急著去海底挖？日企說：沒中國稀土，他們最多撐3-6個月

1月6日主管部門發布了關于日本的管制公告，軍民兩用物項說停就停；1月12日外交場合信息更加明確。這次清單有168頁之厚，并不是盯著某一個零件不放，而是把整條供應鏈攤開來，關鍵材料、工藝、設備層層標注出來，還加上最嚴厲的規定：原產自中國的兩用物項不得轉賣給日本，即使經過第三國也不例外，照樣追責。過去“借道采購”直接被堵住，做中轉的壓力上升，韓國的相關企業已經緊急考慮原料來源了。

日本工業七寸為重稀土鏑、鋱。電動車驅動電機、工業機器人伺服電機離不開它們，替代品很少。日本雖然提出“去中國化”，但是在鏑、鋱等重要原材料上仍然依賴程度很高。車企采購說庫存只有三到六個月，如果影響拖到半年以上，整個行業都會很難。

被點名的還有磷酸銨，炸藥的核心原料，化肥也用，日本進口的九成以上來自中國，一旦斷供，軍工彈藥生產線就會卡殼。日本軍工與民企聯系密切，豐田、索尼、本田、日立、三菱等雖然以民用產品為主，但是背后有軍品訂單，關鍵原料出現問題，影響迅速。

野村綜合研究所計算出的結果是：金屬類原材料受到限制的話，日本全年的GDP將會減少2.6萬億日元，即0.43%。數字不大，但是其中暗藏著危險。汽車、電子零部件、風電、醫療設備、航空航天會像骨牌一樣互相推動：車賣不出去，傳動、材料、模組、軟件都會受到影響；醫療設備缺件，醫院采購計劃改變，病人最直接受到影響。

2010年稀土風波之后曾經到過澳大利亞尋找資源，但是產量少、成本高、穩定性差、價格波動難以掌握。更為現實的選擇就是關注自家海域：南鳥島附近深海稀土泥中重稀土含量高、放射性低，理論上處理成本也會低一些。“地球號”鉆探船于一月份出海，預計二月中旬結束，先試驗技術再考慮是否商業化。就算順利的話，最早也要到2027年左右才能實現小規模生產。

管制不是單方面的，會有外溢。轉運受阻，日韓產業鏈通道重畫，第三國貿易商重新考慮風險。其他的資源可以使用，但是價格更高，交付時間更長，質量也更不穩定。短期囤貨無法達到技術突破的目的，庫存耗盡的問題依然存在。擺脫對華依賴、重建供應鏈不是一兩年可以完成的任務，至少需要5-8年時間，要投入上萬億元日元，還要承受在此期間產品競爭力下降的風險；根據目前日本的財務狀況，這筆賬要算得非常謹慎。

包頭稀土產品交易所推出價格指數，使用真實的合規數據來配模型，涵蓋主要商品種類，上游看供需，中游看成本，下游看終端，指數反映價格走勢。大宗商品定價權需要市場、規則、信息系統以及參與者共同發揮作用。稀土是一種不可再生的戰略資源，抓住了透明和公信，就離話語權更近一步。

資本市場的反應很直接，在公告發出之后汽車、化工、材料板塊的壓力就顯現出來了，資金的情緒也真實的體現出來了。外界對這次制裁的評價也不遮不掩，有人認為它是精度最高的一次對外制裁，也有人認為它更加注重穿透式監管。

表面是稀土，里邊是現代工業命脈。不是嘴硬能扛得住，而是依靠產業韌性、技術路線掌控、供應鏈穩定度。中國擁有完整的工業體系和龐大的國內市場，承受壓力的空間更大，可以內部消化緩沖；而日本由于資源匱乏、對外依存度高，能堅持多久、怎樣堅持、付出多大代價，并不是一次船試就能得出結論。