不太可能在2028年之前得到緩解。

4、鑫欏資訊：目前近5成的企業認為碳酸鋰價格將在4月1日前沖上20萬元，30%的企業認為有望達到25萬元，另有小部分企業認為可以再登30萬以上。

5、國防科技工業局：2025年5月中旬，我國外銷型戰機殲10CE首次取得了實戰戰果，在空戰中一舉擊落多架戰機，自己無一損失。殲10CE戰斗機是由我國自主研制的全天候、單發單座、多用途戰斗機。

6、每經網：2025年汽車圈人才流動頻繁，平均每兩天就有一次關鍵崗位調整，10月至12月約327位高管變動，部分基層從業者也因高強度工作、收入焦慮等萌生去意。眼下汽車業需要復合型人才，人才權重提升，行業競爭從“數量爭奪”轉向“質量博弈”。

7、央視財經：今冬冰雪目的地入境游訂單同比近乎翻倍增長，東南亞客源占比近七成，免簽等利好政策正讓我國冰雪游成為世界游客的選擇。截至1月10日，國內前往新疆阿勒泰的機票預訂量超3.5萬張，同比增長約50%。

8、中國科學報：隨著猴痘病毒持續在非洲局部及世界其他地區引發疫情，研究人員正加緊研究該病毒。研究發現該病毒仍在不斷進化。2025年12月，一種結合了兩種現有類型遺傳元素的猴痘病毒新變種首次被發現。

公司要聞

1、證券時報：自變量機器人宣布已完成10億元A++輪融資。本輪融資由字節跳動、紅杉中國等頂級投資機構及多元地方平臺聯合投資。除字節外，自變量此前的融資也先后獲得了美團、阿里的投資，是國內唯一同時被這三家互聯網大廠投資的具身智能企業。

2、智譜：與滴滴達成戰略合作，雙方將圍繞通用人工智能關鍵技術及其在出行領域的智能體應用開展前瞻性協同探索。雙方將共同推進Agent場景落地和大模型領域人才培養，深化出行場景的意圖對齊與推理能力建設。

3、每經網：據悉，精品茅臺將從2969元/瓶下調至1809元/瓶，陳年貴州茅臺酒（15）從5399元/瓶下調至3409元/瓶。兩款產品零售價也相應下調?！癷茅臺”平臺上，精品茅臺零售價為2299元/瓶，陳年貴州茅臺酒（15）為4199元/瓶。價差分別在1000元/瓶和1800元/瓶。

4、財聯社：榮耀手機近期將與泡泡瑪特進行IP聯名合作。

5、第一財經：據悉，蘋果公司選中谷歌的Gemini來運行今年即將推出的人工智能Siri系統。

環球視野

1、CCTV國際時訊：特朗普美東時間1月11日發帖，自稱“委內瑞拉代總統”。委內瑞拉方面對此暫無回應。就在稍早前搭乘“空軍一號”返回華盛頓途中，特朗普還稱，委內瑞拉的情況進展順利，我們與其領導層合作得很好。

2、韓國海關總署：韓國方便面出口額在2025年首次突破15億美元大關，延續了連續11年的增長勢頭，并比2022年的7.65億美元翻了一番。中國和美國市場合計占韓國方便面出口總額的40%以上。

3、新華社：1月12日，印度進行的由極地衛星運載火箭搭載的多衛星發射任務在升空后出現異常，火箭軌道出現顯著偏差。印度空間研究組織隨后確認衛星發射任務正式失敗。

金融數據

國內

1、上金所：近期受多重因素影響，貴金屬價格波動顯著加劇，不確定性持續上升。提示投資者做好風險防范工作，合理控制倉位，理性投資。

2、廣期所：對1組6名涉嫌未按規定申報實際控制關系，在碳酸鋰期貨相關合約上開倉數量超過交易限額的客戶，采取限制開倉3個月的監管措施。近期影響市場運行的不確定因素較多，請各市場主體加強市場風險防范。

3、新三板：1月12日，合計掛牌5960家公司，當日無新增，成交金額3.48億。三板成指報750.26，漲0.24%，成交額2.53億。

4、國內商品期貨：截至1月12日下午收盤，收盤大面積上漲，滬銀漲超14%，集運歐線漲超11%，碳酸鋰漲停，漲幅9%，滬錫漲停，漲幅8%，滬鎳漲超5%，鉑、焦煤漲超4%，鈀、滬銅、國際銅、苯乙烯漲超3%，原油、滬金、滬鋁漲超2%。跌幅方面，多晶硅跌超2%，花生、燃料油跌超1%。

5、國債：1月12日，2年期國債期貨主力合約TS2603穩定在102.340；5年期國債期貨主力合約TF2603上行0.05%至105.625；10年期國債期貨主力合約T2603上行0.06%至107.845。10年期國債利率跌1.97BP，至1.86%；10年期國開債利率跌1BP，至2.02%。

6、上海國際能源交易中心：1月12日，國際銅價格上漲，主力合約2602，以92330.00元/噸收盤，上漲3070.00元，漲幅為3.44%。全部合約成交15317手，持倉量增加288手至11944手。主力合約成交13609手，持倉量增加68手至7471手。

7、央行：1月12日開展861億元7天逆回購操作，操作利率為1.40%，與此前持平。因當日有500億元7天期逆回購到期，當日實現凈投放361億元。

8、Shibor：隔夜報1.3160%，上漲4.40個基點。7天報1.4730%，上漲1.20個基點。3個月報1.5980%，上漲0.30個基點。

9、人民幣：在岸人民幣兌美元16:30收盤，報6.9742，漲0.1131%，人民幣中間價報7.0108，跌0.0000%。

10、上海環交所：1月12日，全國碳市場碳排放配額掛牌協議交易成交量43930噸，成交額344.01萬元，收盤價78.31元/噸，漲3.09%。

國外

11、亞洲：韓國KOSPI指數漲0.84%，報4624.79點。

12、美股：道指收漲0.17%，報49590.20點；納指收漲0.26%，報23733.90點；標普500收漲0.16%，報6977.27點。

13、歐洲：英國富時100收漲0.16%，報10140.70點；德國DAX30收漲0.57%，報25405.34點；法國CAC40收跌0.04%，報8358.76點。

14、黃金：COMEX黃金期貨漲2.40%，報4608.80美元/盎司。

15、原油：WTI 2月原油期貨合約收漲0.64%，報59.50美元/桶。布倫特3月原油期貨合約收漲0.84%，報63.87美元/桶。

16、波羅的海干散貨指數：跌1.72%，報1659點。

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