“訂單塊”就是機(jī)構(gòu)足跡：一套完整SMC訂單塊交易策略與實(shí)戰(zhàn)圖解

在接觸過(guò)的各種技術(shù)分析方法里，我認(rèn)為訂單區(qū)塊（Order Block）可以說(shuō)是聰明錢(qián)概念（SMC）里最核心、也最實(shí)用的內(nèi)容之一。

我對(duì)訂單區(qū)塊的理解很簡(jiǎn)單：它本質(zhì)上就是市場(chǎng)中曾經(jīng)發(fā)生過(guò)大量真實(shí)買(mǎi)賣(mài)行為的價(jià)格區(qū)域。這些地方，往往是大資金進(jìn)出場(chǎng)的位置，而價(jià)格一旦再次回到這里，就很容易產(chǎn)生反應(yīng)——要么獲得支撐，要么遭遇阻力。

我們?cè)诳磮D的時(shí)候，并不是去找某一根“神奇的K線”，而是去觀察過(guò)去在哪些區(qū)域，價(jià)格曾經(jīng)出現(xiàn)過(guò)明顯的集中買(mǎi)入或賣(mài)出？這些區(qū)域，就是我重點(diǎn)關(guān)注的訂單區(qū)塊。

訂單區(qū)塊的一個(gè)優(yōu)點(diǎn)是非常通用。不管你看的是分鐘級(jí)別的短線圖，還是日線、周線的中長(zhǎng)期結(jié)構(gòu)，它都同樣適用；不管你做的是股票、期貨、外匯，還是加密貨幣，邏輯也完全一致。

在實(shí)際交易中，我也很少單獨(dú)只用訂單區(qū)塊一個(gè)工具。我更傾向于把它和趨勢(shì)線、移動(dòng)平均線，或者一些動(dòng)能類(lèi)指標(biāo)結(jié)合起來(lái)使用，用來(lái)確認(rèn)方向、過(guò)濾噪音，提高交易的確定性。

說(shuō)到底，訂單區(qū)塊并不是用來(lái)“預(yù)測(cè)市場(chǎng)會(huì)怎么走”的，而是幫我們識(shí)別關(guān)鍵位置，然后圍繞這些位置制定交易計(jì)劃。這也是為什么我會(huì)把它當(dāng)作一套偏執(zhí)行、偏戰(zhàn)術(shù)的工具，而不是一個(gè)玄學(xué)信號(hào)。

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以下是使用訂單區(qū)塊交易方法的一般步驟：

1. 找到一張價(jià)格圖表，上面顯示出清晰的買(mǎi)入或賣(mài)出活動(dòng)區(qū)域，通常表現(xiàn)為連續(xù)的K線。

2. 定位最重要的買(mǎi)入或賣(mài)出活動(dòng)區(qū)域，這些區(qū)域通常被稱(chēng)為訂單區(qū)塊。

3. 判斷價(jià)格更有可能尊重（反映于）該訂單區(qū)塊，還是直接突破該訂單區(qū)塊。這可以通過(guò)觀察訂單區(qū)塊附近的價(jià)格行為來(lái)完成。

4. 如果價(jià)格更有可能尊重該訂單區(qū)塊，可以考慮在區(qū)塊附近做多或做空；止損單分別放在訂單區(qū)塊的下方或上方。

下面是一個(gè)Nifty 50指數(shù)的示例。

這張圖是在盤(pán)中截取的。在這里，我將VWAP指標(biāo)與訂單區(qū)塊結(jié)合使用。當(dāng)價(jià)格到達(dá)訂單區(qū)塊與VWAP區(qū)域的共振位置（匯合區(qū)）時(shí)，形成了潛在的交易機(jī)會(huì)。

現(xiàn)在來(lái)看下方這張圖表。當(dāng)天價(jià)格由綠轉(zhuǎn)紅（海外市場(chǎng)綠色代表上漲，紅色代表下跌），并在測(cè)試到訂單區(qū)塊區(qū)域后開(kāi)始下跌。

聰明錢(qián)交易方法的核心概念

該概念分為三個(gè)部分：

一、聰明錢(qián)概念（Smart Money Concept）

? 供需關(guān)系（Supply and Demand）

? 訂單區(qū)塊（Order Block）

二、聰明錢(qián)的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)（Smart Money Market Structure）

? SD 翻轉(zhuǎn)（SD Flip，支撐/阻力轉(zhuǎn)換）

? CHoCH（Character Change，結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變）

? BOS（Break of Structure，結(jié)構(gòu)突破）

三、聰明錢(qián)的入場(chǎng)技術(shù)（Smart Money Entry Technique）

? 流動(dòng)性獵殺（Liquidity Hunting）

? 誘多 / 誘空（Inducement）

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訂單區(qū)塊交易策略系統(tǒng)

