特斯拉智駕，鐮刀終落下

導(dǎo)語(yǔ)

Introduction

這套“組合拳”，放在北美好用，放在中國(guó)未免奏效。

邁入2026年，特斯拉可謂各種操作不斷。

以中國(guó)市場(chǎng)為例，通過類似七年超低息、限時(shí)保險(xiǎn)補(bǔ)貼的促銷政策，試圖撬動(dòng)那些尚處觀望中的終端消費(fèi)者，打一場(chǎng)“開門紅”。與此同時(shí)，隨著“廉價(jià)版”Model 3（參數(shù)丨圖片）本周位于亞洲多國(guó)突襲上市，遲遲不動(dòng)的產(chǎn)品推新端終于也有了進(jìn)展。

由此望向另一片至關(guān)重要的陣地——北美市場(chǎng)，特斯拉“折騰”的重點(diǎn)，更多集中在了FSD身上。背后提供支撐的底氣，還是由于已然過去的2025年，這套智駕系統(tǒng)，完整地演繹了從“期貨”到“現(xiàn)貨”的蛻變，實(shí)現(xiàn)了從“可用”到“好用”的體驗(yàn)升級(jí)。

不久前結(jié)束的CES展，身邊不少友人赴美親身體驗(yàn)了最新版本的FSD，紛紛給予巨大的肯定與褒獎(jiǎng)。而站在馬斯克的角度，同樣十分篤定的認(rèn)為：“我們正處在從前自動(dòng)駕駛公司，向后自動(dòng)駕駛公司轉(zhuǎn)型的過程中。”

總之，結(jié)合種種信號(hào)，F(xiàn)SD正闊步邁入收獲期。或許，也恰恰基于這樣的契機(jī)，特斯拉覺得收割的時(shí)候到了。

順勢(shì)，鐮刀接連不斷地落下。

01

“以后只能包月，取消免費(fèi)AP”

身處北美，針對(duì)FSD，特斯拉無(wú)疑打了一套“組合拳”。

本段開篇，讓我們把視線拉回到當(dāng)?shù)貢r(shí)間1月14日，馬斯克位于社交平臺(tái)發(fā)布了一條簡(jiǎn)短推文，官宣2月14日起FSD將徹底告別買斷制，未來(lái)只能按月訂閱。

消息一出，迅速引發(fā)大家的熱議。

截至目前，F(xiàn)SD的包月價(jià)格為99美元。一次性買斷價(jià)為8000美元，折算下來(lái)相當(dāng)于能夠連續(xù)覆蓋81個(gè)月（近7年）。

而在我嚴(yán)重，上述調(diào)整無(wú)疑“利大于弊”。

畢竟，買斷制更像是“一錘子買賣”，收入一次性到賬，沒有后勁；訂閱制堪稱現(xiàn)金流永動(dòng)機(jī)，能把用戶的消費(fèi)拆成細(xì)水長(zhǎng)流的穩(wěn)定收入，這種可預(yù)測(cè)的營(yíng)收模式，才是資本市場(chǎng)的心頭愛。

其次，對(duì)大部分車主而言，也是利好。按月付費(fèi)更加靈活，門檻也相對(duì)較低。當(dāng)然，對(duì)于想要長(zhǎng)期持有車輛的用戶來(lái)說，買斷制無(wú)疑更為劃算。

再者，要知道2025年馬斯克的那份萬(wàn)億美元天價(jià)薪酬方案中，曾要求特斯拉必須積累1000萬(wàn)個(gè)活躍FSD訂閱用戶。規(guī)則的修改，有可能也與這條硬性標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)。

最后，從特斯拉漸漸展現(xiàn)出的生意邏輯來(lái)看，公司正從一家主業(yè)賣車，向依靠兜售服務(wù)獲得豐厚利潤(rùn)的科技公司轉(zhuǎn)型，率先拿自家王牌FSD“開刀”，同樣在情理之中。

而讓人意料之外的，則是其祭出的第二拳。

幾天前，結(jié)合相關(guān)消息，特斯拉已經(jīng)在美國(guó)和加拿大率先停用了Autopilot，未來(lái)這兩個(gè)地區(qū)的用戶在購(gòu)車時(shí)，只能選擇付費(fèi)訂閱FSD。

