「每日收評」創(chuàng)業(yè)板指探底回升漲超1%，算力硬件股集體爆發(fā)，資源類周期股批量跌停

財聯(lián)社1月30日訊，今日市場探底回升，三大指數(shù)漲跌不一，滬指早盤一度跌破4100點，最終跌幅接近1%，創(chuàng)業(yè)板指探底回升漲超1%。滬深兩市成交額2.84萬億，較上個交易日縮量3945億。盤面上熱點快速輪動，全市場個股漲跌互現(xiàn)。其中算力硬件概念逆勢爆發(fā)，天孚通信漲超10%、長飛光纖漲停，均創(chuàng)歷史新高。農(nóng)業(yè)概念反復活躍，農(nóng)發(fā)種業(yè)3天2板。下跌方面，有色金屬板塊集體大跌，貴金屬方向領跌，曉程科技、赤峰黃金等多股跌停。截至收盤，滬指跌0.96%，深成指跌0.66%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.27%。

板塊方面

算力硬件股再度走強，致尚科技、長飛光纖、環(huán)旭電子等個股漲停，羅博特科、天孚通信、聯(lián)特科技、騰景科技等個股漲幅居前。

行業(yè)方面，微軟與Meta在最新財報中均表示，AI算力供應緊張態(tài)勢貫穿2026年。兩家公司四季度資本支出均高于市場預期：微軟為375億美元，Meta為221.37億美元。同時，Meta將2026年全年資本支出預期上調至1250億美元，同比增長73%。

中信證券表示，AI算力需求爆發(fā)推動光通信產(chǎn)業(yè)升級，海外云廠商及臺積電資本開支持續(xù)擴張，印證AI基礎設施需求強勁，帶來旺盛的高速率光模塊需求。盡管高速光芯片等物料短期供給存在缺口，但上游廠商積極擴產(chǎn)，疊加硅光方案滲透率提升，供應鏈瓶頸有望緩解，持續(xù)看好國內(nèi)光通信龍頭公司的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

從市場的角度來看，由于今日題材炒作熱度顯著降溫，短線風格再度從炒概念轉向重基本面切換，資金選擇回流算力硬件這類業(yè)績預增密集、產(chǎn)業(yè)景氣度高、盈利確定性強的賽道之中，業(yè)績成為當前資金布局的核心錨點，也推動市場結構性分化進一步凸顯。另外值得注意的是，算力硬件對于市場整體起到一定的支撐作用，今日更是成功帶動創(chuàng)業(yè)板指翻紅。故算力硬件股仍有望維持震蕩向上的趨勢行情，重點留意盤中分歧低吸機會。

農(nóng)業(yè)種植概念股走強，登海種業(yè)、敦煌種業(yè)、農(nóng)發(fā)種業(yè)漲停，神農(nóng)種業(yè)、秋樂種業(yè)、康農(nóng)種業(yè)等個股漲幅居前。

消息面上，1月29日，生意社大豆基準價為4468.00元/噸，與本月初相比上漲1.18%。此外，農(nóng)業(yè)農(nóng)村部副部長張興旺近日表示，2025年我國糧食產(chǎn)量達到14298億斤，再創(chuàng)歷史新高。

國盛證券指出，在外部環(huán)境不確定性較強的背景下，我國持續(xù)推行種業(yè)振興、通過提高糧食單產(chǎn)提升產(chǎn)量。同時全球天氣出現(xiàn)一定程度的擾動，整體農(nóng)作物產(chǎn)量或出現(xiàn)一定程度的下降，目前種植板塊景氣度底部企穩(wěn)，若糧食出現(xiàn)實質性減產(chǎn)，種植產(chǎn)業(yè)鏈有望景氣度出現(xiàn)改善。

午后化工板塊局部回暖，紅寶麗漲停走出9天4板，紅墻股份、氯堿化工、滄州大化、三友化工、中泰化學、紅四方跟漲。消息面上，國內(nèi)環(huán)氧丙烷價格在1月迎來明顯上漲，月內(nèi)漲幅接近10%，行業(yè)景氣度持續(xù)回暖，部分化工企業(yè)環(huán)氧丙烷相關產(chǎn)品訂單飽滿，排產(chǎn)已至2月。