什么是交易中的訂單區(qū)塊？

訂單區(qū)塊是市場(chǎng)在出現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)推動(dòng)行情時(shí)所留下的“足跡”。在交易中，訂單區(qū)塊（OB）指的是：在一波強(qiáng)勁走勢(shì)形成并造成市場(chǎng)失衡之前，最后一根方向相反的K線。價(jià)格往往會(huì)回撤至這些區(qū)域，在重新觸發(fā)下一次推動(dòng)行情之前，對(duì)該區(qū)域進(jìn)行測(cè)試，以延續(xù)原有趨勢(shì)。

可以理解為，市場(chǎng)并不會(huì)一口氣走完趨勢(shì)，聰明資金習(xí)慣“回頭補(bǔ)倉(cāng)”，再繼續(xù)把行情推向目標(biāo)方向。

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為什么在我們的圖表中會(huì)出現(xiàn)訂單區(qū)塊區(qū)域？

? 看跌（空頭）訂單區(qū)塊區(qū)域形成之后，市場(chǎng)繼續(xù)下跌，這正好證明了在該區(qū)域形成時(shí)，聰明錢(qián)正在布局賣(mài)出交易（與看漲（多頭）訂單區(qū)塊區(qū)域的邏輯正好相反）。

? 激進(jìn)型交易者希望立刻完成買(mǎi)入或賣(mài)出。換句話說(shuō)，他們會(huì)使用市價(jià)單，以當(dāng)前市場(chǎng)所能提供的最優(yōu)價(jià)格，立即買(mǎi)入或賣(mài)出。

? 由于倉(cāng)位規(guī)模非常大，你的訂單不可能在同一價(jià)格一次性全部成交。倉(cāng)位會(huì)在價(jià)格快速波動(dòng)的過(guò)程中被拆分成交，但成交速度依然很快，你最終可以完成整個(gè)倉(cāng)位的進(jìn)場(chǎng)。正是這些使用市價(jià)單的激進(jìn)市場(chǎng)參與者，推動(dòng)價(jià)格迅速向上或向下運(yùn)動(dòng)。

? 因此，訂單區(qū)塊區(qū)域只能在價(jià)格迅速脫離該區(qū)域之后才能被識(shí)別出來(lái)。這表明，在這次強(qiáng)勢(shì)行情啟動(dòng)的源頭位置，曾經(jīng)存在聰明錢(qián)的買(mǎi)入或賣(mài)出意圖。

為什么市場(chǎng)會(huì)重返尚未被測(cè)試的訂單區(qū)塊區(qū)域？

1. 聰明錢(qián)的倉(cāng)位規(guī)模非常龐大，不可能在同一時(shí)間一次性全部成交。

2. 當(dāng)訂單區(qū)塊區(qū)域形成時(shí)，聰明錢(qián)無(wú)法完成全部交易。如果他們過(guò)于迅速地進(jìn)入市場(chǎng)，價(jià)格就會(huì)被他們自己推著走，這會(huì)迫使他們買(mǎi)在更高的位置、賣(mài)在更低的位置。為了解決這個(gè)問(wèn)題，聰明錢(qián)會(huì)通過(guò)保留訂單區(qū)塊的方式來(lái)進(jìn)行布局。

3. 聰明錢(qián)會(huì)在訂單區(qū)塊區(qū)域掛出未成交的掛單，當(dāng)市場(chǎng)價(jià)格回撤至該訂單區(qū)塊區(qū)域時(shí)，之前未能完成的初始交易就會(huì)被執(zhí)行。隨后，市場(chǎng)價(jià)格會(huì)再次朝著訂單區(qū)塊最初形成時(shí)的方向運(yùn)行，從而使聰明錢(qián)完成剩余倉(cāng)位的建倉(cāng)或出貨。

4. 因此，市場(chǎng)之所以回到尚未被測(cè)試的訂單區(qū)塊區(qū)域，本質(zhì)原因在于訂單區(qū)塊中仍然存在未成交的掛單。

有效訂單區(qū)塊區(qū)域交易的判定標(biāo)準(zhǔn)

1. 有效的需求區(qū) / 供給區(qū)，是指價(jià)格從該區(qū)域以寬幅K線迅速脫離，形成明顯的價(jià)格失衡，并同時(shí)出現(xiàn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)突破（BOS）或結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變（CHoCH）。因此，尋找一個(gè)有效訂單區(qū)塊區(qū)域時(shí)，需要重點(diǎn)研究以下幾個(gè)核心要素。