根據(jù)官網(wǎng)配置器顯示，之前 Autopilot默認(rèn)免費(fèi)提供的自適應(yīng)巡航控制+車道居中輔助。調(diào)整后，車道居中輔助被完全移入FSD訂閱包內(nèi)。

言外之意，直指：“以后不花錢選FSD，約等于純手開。”

想要獲得好的智駕體驗(yàn)，必須付出額外的代價(jià)。甚至馬斯克還在社交平臺(tái)表示，“隨著FSD功能的提升，每月99美元的服務(wù)費(fèi)用也會(huì)繼續(xù)上漲?！?/p>

當(dāng)然，最近也有利好用戶的消息出現(xiàn)，美國(guó)保險(xiǎn)公司Lemonade宣布，對(duì)于激活FSD的車主，將提供50%的保費(fèi)折扣，數(shù)據(jù)顯示這套系統(tǒng)可以提升安全性。

以2025年為例，啟用FSD的特斯拉車輛，平均每行駛669萬(wàn)英里才發(fā)生一起事故；作為對(duì)比，人類駕駛的特斯拉車輛，發(fā)生事故的平均頻率為每96.3萬(wàn)英里一次。

站在使用成本的層面，保費(fèi)折扣一定程度上抵消了智駕訂閱成本，有助于在用戶端形成正循環(huán)，增強(qiáng)大家對(duì)FSD的信任感。

反正，一套“組合拳”下來(lái)，你可以認(rèn)為十分強(qiáng)勢(shì)的特斯拉，正用堅(jiān)決的行動(dòng)“強(qiáng)迫”北美消費(fèi)者，盡快適應(yīng)其制定的全新游戲規(guī)則。

隨著鐮刀落下，馬斯克的野心完全暴露了出來(lái)。不吹不黑，該板塊同樣將是這家美國(guó)科技公司，面對(duì)未來(lái)殘酷競(jìng)爭(zhēng)最核心的“籌碼”。

而就在本周，特斯拉還發(fā)布了2025年財(cái)報(bào)，首次披露了FSD的選裝率。截至四季度結(jié)束，累計(jì)共有110萬(wàn)名用戶購(gòu)買，其中訂閱占比為33萬(wàn)人。單看2025年，超160萬(wàn)名新車主中，增加了30萬(wàn)名FSD用戶，占比剛剛超過18%。

面對(duì)這樣的階段性結(jié)果，只能說依舊任重道遠(yuǎn)。

02

“組合拳”放在中國(guó)試試看？

試問，為何特斯拉率先選擇北美市場(chǎng)，大刀闊斧針對(duì)FSD的商業(yè)模式，進(jìn)行徹徹底底的改革？

其實(shí)，答案非常簡(jiǎn)單。

其一，“滿血版”的綜合體驗(yàn)確實(shí)做的愈發(fā)出色；其二，當(dāng)?shù)赜脩魧?duì)于按需訂閱早就習(xí)以為常；其三，單月99美元的定價(jià)確實(shí)不算太高；其四，行業(yè)地位堪稱絕對(duì)寡頭，單論產(chǎn)品力一直是純電板塊最好的選擇。

也恰恰有了上述條條框框的支撐，讓今天文章的主角的底氣非常充沛。特斯拉清楚的知曉，雖然會(huì)有陣痛，但最終絕大多數(shù)人都會(huì)心甘情愿的買單。

那么，新的問題隨之產(chǎn)生，這套“組合拳”位于中國(guó)市場(chǎng)會(huì)有效嗎？

不久前的達(dá)沃斯論壇上，馬斯克放出重磅消息：“我們希望能在歐洲獲得需監(jiān)督的完全自動(dòng)駕駛批準(zhǔn)，理想情況是下個(gè)月，中國(guó)可能也是差不多的時(shí)間?！?/p>

我拆解出的核心直指：“滿血版FSD即將入華。”

