【焦點復(fù)盤】科創(chuàng)50縮量漲超1.5%，AI硬件端卷土重來，有色板塊全天現(xiàn)巨震分歧

財聯(lián)社1月27日訊，今日53股漲停，18股炸板，封板率為75%，白銀有色6連板，中農(nóng)聯(lián)合、中國黃金、豫光金鉛、拓日新能3連板，四川黃金9天5板，招金黃金、航發(fā)科技、天地在線7天4板。市場探底回升，三大指數(shù)集體翻紅，創(chuàng)業(yè)板指一度漲超1%。滬深兩市成交額2.89萬億，較上一個交易日縮量3532億。盤面上，全市場超3400只個股下跌。從板塊來看，半導(dǎo)體、貴金屬、算力硬件、光伏方向領(lǐng)漲；煤炭、鋰電池、農(nóng)業(yè)、生物制藥方向領(lǐng)跌。截至收盤，滬指漲0.18%，深成指漲0.09%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.71%。

人氣及連板股分析

連板晉級率升至33.33%，除去5進(jìn)6的最高標(biāo)白銀有色外，市場連板次高度仍僅有3板，首板股晉級率也僅有一成出頭。高位股局部回暖，中農(nóng)聯(lián)合盤中走出地天板，此前3連板的明陽智能盤中走出弱轉(zhuǎn)強(qiáng)續(xù)創(chuàng)階段新高。績差股近期表現(xiàn)仍不盡人意，進(jìn)而對題材股投機(jī)情緒形成壓制，此消彼長下資金持續(xù)向業(yè)績確定性增長方向聚焦，有色板塊盤中巨震分歧仍呈現(xiàn)較強(qiáng)承接，而算力硬件、半導(dǎo)體兩大趨勢抱團(tuán)方向重獲資金回流，不少成分股續(xù)創(chuàng)歷史或階段新高。在業(yè)績預(yù)告集中披露期，市場風(fēng)偏不足或仍呈現(xiàn)熱點快速輪動主基調(diào)。

主線熱點

昨晚美光科技宣布未來投資240億美元于新加坡閃存工廠，其中HBM先進(jìn)封裝工廠和晶圓生產(chǎn)計劃于2027年以及2028年下半年啟動。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈再獲提振，受益擴(kuò)產(chǎn)邏輯的封測和設(shè)備端卷土重來，圣暉集成、亞翔集成、華天科技、康強(qiáng)電子漲停。而近期漲價熱度已經(jīng)從存儲向驅(qū)動IC、模擬芯片等方向擴(kuò)散，除去普冉股份、恒爍股份雙雙漲超10%創(chuàng)歷史新高外，晶圓代工龍頭華虹公司總市值盤中突破2000億，再創(chuàng)歷史新高。澄天偉業(yè)、國民技術(shù)、富滿微、民德電子等低位品種也展開批量補(bǔ)漲。半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈多個品種出現(xiàn)集體漲價有望進(jìn)一步強(qiáng)化擴(kuò)產(chǎn)邏輯，進(jìn)而推動設(shè)備端供需持續(xù)緊缺。但幾大漲價細(xì)分走勢短線仍高度取決于海外幾大存儲巨頭走勢，在今日完成大面積向上加速后或再度面臨巨震分歧。

據(jù)騰訊研究院，開源項目Clawdbot在硅谷爆火，此外百度文心、騰訊元寶分別將發(fā)放5億與10億紅包；此前火山引擎已成為央視春晚獨家AI云合作伙伴。AI應(yīng)用端獲得資金回流展開修復(fù)行情，天地在線、三維通信反包漲停，值得買、凱淳股份、藍(lán)色光標(biāo)、利歐股份等不同程度展開反彈。不過近期領(lǐng)銜反核的浙文互聯(lián)走出沖高回落行情，加上當(dāng)前市場聚焦重點仍在于上市公司業(yè)績層面，刺激算力租賃概念熱度繼續(xù)升溫，午后宏景科技、云賽智聯(lián)雙雙漲停，不過昨日封板的網(wǎng)宿科技以及優(yōu)刻得今日全天大部分時間仍處于綠盤，因此市場對于該板塊的短線追高意愿仍相對有限。

在1月26日舉行的由中國信通院組織的“星算·智聯(lián)”太空算力研討會上，星空院和軌道辰光明確16GW太空數(shù)據(jù)中心建設(shè)，國星宇航“星算”計劃2030年前將完成千星規(guī)模組網(wǎng)和商用。商業(yè)航天概念結(jié)束調(diào)整展開修復(fù)，但僅有電科芯片、盛路通信兩只漲停股，西部材料、中超控股、再升科技等多股展開炸板分歧。隨著不少前期熱門股出現(xiàn)破位下行走勢，整個商業(yè)航天概念的籌碼結(jié)構(gòu)趨于混亂不利于資金的持續(xù)回流，因此相對低位的太空光伏概念反而成為活躍資金回流的優(yōu)先方向，拓日新能晉級3連板，拉普拉斯、連城數(shù)控、中來股份、宇晶股份等紛紛向上展開反包。隨著當(dāng)前商業(yè)航天領(lǐng)域需求激增，驅(qū)動光伏產(chǎn)業(yè)鏈估值修復(fù)邏輯有望從降本持續(xù)向技術(shù)創(chuàng)新邏輯切換，電池設(shè)備仍是率先受益細(xì)分。但作為補(bǔ)漲分支，太空光伏能否繼續(xù)加強(qiáng)，仍高度取決于商業(yè)航天概念的人氣強(qiáng)弱，未來形成分離走出獨立行情的可能較低。

此前持續(xù)走出逼空行情的貴金屬期現(xiàn)貨價格波動加劇，黃金、白銀價格昨晚收出長上影線后展開向上反包，現(xiàn)貨黃金價格一度突破5100美元，白銀價格圍繞110美元附近展開震蕩。有色板塊全天展開巨震分歧，白銀有色弱轉(zhuǎn)強(qiáng)晉級6連板，招金黃金、四川黃金、中國黃金實現(xiàn)連板晉級，西部黃金、曉程科技等盤中一度翻綠后尾盤重新獲得資金回流。但前排人氣股分歧的同時，昨日尾盤現(xiàn)40億元巨額壓單的紫金礦業(yè)今日再度走出沖高回落收出長上影，一些核心中軍短線高位滯漲并不利于板塊連續(xù)向上加速。

后市展望

市場今日全天走出探底回升修復(fù)行情，早盤全市場下跌個股一度超5000只。但隨著午后部分權(quán)重股高位回調(diào)，使得指數(shù)早盤黃白線嚴(yán)重分離的態(tài)勢得以改觀，早盤一度跌超2.5%的微盤股指數(shù)僅微幅收跌，中證1000指數(shù)尾盤回升翻紅，科創(chuàng)50指數(shù)更是漲超1.5%反包昨日陰線。隨著今日跌停的非ST個股家數(shù)顯著減少至僅有2家，反映隨著大部分題材股此前已經(jīng)經(jīng)歷充分調(diào)整后，當(dāng)前位置繼續(xù)向下深跌的概率相對有限。隨著滬指日線KDJ重新拐頭向上實現(xiàn)金叉，若MACD跟隨重新向上金叉，或意味著此輪短線調(diào)整告一段落。

今日漲停分析圖