2. 訂單塊區(qū)域的流動(dòng)性獵殺：以止損獵殺K線 / 假突破 / K線陷阱或心理關(guān)口水平（PSY） 的形式出現(xiàn)。

3. 訂單區(qū)塊形成之后，必須出現(xiàn)失衡走勢(shì)或短時(shí)間內(nèi)的快速行情。必須由SRC / AR寬幅K線 推動(dòng)，以及價(jià)格加速行情必須發(fā)生在訂單區(qū)塊之后。

4. 必須出現(xiàn)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)的確認(rèn)，即結(jié)構(gòu)突破（BOS）或結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變（CHoCH），至少符合三種市場(chǎng)結(jié)構(gòu)形態(tài)中的一種

5. 僅使用尚未被測(cè)試的訂單區(qū)塊區(qū)域作為入場(chǎng)依據(jù)，優(yōu)先選擇未回踩的訂單區(qū)塊區(qū)域進(jìn)行交易。

再次強(qiáng)調(diào)，訂單區(qū)塊區(qū)域內(nèi)必須出現(xiàn)流動(dòng)性獵殺行為，例如掃止損、假突破或K線誘多/誘空陷阱。關(guān)于這一概念，我們?cè)诖饲暗腟MC的內(nèi)容中進(jìn)行深入的講解。

訂單區(qū)之后的失衡走勢(shì)

在訂單區(qū)塊之后應(yīng)當(dāng)出現(xiàn)價(jià)格失衡走勢(shì)。所謂失衡，是指某一證券或資產(chǎn)中買(mǎi)單與賣(mài)單數(shù)量之間出現(xiàn)顯著差異。當(dāng)市場(chǎng)中存在大量買(mǎi)入或賣(mài)出壓力時(shí)，就會(huì)產(chǎn)生這種失衡，從而推動(dòng)價(jià)格快速向某一方向運(yùn)行，并且動(dòng)能應(yīng)當(dāng)增強(qiáng)。

1. 動(dòng)能應(yīng)該會(huì)增強(qiáng)。這表明價(jià)格存在失衡。

2. 在訂單區(qū)塊形成之后，接下來(lái)的3根K線不應(yīng)回測(cè)該訂單塊區(qū)域，而且，在看漲訂單塊中，前一根K線的最低價(jià)，在接下來(lái)的3根K線中不應(yīng)被跌破。

上述第一個(gè)示例展示了典型的價(jià)格失衡結(jié)構(gòu)，連續(xù)3根K線依次創(chuàng)出更高的高點(diǎn)和更高的低點(diǎn)。接著觀察下面這個(gè)價(jià)格“平衡”的示例。在僅2根K線之后，價(jià)格便形成了一個(gè)平衡結(jié)構(gòu)，并未表現(xiàn)出明顯的單邊失衡推動(dòng)。

以下是NIFTY 50指數(shù)圖表示例：

訂單區(qū)塊交易策略中的成交量

在某一特定價(jià)位出現(xiàn)較高成交量，通常意味著該位置存在更強(qiáng)的支撐或阻力。

在訂單區(qū)塊交易中，以下兩種成交量表現(xiàn)形式均為有效的訂單區(qū)信號(hào)：

1. 要么是高成交量的訂單區(qū)塊K線，并且伴隨明確的后續(xù)推動(dòng)行情；

2. 要么是訂單區(qū)塊K線形成后，后續(xù)推動(dòng)行情中的成交量逐步放大。

在第一個(gè)示例中，訂單區(qū)塊K線呈現(xiàn)高成交量；而在第二個(gè)示例中，訂單區(qū)塊本身的成交量較低，但隨后成交量出現(xiàn)放大。這兩種情況都可以被視為有效的訂單區(qū)塊。

以下是同一NIFTY 50指數(shù)圖表所對(duì)應(yīng)的成交量圖。

訂單區(qū)塊引發(fā)的走勢(shì)必須突破市場(chǎng)結(jié)構(gòu)

在繼續(xù)往下之前，務(wù)必先理解：什么是有效突破，什么是無(wú)效突破。

以未被測(cè)試過(guò)的訂單區(qū)塊作為入場(chǎng)依據(jù)；優(yōu)先選擇僅未被回踩/測(cè)試過(guò)的訂單區(qū)塊（OB）區(qū)域。

后面我們將重點(diǎn)講聰明錢(qián)市場(chǎng)結(jié)構(gòu)交易策略。

在本文中，我們嘗試通過(guò)實(shí)例對(duì)訂單區(qū)塊交易策略進(jìn)行了講解，希望你能從中有所收獲。

看懂結(jié)構(gòu)，再用訂單區(qū)塊進(jìn)場(chǎng)，才是聰明錢(qián)真正的打開(kāi)方式。