暫停新增客戶3個月！老牌投顧被罰，核心高管“應約談話”

山西證監局開年一號罰單給了投顧機構慧研智投。

1月16日，山西證監局一口氣開出了5張罰單，劍指慧研智投科技有限公司（簡稱“慧研智投”）及其相關負責人，監管發現慧研智投存在部分營銷內容存在誤導性宣傳、自媒體平臺直播展業合規管控不到位等7項違規行為，被監管責令改正并暫停新增客戶3個月，與此同時，時任核心管理層均被要求接受監管談話。

值得一提的是，慧研智投2024年以來就接連受到監管的處罰，還曾收過180萬元的大罰單。

慧研智投開年領罰，七項違規

1月16日，山西證監局給唯一一家總部注冊在該省內的投顧機構——慧研智投及其相關責任人均開出了罰單。

經調查，山西證監局發現，慧研智投存在以下問題：

部分營銷內容存在誤導性宣傳，變相承諾收益；部分向客戶提供的投資建議缺乏合理依據，未充分揭示潛在投資風險，引用有關信息、資料時，未注明出處和著作權人；部分未在中國證券業協會注冊登記為證券投資顧問的人員向客戶提供證券投資顧問服務；自媒體平臺直播展業合規管控不到位；公司廉潔從業管理不到位，未嚴格規范從業人員執業行為，近兩年來已發現2名員工以個人名義向客戶收取證券投資顧問服務費用；深圳分公司被要求關停相關業務場所后，未及時關停相關場所并向監管報告，且有展業行為；公司部分高級管理人員履職未備案，部分高級管理人員備案未履職。

山西證監局決定對慧研智投責令改正并責令暫停新增客戶3個月的行政監管措施，并要求慧研智投應在收到行政監管措施之日起，全面開展整改工作，嚴格落實法律、行政法規和證監會規定的要求，完善內控，提高合規管理水平。在暫停新增客戶期間，慧研智投應當每月向監管書面報告整改情況，監管將視整改情況組織驗收，驗收完成前，不得新增客戶。

問責直指管理層，核心高管“應約談話”

據官網介紹，慧研智投是一家老牌投顧機構，于1995年注冊成立，1998年取得經營證券期貨業務許可證，主要為投資者提供專業的證券投資咨詢服務。

此次處罰不僅針對機構，更體現了監管“追責到人”的鮮明導向。山西證監局認定，公司時任董事長黃俊、分管投顧業務的董事龔毅飛、總經理胡凌燕以及合規總監王凌軍，對慧研智投的系列違規行為負有不可推卸的主要領導責任與管理責任，因此均被要求接受監管談話。這一舉措直指公司治理核心，表明合規責任的落實關鍵在于“關鍵少數”。

與此同時，慧研智投深圳分公司被要求關停相關業務場所后，未及時關停相關場所并向監管報告，且有展業行為。作為時任深圳分公司負責人吳海濤、時任深圳分公司財務負責人何瓊對上述行為負有主要責任，被采取出具警示函的行政監管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。此外，入職慧研智投后，未被登記為證券從業人員的侯鐵峰、丁俊等均被出具警示函。

回顧剛剛過去的2025年，慧研智投便已多次“上榜”：其武漢、廣州、陜西等多家分公司先后因違規行為被屬地證監局責令改正。在證監會2026年1月9日更新的《被采取暫停新增客戶監管措施的證券投資咨詢機構名錄》中，全國共有17家投顧機構及其分支被暫停新增客戶，而慧研智投旗下長沙分公司、武漢分公司、陜西分公司三家分公司赫然在列。

值得關注的是，在2024年12月，慧研智投也曾因使用“隨便買隨便賺”“我們的票閉著眼都賺錢”等夸張、具有明確誤導性的營銷用語，被山西證監局處以180萬元的巨額罰款并責令改正。

責編：戰術恒

排版：劉珺宇

校對：廖勝超

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