原來(lái)馬斯克沒(méi)說(shuō)錯(cuò)，全球搶的不是芯片，而是中國(guó)20萬(wàn)一臺(tái)的變壓器

預(yù)言成真 馬斯克洞見(jiàn)

馬斯克早在2024年3月就說(shuō)過(guò)，人工智能發(fā)展到后面，芯片問(wèn)題解決后，電壓設(shè)備和電力供應(yīng)會(huì)卡脖子。他當(dāng)時(shí)在會(huì)議上講，算力增長(zhǎng)飛快，電網(wǎng)得跟上節(jié)奏，不然數(shù)據(jù)中心就白搭。

結(jié)果2025年5月，他又在訪談里強(qiáng)調(diào)，AI數(shù)據(jù)中心耗電量大得嚇人，到年底可能就碰上電力瓶頸。沒(méi)想到，這些話還真應(yīng)驗(yàn)了。全球AI模型訓(xùn)練用電量蹭蹭上漲，一個(gè)大模型一天就吃掉1.3吉瓦時(shí)電，夠歐洲一個(gè)小鎮(zhèn)用一個(gè)月。

美國(guó)那邊，得克薩斯州的數(shù)據(jù)中心園區(qū)建好了，機(jī)柜擺得齊刷刷，但三分之一空著，因?yàn)殡娋W(wǎng)功率不夠。歐洲也亂套，丹麥風(fēng)電場(chǎng)發(fā)電不少，卻傳不出去，西班牙熱浪一來(lái)，設(shè)備就罷工，半個(gè)國(guó)家用電受影響。

變壓器本來(lái)一百多年前就定型了，現(xiàn)在突然成了新能源和數(shù)字時(shí)代的咽喉要道。生產(chǎn)一臺(tái)220千伏的大型變壓器，至少得18個(gè)月，現(xiàn)在訂單排到36個(gè)月。

全球高端硅鋼片供應(yīng)商就那么幾家，中國(guó)寶鋼的超薄片成了搶手貨。AI算力每三四個(gè)月翻倍，光伏電站比火電需要兩三倍變壓器設(shè)備，電動(dòng)車充電樁后面還得配至少五臺(tái)小變壓器。

美國(guó)七成大型變壓器用了超25年，歐洲電網(wǎng)平均40歲高齡，一場(chǎng)冰災(zāi)或熱浪，就能斷電好幾天。沙特和巴西這些國(guó)家一看不對(duì)勁，趕緊加大采購(gòu)，全球陷入電力饑餓狀態(tài)。馬斯克預(yù)言的不是空話，現(xiàn)實(shí)里芯片熱潮退了，變壓器卻成了真限速器。

全球緊缺 變壓器熱搶

這變壓器短缺鬧得全球雞飛狗跳。2025年中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)一出，出口總額直奔646億元，同比漲36%，平均每臺(tái)賣到20.5萬(wàn)元。沙特直接簽300臺(tái)大單，巴西采購(gòu)量翻倍，日本電力公司繞道越南貿(mào)易商下訂單。

歐盟電網(wǎng)升級(jí)計(jì)劃卡在42%，德國(guó)能源部長(zhǎng)抱怨87臺(tái)高壓變壓器交付時(shí)間飄忽不定。美國(guó)得克薩斯州數(shù)據(jù)中心推遲運(yùn)營(yíng)，不是缺服務(wù)器，是電網(wǎng)撐不住。

谷歌公布，新模型一天訓(xùn)練耗電1.3吉瓦時(shí)，工程師們盯著能耗曲線直搖頭。光伏和風(fēng)電項(xiàng)目需要更多變壓器，美國(guó)供應(yīng)缺口達(dá)30%，配電型缺10%。

中國(guó)占全球產(chǎn)能60%，從硅鋼到絕緣材料，全鏈條都在國(guó)內(nèi)，新疆工廠用電價(jià)低，成本比歐美省30%，交付周期還能砍一半。出口七成是330千伏以上高壓貨，帶智能監(jiān)測(cè)系統(tǒng)。

