中國車企卷向東南亞 本土化成爭奪新杠桿

2025年底至2026年初，東南亞汽車產業政策迎來調整窗口。泰國大幅調降新能源汽車稅率，馬來西亞結束進口純電動車路稅豁免，政策導向從普惠性消費補貼轉向精細化的產業引導。與此同時，中國汽車企業加速推進本地化布局，從生產制造到銷售服務，構建全產業鏈競爭力。

政策調整：從“以市場換銷量”到“以規則換產業”

東南亞主要汽車市場正對產業激勵政策進行方向性修正，試圖以市場換產業，以稅收和準入為杠桿，引導國際資本與技術在當地扎根。

泰國新政最具代表性。2026年新版機動車消費稅將純電動汽車稅率一舉降至2%，但對享受低稅的插電混動車型提出附加條件：至少搭載兩套ADAS系統，且電池須為泰國本土制造。

這一政策“組合拳”意圖明確：短期通過極低稅率迅速擴大電動車市場份額，擠壓燃油車空間；長期則以稅收優惠為籌碼，強制引導電池等核心部件的本土化生產，系統性構建本土電動車產業鏈。不過，這種“強制”本土化也像是一場“對賭”，如果本土供應鏈無法在成本與質量上及時跟進，反而可能延緩產業整體發展步伐。

馬來西亞則展現了精細化治理的政策轉向。政府終止了進口純電動車的路稅豁免，所有電動車均需按電機功率繳納年度路稅。五菱繽果（參數丨圖片）等低功率車型每年僅需20令吉，而高性能車型如路特斯Eletre則需支付4,890令吉。

這種階梯式征稅，既鼓勵了大眾市場的消費積極性，讓豪華車型承擔更高稅負，又能在客觀上引導車企為追求長期成本優勢而轉向本地化生產。

相比之下，菲律賓的政策動向帶來了不確定性?？偨y否決了面向汽車行業的兩項關鍵撥款，行業警告此舉將嚴重打擊本已脆弱的汽車制造基礎與供應鏈，使菲律賓在區域競爭中陷入被動。

市場動態分化：日系守存量，中國品牌攻增量

印尼市場展現出最大的潛力與最復雜的局面。在減免增值稅等政策激勵下，2025年其電動汽車銷量增長49%，占新車總銷量比重超過15%，已成為中國電動汽車全球第四大出口市場。

截至2025年底，進入印尼市場的中國汽車品牌達16個，數量上已超過日本品牌（12個）。然而在新車銷量頂端，日本品牌仍占據絕對主導，豐田獨占31.6%的市場份額。日系品牌的優勢在于用數十年構建的供應鏈、經銷商網絡和用戶忠誠度，而中國品牌的集體涌入，則依靠電動化、智能化產品的投放，沖擊這條護城河，但在品牌認知和體系競爭力上仍面臨爬坡挑戰。

馬來西亞的電動車市場則呈現出中國品牌主導的階段性新格局。2025年純電動車銷量前十車型中，中國車占據七席，比亞迪有六款車型上榜，Sealion 7以4,454輛位列總榜第二，并成為品牌售價最高卻最暢銷的車型。Atto 3、Atto 2、M6及Seal 6等車型均進入前十，助力比亞迪穩居當地電動車銷量第一品牌。豪華純電MPV騰勢D9以1,200輛位居細分市場冠軍，極氪7X也以1,510輛躋身前十。

泰國市場則驗證了政策與市場反饋的良性循環。在持續的政策激勵下，泰國電動汽車滲透率快速提升，中國品牌在其中建立了整體優勢。比亞迪在電動車與插電式混動的九項細分市場注冊量均位列第一。更值得注意的是，以騰勢D9、極氪009為代表的中國高端電動MPV成功獲得泰國市場認可，合計份額超31%，顯示出中國品牌在高附加值領域同樣具備了競爭力。

競爭格局動態：中國品牌的全價值鏈深耕

面對新的政策環境與市場態勢，各大車企集團持續調整東南亞戰略，競爭焦點從單一的產品出口，轉向包含制造、研發、銷售與生態在內的全價值鏈本地化。

吉利2026年出口銷量目標為64萬輛，占總銷量的比例提升至18.5％。基于此，吉利將踐行“區域深耕＋全球協同”的全球化戰略，日前，吉利汽車宣布泰國擴張計劃：年內將展廳與服務中心擴展至65家，并設立首家旗艦展廳；同時承諾每年在泰國至少推出一款全新電動車型。旗下高端品牌極氪與領克也確認將于2026年進入印尼市場，完成從大眾到高端的市場覆蓋。

奇瑞則展現了將馬來西亞打造為區域生產和出口樞紐的戰略布局。其投資22億令吉建設的新工廠設計年產能達10萬輛，并已啟動向文萊的整車出口。奇瑞董事長尹同躍表示，2026年奇瑞要開啟全球化2.0時代，聚焦高質量發展與本地化深耕，海外新能源車型占比要達50%。馬來西亞基地將成為其拓展東盟市場的核心支點。此外，奇瑞還在越南投資建設制造廠，投資8億美元，2030年的年產能將達20萬輛。

更富創新性的生態合作也在展開。提出挑戰全年25萬輛出口銷量目標的廣汽集團，日前宣布與東南亞出行巨頭Grab達成戰略合作，計劃一次性投放多達2萬輛電動車，覆蓋六國網約車市場。合作不僅限于車輛供應，更計劃將Grab應用嵌入廣汽車載系統，實現出行服務與汽車制造的深度整合。

未來東南亞汽車市場的競爭將由政策的精細引導、基礎設施的配套進度，以及車企的本地化深度共同決定。對于中國車企而言，競爭將進入新階段。早期依靠產品性價比和電動化先發優勢取得的份額，需要靠深度的全產業鏈本地化來鞏固和擴大。