在監(jiān)管導(dǎo)向與風(fēng)險倒逼之下，多家銀行出手收購村鎮(zhèn)銀行

近期，村鎮(zhèn)銀行退出與整合顯著提速，不足一個月已有53家機(jī)構(gòu)被納入退出名單，長安銀行、交通銀行等已率先落地收購案例

《中國科技投資》龍秋月

2026年1月15日，國家金融監(jiān)督管理總局召開2026年監(jiān)管工作會議。會議指出，2025年，中小金融機(jī)構(gòu)改革化險取得重大進(jìn)展，2026年要扎實(shí)推動監(jiān)管工作取得更大成效，有力有序有效推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險化解。

作者注意到，2026年開年以來，村鎮(zhèn)銀行退出與整合持續(xù)推進(jìn)，梳理國家金融監(jiān)督管理總局金融許可證信息發(fā)現(xiàn)，截至1月20日，已有53家村鎮(zhèn)銀行總行及分支機(jī)構(gòu)被納入機(jī)構(gòu)退出名單。此外，蘇農(nóng)銀行(603323.SH)、交通銀行(601328.SH)、長安銀行股份有限公司（以下簡稱“長安銀行”）亦有收購村鎮(zhèn)銀行并設(shè)立為分支機(jī)構(gòu)的動作。

村鎮(zhèn)銀行重組加速

村鎮(zhèn)銀行是指經(jīng)原銀保監(jiān)會依據(jù)有關(guān)法律、法規(guī)批準(zhǔn)，由境內(nèi)外金融機(jī)構(gòu)、境內(nèi)非金融機(jī)構(gòu)企業(yè)法人、境內(nèi)自然人出資，在農(nóng)村地區(qū)設(shè)立的主要為當(dāng)?shù)剞r(nóng)民、農(nóng)業(yè)和農(nóng)村經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供金融服務(wù)的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)。《中國金融穩(wěn)定報告2025年》（以下簡稱“《報告》”）披露，截至2024年末，村鎮(zhèn)銀行共有1538家，較2023年末減少98家，多為經(jīng)金融監(jiān)管部門批復(fù)解散或批復(fù)合并。

實(shí)際上，“村改支”已成為當(dāng)前村鎮(zhèn)銀行改革化險的主流模式。這一模式主要通過將村鎮(zhèn)銀行改建為收購行的分支機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險的有效承接與資源的優(yōu)化整合。

2026年1月15日，蘇農(nóng)銀行舉行股東會議正式審議通過《關(guān)于吸收合并江蘇張家港渝農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行并設(shè)立分支機(jī)構(gòu)的議案》。根據(jù)議案內(nèi)容，蘇農(nóng)銀行擬收購江蘇張家港渝農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行（以下簡稱“張家港渝農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行”）全部股東所持有的100%股份，吸收合并完成后將其改設(shè)為該行分支機(jī)構(gòu)，張家港渝農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行解散并注銷法人資格，其全部業(yè)務(wù)、財(cái)產(chǎn)、債權(quán)債務(wù)以及其他各項(xiàng)權(quán)利義務(wù)均由該行依法承繼，附著于其資產(chǎn)上的全部權(quán)利和義務(wù)亦由該行享有和承擔(dān)。

蘇農(nóng)銀行在公告中表示，本次收購是為了進(jìn)一步增強(qiáng)對區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的金融服務(wù)能力。通過本次吸收合并，能夠進(jìn)一步整合經(jīng)營資源及優(yōu)化網(wǎng)點(diǎn)布局。本次吸收合并事項(xiàng)不構(gòu)成重大關(guān)聯(lián)交易以及重大資產(chǎn)重組，不會對銀行的經(jīng)營成果構(gòu)成重大影響。不難看出，蘇農(nóng)銀行的整合動作聚焦于農(nóng)商行體系內(nèi)部的資源協(xié)同。

長安銀行對陜西太白長銀村鎮(zhèn)銀行股份有限公司（以下簡稱“太白長銀村鎮(zhèn)銀行”）的收購，是區(qū)域性銀行參與本地村鎮(zhèn)銀行整合的典型范例。2026年1月8日，國家金融監(jiān)督管理總局寶雞監(jiān)管分局批復(fù)同意長安銀行收購太白長銀村鎮(zhèn)銀行，并設(shè)立長安銀行太白縣支行，承接其清產(chǎn)核資后的資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)和員工等。長安銀行通過設(shè)立太白縣支行，承接原村鎮(zhèn)銀行的網(wǎng)點(diǎn)與客戶資源，既保留了對縣域市場的金融服務(wù)能力，又借助長安銀行的管理體系與風(fēng)控能力，提升了當(dāng)?shù)亟鹑诜?wù)的穩(wěn)定性與專業(yè)性。

而交通銀行收購浙江安吉交銀村鎮(zhèn)銀行股份有限公司（以下簡稱“交銀村鎮(zhèn)銀行”）的案例，則凸顯了大股東主導(dǎo)整合的優(yōu)勢。2026年1月6日，國家金融監(jiān)督管理總局湖州監(jiān)管分局批復(fù)同意交通銀行收購交銀村鎮(zhèn)銀行，并設(shè)立交通銀行湖州安吉支行、湖州安吉梅溪支行、湖州安吉天荒坪支行，承接交銀村鎮(zhèn)銀行清產(chǎn)核資后的資產(chǎn)、負(fù)債、業(yè)務(wù)和員工。