全球價(jià)格指數(shù)從2020年起漲了1.5倍，美國(guó)加征104%關(guān)稅，佛羅里達(dá)電力公司還是得求中國(guó)貨。歐盟砸5840億歐元升級(jí)電網(wǎng)，計(jì)劃到2026年本土產(chǎn)能提50%，但現(xiàn)實(shí)骨感。德國(guó)西門子能源工廠老技工退休，年輕人不愛(ài)學(xué)繞線，培訓(xùn)得五年。

法國(guó)阿爾斯通新線缺銅材，爬坡慢。歐盟官員直言，2030年前擺脫進(jìn)口難。美國(guó)日立肯塔基廠擴(kuò)產(chǎn)拖沓，焊工招不到。全球交貨期115周起跳，大型設(shè)備210周，短缺至少到2026年底。中國(guó)訂單穩(wěn)穩(wěn)增長(zhǎng)，供應(yīng)鏈優(yōu)勢(shì)凸顯。

不過(guò)，這不是便宜貨傾銷，中國(guó)出口的高端產(chǎn)品，自帶監(jiān)測(cè)系統(tǒng)，質(zhì)量過(guò)硬。全球瘋搶的不是芯片，而是這些重噸鐵家伙，數(shù)據(jù)中心三分之一機(jī)柜空置，風(fēng)電發(fā)不出，熱浪跳閘，舊設(shè)備面臨替換。

寶鋼硅鋼片成硬通貨，人工智能公司訓(xùn)練模型耗電如城市一周用量。歐洲光伏過(guò)剩浪費(fèi)，美國(guó)冰災(zāi)熱浪頻發(fā)。中國(guó)產(chǎn)業(yè)鏈完整，成本低周期短，出口高端為主。短缺推高價(jià)格，平均20萬(wàn)一臺(tái)，中國(guó)變壓器成了香餑餑。

中國(guó)優(yōu)勢(shì) 供應(yīng)鏈穩(wěn)固

展望未來(lái)，這電力需求只會(huì)更猛。馬斯克2026年1月又說(shuō)，中國(guó)電力輸出可能超美國(guó)三倍，AI計(jì)算力中國(guó)會(huì)領(lǐng)先。歐盟五千億歐元投電網(wǎng)，本土產(chǎn)能爬坡，但技工缺口大，銅材短缺讓生產(chǎn)線半癱。美國(guó)日立廠招聘海報(bào)貼墻上沒(méi)人理，進(jìn)度一拖再拖。

全球變壓器交付周期長(zhǎng)，短缺延續(xù)，中國(guó)制造商訂單滿滿。歐盟到2030年難獨(dú)立，美國(guó)盡管加稅，還是繞不開(kāi)中國(guó)貨。得克薩斯數(shù)據(jù)中心延期，歐盟進(jìn)度條慢爬，法國(guó)銅材不夠，德國(guó)繞線工荒。

中國(guó)出口額高位，平均價(jià)穩(wěn)20萬(wàn)。沙特巴西日本訂單執(zhí)行，港口忙碌。全球搶購(gòu)潮不止，電力饑渴持續(xù)。中國(guó)產(chǎn)能60%，全鏈條優(yōu)勢(shì)，成本低交付快，高端產(chǎn)品七成出口。未來(lái)賽點(diǎn)在電力閥門，中國(guó)掌控穩(wěn)。

其實(shí)，真正的競(jìng)爭(zhēng)不在工廠搶存量，而是供應(yīng)鏈誰(shuí)穩(wěn)誰(shuí)贏。中國(guó)利用本地資源，生產(chǎn)高效，全球需求推高出口。歐盟美本土擴(kuò)產(chǎn)慢，依賴進(jìn)口，中國(guó)變壓器繼續(xù)熱銷。