AI數據中心建設熱潮威脅全球汽車供應鏈

汽車行業正面臨另一個潛在供應鏈危機，這次是由AI模型訓練數據中心建設熱潮引發的。

瑞銀集團分析師戴維·萊斯納在周二發布的報告中表示，數據中心建設熱潮已經導致內存芯片短缺，一些業內參與者承認價格上漲超過100%。他警告稱，供應中斷可能從第二季度開始出現。

萊斯納表示："我們不排除全球汽車產量面臨重大下行風險的可能性。"

問題的核心在于動態隨機存儲器芯片，即DRAM。雖然汽車制造商及其零部件制造商依賴的內存芯片技術相對較老、較為基礎，不如AI服務器和數據中心使用的高端芯片，但兩者都依賴有限的硅晶圓供應。

隨著對高端內存芯片需求激增，汽車行業必須迅速行動以強化采購策略。

標普全球汽車研究分析師馬修·比查姆在1月8日的報告中寫道："汽車制造商面臨著重新設計系統和鎖定供應的窗口期正在縮小。"標普分析師表示，DRAM芯片三大制造商——三星電子、SK海力士和美光科技——正在優先考慮利潤更高的數據中心業務，而非汽車應用。

瑞銀分析師指出，更多涉足高級駕駛輔助系統和電子元件的汽車制造商和供應商面臨更高風險。他們認為，在供應商中，偉世通和Aumovio SE風險最大，特斯拉和Rivian汽車比福特汽車和通用汽車面臨更大下行風險。

新冠疫情期間，大范圍半導體短缺導致汽車制造商損失了數百萬輛汽車的產量。最近，包括本田汽車在內的制造商因為與安世半導體相關的供應中斷而被迫暫停生產。安世半導體此前被荷蘭法院從其中國所有者手中剝離。

Q&A

Q1：AI數據中心建設為什么會影響汽車供應鏈？

A：AI數據中心和汽車制造都需要DRAM內存芯片，雖然汽車使用的是相對基礎的芯片，但兩者都依賴有限的硅晶圓供應。隨著AI數據中心需求激增，芯片制造商優先供應利潤更高的數據中心業務，導致汽車行業芯片供應緊張。

Q2：DRAM芯片短缺會對汽車價格產生什么影響？

A：報告顯示芯片價格已經上漲超過100%，這種成本增加很可能會傳導到汽車制造成本中。特別是那些更多依賴高級駕駛輔助系統和電子元件的汽車制造商將面臨更大的成本壓力。

Q3：哪些汽車制造商受影響最大？

A：根據瑞銀分析師的評估，更多涉足高級駕駛輔助系統和電子元件的制造商風險更高。具體而言，特斯拉和Rivian汽車比福特汽車和通用汽車面臨更大下行風險，供應商中偉世通和Aumovio SE風險最大。