特斯拉智駕，鐮刀終落下

導語

Introduction

這套“組合拳”，放在北美好用，放在中國未免奏效。

邁入2026年，特斯拉可謂各種操作不斷。

以中國市場為例，通過類似七年超低息、限時保險補貼的促銷政策，試圖撬動那些尚處觀望中的終端消費者，打一場“開門紅”。與此同時，隨著“廉價版”Model 3（參數丨圖片）本周位于亞洲多國突襲上市，遲遲不動的產品推新端終于也有了進展。

由此望向另一片至關重要的陣地——北美市場，特斯拉“折騰”的重點，更多集中在了FSD身上。背后提供支撐的底氣，還是由于已然過去的2025年，這套智駕系統，完整地演繹了從“期貨”到“現貨”的蛻變，實現了從“可用”到“好用”的體驗升級。

不久前結束的CES展，身邊不少友人赴美親身體驗了最新版本的FSD，紛紛給予巨大的肯定與褒獎。而站在馬斯克的角度，同樣十分篤定的認為：“我們正處在從前自動駕駛公司，向后自動駕駛公司轉型的過程中。”

總之，結合種種信號，FSD正闊步邁入收獲期。或許，也恰恰基于這樣的契機，特斯拉覺得收割的時候到了。

順勢，鐮刀接連不斷地落下。

01

“以后只能包月，取消免費AP”

身處北美，針對FSD，特斯拉無疑打了一套“組合拳”。

本段開篇，讓我們把視線拉回到當地時間1月14日，馬斯克位于社交平臺發布了一條簡短推文，官宣2月14日起FSD將徹底告別買斷制，未來只能按月訂閱。

消息一出，迅速引發大家的熱議。

截至目前，FSD的包月價格為99美元。一次性買斷價為8000美元，折算下來相當于能夠連續覆蓋81個月（近7年）。

而在我嚴重，上述調整無疑“利大于弊”。

畢竟，買斷制更像是“一錘子買賣”，收入一次性到賬，沒有后勁；訂閱制堪稱現金流永動機，能把用戶的消費拆成細水長流的穩定收入，這種可預測的營收模式，才是資本市場的心頭愛。

其次，對大部分車主而言，也是利好。按月付費更加靈活，門檻也相對較低。當然，對于想要長期持有車輛的用戶來說，買斷制無疑更為劃算。

再者，要知道2025年馬斯克的那份萬億美元天價薪酬方案中，曾要求特斯拉必須積累1000萬個活躍FSD訂閱用戶。規則的修改，有可能也與這條硬性標準有關。

最后，從特斯拉漸漸展現出的生意邏輯來看，公司正從一家主業賣車，向依靠兜售服務獲得豐厚利潤的科技公司轉型，率先拿自家王牌FSD“開刀”，同樣在情理之中。

而讓人意料之外的，則是其祭出的第二拳。

幾天前，結合相關消息，特斯拉已經在美國和加拿大率先停用了Autopilot，未來這兩個地區的用戶在購車時，只能選擇付費訂閱FSD。

根據官網配置器顯示，之前 Autopilot默認免費提供的自適應巡航控制+車道居中輔助。調整后，車道居中輔助被完全移入FSD訂閱包內。

言外之意，直指：“以后不花錢選FSD，約等于純手開。”

想要獲得好的智駕體驗，必須付出額外的代價。甚至馬斯克還在社交平臺表示，“隨著FSD功能的提升，每月99美元的服務費用也會繼續上漲。”

當然，最近也有利好用戶的消息出現，美國保險公司Lemonade宣布，對于激活FSD的車主，將提供50%的保費折扣，數據顯示這套系統可以提升安全性。

以2025年為例，啟用FSD的特斯拉車輛，平均每行駛669萬英里才發生一起事故；作為對比，人類駕駛的特斯拉車輛，發生事故的平均頻率為每96.3萬英里一次。

站在使用成本的層面，保費折扣一定程度上抵消了智駕訂閱成本，有助于在用戶端形成正循環，增強大家對FSD的信任感。

反正，一套“組合拳”下來，你可以認為十分強勢的特斯拉，正用堅決的行動“強迫”北美消費者，盡快適應其制定的全新游戲規則。

隨著鐮刀落下，馬斯克的野心完全暴露了出來。不吹不黑，該板塊同樣將是這家美國科技公司，面對未來殘酷競爭最核心的“籌碼”。

而就在本周，特斯拉還發布了2025年財報，首次披露了FSD的選裝率。截至四季度結束，累計共有110萬名用戶購買，其中訂閱占比為33萬人。單看2025年，超160萬名新車主中，增加了30萬名FSD用戶，占比剛剛超過18%。