從本質上而言，無論是種業(yè)還是化工其背后上漲邏輯還是圍繞著漲價預期展開。故對于此兩大板塊行情延續(xù)性需重點留意，農(nóng)業(yè)種植需跟蹤糧價后續(xù)走勢及全球減產(chǎn)落地情況，化工則關注二季度環(huán)氧丙烷新產(chǎn)能投放節(jié)奏，以及漲價能否順利向產(chǎn)業(yè)鏈傳導。

個股方面

個股層面來看，今日市場虧錢效應明顯提升，全市場超50股跌停，其中資源類周期股跌幅居前。其中包含了多數(shù)昨日連板高標，如白銀有色、豫光金鉛、招金黃金等，3板以上的個股僅湖南黃金一只個股成功晉級。另一方面，紫金礦業(yè)、洛陽鉬業(yè)、北方稀土、中國鋁業(yè)等權重標的同樣大幅回調。貴金屬短期在經(jīng)歷快速上漲后，累積了較大的獲利盤，所以今日集中兌現(xiàn)也在情理之中。不過貴金屬中期向上的趨勢并不會輕易扭轉，故在短線風險的充分釋放后，仍可留意產(chǎn)業(yè)邏輯較正，且籌碼結構保持相對完好的核心個股的低吸機會。

后市分析

今日市場仍以震蕩為主，三大指數(shù)早盤一度快速下挫，不過在30日線附近獲得資金承接而探底回升，最終均留下較長的下影線。故30日線的得失仍是后市所需關注的重點，只要沒有將其有效跌破，中期市場仍有望維持震蕩向上走勢。而從盤面維度來看，目前市場的熱點依舊輪動較快，一方面受國際貴金屬價格回落影響，近期作為火爆的有色板塊大幅調整，而昨日午后爆發(fā)的白酒、地產(chǎn)等權重板塊也未能延續(xù)強勢，再度陷入分歧。而調整多日的算力硬件方向則于盤中逆勢走強。整體而言，雖然目前市場熱點延續(xù)性相對一般，但熱門賽道在充分整理還是能夠獲得資金回流，故應對上仍可在熱點分歧回調中尋找低吸機會，往往具更高勝率。

市場要聞聚焦

1、馬斯克被曝籌劃推進太空算力

據(jù)新華社援引多家媒體29日報道，美國企業(yè)家埃隆·馬斯克正考慮整合旗下資產(chǎn)，從而推進太空算力布局。報道稱，馬斯克在太空部署人工智能數(shù)據(jù)中心的設想將可能通過上述不同路徑實現(xiàn)。如果工程技術允許，其中一個方向是，太空探索技術公司在軌數(shù)據(jù)中心將為xAI輸送龐大算力。另一個方向是，特斯拉制造儲能系統(tǒng)的能力，將可幫助太空探索技術公司在太空利用太陽能運行這些數(shù)據(jù)中心。知情人士說，馬斯克尚未作出最終決定，細節(jié)可能會變化，相關公司也可能保持獨立。馬斯克還探討了使用太空探索技術公司新一代重型運載火箭“星艦”將特斯拉“擎天柱”機器人運送到月球和火星。

2、兩部門：新能源裝機占比高、可靠容量需求大的地區(qū) 應加快建立可靠容量補償機制

國家發(fā)展改革委、國家能源局發(fā)布《關于完善發(fā)電側容量電價機制的通知》。其中提到，可靠容量補償機制的總體要求。可靠容量是指機組在全年系統(tǒng)頂峰時段能夠持續(xù)穩(wěn)定供電的容量。電力現(xiàn)貨市場連續(xù)運行后，省級價格主管部門會同相關部門適時建立可靠容量補償機制，對機組可靠容量按統(tǒng)一原則進行補償。補償標準以彌補市場邊際機組在電能量和輔助服務市場不能回收的固定成本為基礎，統(tǒng)籌考慮電力供需關系、用戶承受能力、電力市場建設進展等因素合理確定，并適時調整。新能源裝機占比高、可靠容量需求大的地區(qū)，應加快建立可靠容量補償機制。在國家指導下，具備條件的地區(qū)可結合電力市場建設情況適時通過容量市場等方式形成容量電價。

（財聯(lián)社 楓林）