這家成立于2010年的村鎮(zhèn)銀行，是交通銀行的子公司，對其持股比例達(dá)51%。此次收購獲批后，交通銀行并非簡單合并機(jī)構(gòu)，而是結(jié)合安吉當(dāng)?shù)氐泥l(xiāng)鎮(zhèn)分布與金融需求，針對性設(shè)立了三家分支機(jī)構(gòu)，實(shí)現(xiàn)網(wǎng)點(diǎn)的精準(zhǔn)布局。

*截圖自國家金融監(jiān)督管理總局官網(wǎng)

整體來看，2026年至今不足一個月，已有53家村鎮(zhèn)銀行總行及分支機(jī)構(gòu)被納入機(jī)構(gòu)退出名單。這一數(shù)據(jù)直觀反映出村鎮(zhèn)銀行退出與整合的加速推進(jìn)，更印證了中小金融機(jī)構(gòu)“減量提質(zhì)”改革已落地至實(shí)操階段。

監(jiān)管導(dǎo)向與風(fēng)險倒逼的雙重推力

2026年以來，村鎮(zhèn)銀行收購重組進(jìn)程的加速推進(jìn)，是政策引導(dǎo)、行業(yè)痛點(diǎn)與風(fēng)險化解需求共同作用的必然結(jié)果，其背后有著深厚的監(jiān)管背景與現(xiàn)實(shí)動因。

從政策層面來看，2026年1月15日召開的監(jiān)管工作會議明確提出，要有力有序有效推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險化解。而這一要求的提出，是建立在2025年中小金融機(jī)構(gòu)改革化險取得重大進(jìn)展的基礎(chǔ)之上。事實(shí)上，自2025年起，“加快推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)改革化險”已作為排在首位的年度重點(diǎn)目標(biāo)任務(wù)；中央經(jīng)濟(jì)工作會議亦提出“深入推進(jìn)中小金融機(jī)構(gòu)減量提質(zhì)”。

從村鎮(zhèn)銀行自身的經(jīng)營情況來看，長期積累的治理缺陷與發(fā)展困境，使其成為此次整合的核心對象。《報告》指出，2025年上半年，中國人民銀行對3529家銀行機(jī)構(gòu)開展央行金融機(jī)構(gòu)評級，評級結(jié)果按風(fēng)險由低到高劃分為11級，分別為1-10級和D級，D級表示機(jī)構(gòu)已倒閉、被接管或撤銷。其中，1429家村鎮(zhèn)銀行評級結(jié)果為3-D級。

*截圖自《報告》

部分村鎮(zhèn)銀行從設(shè)立之初就存在先天性不足，主發(fā)起行多為異地機(jī)構(gòu)，跨區(qū)域管理模式導(dǎo)致信息不對稱問題突出，既難以精準(zhǔn)把握當(dāng)?shù)厥袌鲂枨螅譄o法對村鎮(zhèn)銀行的日常經(jīng)營進(jìn)行有效監(jiān)管。如張家港渝農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行系2010年4月由重慶農(nóng)村商業(yè)銀行股份有限公司發(fā)起設(shè)立的村鎮(zhèn)銀行，注冊資本為20,000萬元，其中主發(fā)起行持股比例為90%。截至2024年末，張家港渝農(nóng)商村鎮(zhèn)銀行總資產(chǎn)53,690萬元。

此外，不少村鎮(zhèn)銀行還面臨股權(quán)結(jié)構(gòu)混亂的難題，部分民營股東側(cè)重短期投資回報，缺乏長期經(jīng)營規(guī)劃，與主發(fā)起行的經(jīng)營理念易產(chǎn)生沖突，進(jìn)而導(dǎo)致決策機(jī)制失靈、內(nèi)控體系形同虛設(shè)。上述多重問題疊加之下，使得部分村鎮(zhèn)銀行不良貸款率居高不下，僅依靠自身力量已難以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險化解，因此被優(yōu)質(zhì)銀行收購并改建為分支機(jī)構(gòu)，成為其擺脫困境的現(xiàn)實(shí)選擇。

激烈的市場競爭與行業(yè)轉(zhuǎn)型浪潮，進(jìn)一步壓縮了村鎮(zhèn)銀行的生存空間，倒逼其通過重組尋求新生。《報告》提及，2024年穩(wěn)步推進(jìn)重點(diǎn)機(jī)構(gòu)和重點(diǎn)區(qū)域風(fēng)險處置。央地協(xié)同配合，“一省一策”，有序推進(jìn)地方中小金融機(jī)構(gòu)改革化險工作，按照市場化、法治化原則，綜合運(yùn)用兼并重組、市場退出等多種方式穩(wěn)妥處置中小銀行風(fēng)險，高風(fēng)險中小銀行數(shù)量明顯壓降。