面對這樣的階段性結果，只能說依舊任重道遠。

02

“組合拳”放在中國試試看？

試問，為何特斯拉率先選擇北美市場，大刀闊斧針對FSD的商業模式，進行徹徹底底的改革？

其實，答案非常簡單。

其一，“滿血版”的綜合體驗確實做的愈發出色；其二，當地用戶對于按需訂閱早就習以為常；其三，單月99美元的定價確實不算太高；其四，行業地位堪稱絕對寡頭，單論產品力一直是純電板塊最好的選擇。

也恰恰有了上述條條框框的支撐，讓今天文章的主角的底氣非常充沛。特斯拉清楚的知曉，雖然會有陣痛，但最終絕大多數人都會心甘情愿的買單。

那么，新的問題隨之產生，這套“組合拳”位于中國市場會有效嗎？

不久前的達沃斯論壇上，馬斯克放出重磅消息：“我們希望能在歐洲獲得需監督的完全自動駕駛批準，理想情況是下個月，中國可能也是差不多的時間。”

我拆解出的核心直指：“滿血版FSD即將入華。”

而站在特斯拉的角度，這套智駕系統無疑將是2026年能否逆風翻盤，至關重要的一張“底牌”。2025年，零售與批發銷量的雙雙下滑，已經給它敲響了警鐘。2026年，理應想盡辦法身處這片戰略要地，重塑競爭力與領先優勢。

但前提是，“打法”必須變通。如果強行延續北美市場的變革方式，直接禁止買斷FSD，甚至取消免費的Autopilot，中國消費者們肯定會給予特斯拉一記響亮的耳光。

至于原因，同樣明晃晃的擺在臺面上。

其一，管你本土綜合體驗多么斷檔領先，中國的道路復雜情況遠超北美，FSD并未在此真正意義上的證明過自己。

其二，中國消費者并沒有完全培養出按需訂閱的習慣，目前FSD折合人民幣6.4萬元的買斷價格，已經將絕大多數用戶攔在門外。

假設滿血版正式入華后，單月訂閱費用會定在700元左右，全年超8000元，你覺得會有多少車主愿意為如此高昂的成本買單？

其三，特斯拉身處北美獨孤求敗、難尋對手，位于中國卻完全相反，正陷入到血腥的圍攻之中。而眼下，在智駕層面，大多數自主品牌，都是硬件收費，軟件終身免費，單論綜合體驗并不比FSD遜色。

這般內卷的大環境下，原本的“組合拳”幾乎完全無法奏效。更不要說什么取消免費的Autopilot試圖倒逼用戶訂閱。假設今天文章的主角真的頭鐵敢干，諸多消費者一定會分分鐘化身最嚴厲的判官。

還是那個觀點：“如今的中國市場已經不允許特斯拉為所欲為。”

相反，必須謹慎小心，同時拿出更大的誠意，才有希望打破頹勢，重新劃出上升曲線。譬如，FSD拉長免費體驗周期；譬如，根據現實情況，制定更合理的訂閱費用；再譬如，降低一次性買斷的價格。

也只有努力拉低入門門檻，進一步提升普及率，才能讓這套系統的威力完整的展現出來。

“我們十分期待FSD入華，有了這條鯰魚的參與，2026年必定會變得愈發精彩。”

上周，參與某頭部新勢力基于世界模型打造最新版本的智駕體驗時，曾問及其工程師對于特斯拉最近所作所為的看法。短短三十多個字，成為了他給予的回答。

雖然沒有正面預測FSD的前景，但從言語間能夠感受到一種既期待又緊張的情緒。畢竟，中國車市發展到今天這般地步，有關上半場電動化的競爭基本已經告一段落，而下半場有關智能化的廝殺剛剛拉開序幕。

2026，智駕板塊，注定會“一邊向寬，一邊向上”。

眾人拾柴火焰高，也讓我們拭目以待，特斯拉以及諸多自主品牌，包括幾家頭部供應商們，會各自交出一份怎樣的表現。

責編：崔力文 編輯：陳心南

THE END

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