近5000億養老資產沉淀，上海銀行還差哪張關鍵牌？

出品|中訪網

審核|李曉燕

清晨七點半的上海銀行靜安支行，老花鏡的微光、耐心的叮囑與“全國敬老模范單位”的牌匾相映成趣，勾勒出這家銀行深耕養老金融的日常圖景。作為上海最早的養老金代發行之一，上海銀行手握的“好牌”足夠亮眼：截至2024年9月末，158.94萬戶養老金客戶穩居上海市場第一，管理的養老金客戶綜合資產達4863.51億元，占零售客戶AUM比例近五成，連續四年斬獲“養老金融服務銀行天璣獎”，成為業內公認的養老金融標桿 。在銀發經濟即將于2026年邁入12萬億元規模的風口下，這份扎根上海老齡化高地、沉淀數十年的信任與規模優勢，正是其無可替代的核心底氣。

上海銀行的養老金融根基，筑于對老年群體需求的深刻洞察與持續投入。從網點“早課堂”的防詐宣講到百家“敬老服務專區”的適老化改造，從手機銀行“美好生活專版”的大字界面、語音讀屏功能（月活超50萬戶）到“樂齡”信用卡的費用減免與專線服務，該行構建了“專門設施、專屬產品、專享服務、專業隊伍”的“四專”體系，用“五心”服務贏得了百萬老人的青睞 。線下“美好生活工作室”年開展公益活動約3000場，線上線下健康講堂累計覆蓋超5萬人次，這種“金融+公益”的模式不僅踐行了社會責任，更搭建了與老年客戶深度聯結的情感橋梁。在國家金融監督管理總局推動養老金融高質量發展的政策導向下，上海銀行的服務沉淀正轉化為政策紅利承接的天然優勢，其與政府部門的深度對接、超百家老齡合作機構的資源整合，為“醫食住行康娛游學”八大場景落地奠定了堅實基礎 。

業績增速的暫時放緩，更像是轉型期的“成長煩惱”，而非戰略失誤。2025年前三季度4.04%的營收增長、2.66%的凈利潤增長，雖低于市場對其資源稟賦的預期，但在銀行業凈息差普遍承壓的背景下，仍保持了穩健發展態勢。這種“重口碑、輕效益”的階段性特征，本質上是城商行在特色化轉型中平衡社會責任與商業價值的必然過程。相較于部分同業追求短期業績的激進策略，上海銀行堅守養老金融的普惠初心，未急于將信任資產轉化為短期收益，這種審慎雖導致老年家裝分期、康養信貸等業務仍處試點階段，但也規避了盲目擴張可能帶來的風險，為長期健康發展預留了空間。

當前上海銀行面臨的核心挑戰，在于如何將流量優勢轉化為價值閉環，而同業經驗已指明清晰路徑。在產品端，其安心財富系列理財雖主打穩健，但缺乏“護理險+理財”等定制化組合，同質化問題突出；在服務端，線下講座與線上服務尚未形成“服務引流—金融變現”的閉環，與交通銀行“樂齡健康小程序”的一站式服務存在差距；在產業端，10億元的養老產業貸款余額與齊魯銀行140億元的規模相比，顯示出對養老產業鏈的滲透仍需加深。更深層的制約則來自體制機制：行政化考核導向下缺乏養老業務專項激勵，“部門墻”導致數據無法共享，500人專業團隊難以支撐近160萬客戶的精細化服務需求，這些“惰性壁壘”成為阻礙優勢轉化的關鍵。

值得期待的是，上海銀行已啟動主動突圍。行長施紅敏在2025年三季報業績說明會上明確表示，將加快800家“美好生活工作室”建設，深化八大場景打造，并通過跨業合作創新產品服務模式 。借鑒交通銀行獨立養老金融部的統籌經驗、齊魯銀行的差異化考核與容錯機制，以及美國富國銀行的專業團隊模式，上海銀行的破局具備堅實基礎：統一數據平臺打通客戶資產、線上行為與機構經營數據，可實現服務精準匹配；重構考核體系將養老業務滲透率、滿意度與績效晉升掛鉤，能激活員工積極性；與保險機構合作推出貸款保證保險，可破解養老產業信貸風險難題。針對不同年齡段客戶設計的“財+旅居”“護理險+居家護理”等方案，更能讓金融服務深度融入養老生活場景。

手握12萬億元銀發經濟的時代機遇，背靠上海高財富密度的養老市場，上海銀行的“王炸”從未失效，只是需要更精準的出牌策略。其積累的百萬客戶信任、完善的適老服務體系與政策承接能力，仍是同業難以復制的核心競爭力。隨著獨立養老金融事業部的呼聲漸高、跨部門協同機制的逐步完善、產品生態的持續豐富，這家堅守養老金融初心的銀行，正從“規模領先”向“價值引領”轉型。在養老金融高質量發展的政策東風下，上海銀行若能持續深化“金融+康養+生活”的生態閉環，將數十年的服務沉淀轉化為差異化競爭力，必將在銀發經濟的藍海中打出真正的“王炸”，為城商行特色化轉型寫下典范答卷。