而站在特斯拉的角度，這套智駕系統(tǒng)無(wú)疑將是2026年能否逆風(fēng)翻盤，至關(guān)重要的一張“底牌”。2025年，零售與批發(fā)銷量的雙雙下滑，已經(jīng)給它敲響了警鐘。2026年，理應(yīng)想盡辦法身處這片戰(zhàn)略要地，重塑競(jìng)爭(zhēng)力與領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)。

但前提是，“打法”必須變通。如果強(qiáng)行延續(xù)北美市場(chǎng)的變革方式，直接禁止買斷FSD，甚至取消免費(fèi)的Autopilot，中國(guó)消費(fèi)者們肯定會(huì)給予特斯拉一記響亮的耳光。

至于原因，同樣明晃晃的擺在臺(tái)面上。

其一，管你本土綜合體驗(yàn)多么斷檔領(lǐng)先，中國(guó)的道路復(fù)雜情況遠(yuǎn)超北美，F(xiàn)SD并未在此真正意義上的證明過自己。

其二，中國(guó)消費(fèi)者并沒有完全培養(yǎng)出按需訂閱的習(xí)慣，目前FSD折合人民幣6.4萬(wàn)元的買斷價(jià)格，已經(jīng)將絕大多數(shù)用戶攔在門外。

假設(shè)滿血版正式入華后，單月訂閱費(fèi)用會(huì)定在700元左右，全年超8000元，你覺得會(huì)有多少車主愿意為如此高昂的成本買單？

其三，特斯拉身處北美獨(dú)孤求敗、難尋對(duì)手，位于中國(guó)卻完全相反，正陷入到血腥的圍攻之中。而眼下，在智駕層面，大多數(shù)自主品牌，都是硬件收費(fèi)，軟件終身免費(fèi)，單論綜合體驗(yàn)并不比FSD遜色。

這般內(nèi)卷的大環(huán)境下，原本的“組合拳”幾乎完全無(wú)法奏效。更不要說什么取消免費(fèi)的Autopilot試圖倒逼用戶訂閱。假設(shè)今天文章的主角真的頭鐵敢干，諸多消費(fèi)者一定會(huì)分分鐘化身最嚴(yán)厲的判官。

還是那個(gè)觀點(diǎn)：“如今的中國(guó)市場(chǎng)已經(jīng)不允許特斯拉為所欲為?！?/p>

相反，必須謹(jǐn)慎小心，同時(shí)拿出更大的誠(chéng)意，才有希望打破頹勢(shì)，重新劃出上升曲線。譬如，F(xiàn)SD拉長(zhǎng)免費(fèi)體驗(yàn)周期；譬如，根據(jù)現(xiàn)實(shí)情況，制定更合理的訂閱費(fèi)用；再譬如，降低一次性買斷的價(jià)格。

也只有努力拉低入門門檻，進(jìn)一步提升普及率，才能讓這套系統(tǒng)的威力完整的展現(xiàn)出來(lái)。

“我們十分期待FSD入華，有了這條鯰魚的參與，2026年必定會(huì)變得愈發(fā)精彩?！?/p>

上周，參與某頭部新勢(shì)力基于世界模型打造最新版本的智駕體驗(yàn)時(shí)，曾問及其工程師對(duì)于特斯拉最近所作所為的看法。短短三十多個(gè)字，成為了他給予的回答。

雖然沒有正面預(yù)測(cè)FSD的前景，但從言語(yǔ)間能夠感受到一種既期待又緊張的情緒。畢竟，中國(guó)車市發(fā)展到今天這般地步，有關(guān)上半場(chǎng)電動(dòng)化的競(jìng)爭(zhēng)基本已經(jīng)告一段落，而下半場(chǎng)有關(guān)智能化的廝殺剛剛拉開序幕。

2026，智駕板塊，注定會(huì)“一邊向?qū)?，一邊向上”?/p>

眾人拾柴火焰高，也讓我們拭目以待，特斯拉以及諸多自主品牌，包括幾家頭部供應(yīng)商們，會(huì)各自交出一份怎樣的表現(xiàn)。

責(zé)編：崔力文 編輯：陳心南

THE END

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