一個(gè)很明顯的事實(shí)：國產(chǎn)DDR5芯片，已救不了全球內(nèi)存市場了

去年年底，臺灣PC大廠宏碁的CEO曾公開喊話，說內(nèi)存漲得太兇，可能得等中國大陸的DDR5產(chǎn)能大規(guī)模開出，才能把價(jià)格打下來。

這話當(dāng)時(shí)傳得挺廣，很多人都跟著期待：沒錯(cuò)，還得看中國廠商，他們最擅長把高科技產(chǎn)品做成“白菜價(jià)”，用咱們熟悉的制造優(yōu)勢，“卷”翻整個(gè)行業(yè)，拯救大家的錢包。

但現(xiàn)實(shí)情況，可能要讓抱有這種期待的朋友們清醒一下了。從目前的局面來看，指望中國的DDR5芯片來“拯救”高企的內(nèi)存市場價(jià)格，這個(gè)想法恐怕不太現(xiàn)實(shí)。原因有好幾個(gè)，咱們一個(gè)一個(gè)說。

首先，份額差距實(shí)在太懸殊。別看網(wǎng)上說得熱鬧，中國內(nèi)存芯片在全球市場的占比，目前還非常有限。根據(jù)行業(yè)機(jī)構(gòu)的數(shù)據(jù)，到2025年第三季度，國內(nèi)主要的廠商長鑫在DRAM（也就是內(nèi)存芯片）市場的份額，大約在4%左右。

這個(gè)數(shù)字，單獨(dú)看似乎還不錯(cuò)，但你要知道，三星、SK海力士和美光這三大巨頭，加起來的市場份額高達(dá)93%左右。用4%去撼動(dòng)93%建立起來的市場格局和價(jià)格體系，無異于杯水車薪。芯片制造不是開個(gè)模子就能瞬間增產(chǎn)的，它需要巨額投資和漫長的產(chǎn)能爬坡，這個(gè)差距不是短時(shí)間內(nèi)能抹平的。

其次，也是最關(guān)鍵的一點(diǎn)：企業(yè)是要賺錢的，不是來做慈善的。很多人有個(gè)美好設(shè)想，認(rèn)為中國廠商會為了搶占市場而故意賣低價(jià)，逆勢而行。

這其實(shí)違背了基本的商業(yè)邏輯。所有公司的首要目標(biāo)都是盈利。當(dāng)全球內(nèi)存市場因?yàn)楦鞣N原因處于上行周期，價(jià)格普遍上漲時(shí)，中國廠商的理性選擇，自然是順應(yīng)趨勢，同樣提價(jià)銷售。

指望他們“別人賣500，我偏賣300”，這不符合任何一家追求生存與發(fā)展的企業(yè)的根本利益。說白了，順勢而為才能積累資本，為未來的競爭囤積“彈藥”。

再者，這一輪內(nèi)存漲價(jià)的根源，其實(shí)在于AI（人工智能）的爆發(fā)式需求。AI芯片需要大量的高端內(nèi)存（如HBM），導(dǎo)致三星等巨頭將不少傳統(tǒng)DDR產(chǎn)能轉(zhuǎn)移去生產(chǎn)利潤更高的HBM。

同時(shí)，AI數(shù)據(jù)中心對普通內(nèi)存條的消耗量，也是傳統(tǒng)數(shù)據(jù)中心的數(shù)倍。這幾重因素疊加，導(dǎo)致消費(fèi)級內(nèi)存的產(chǎn)能被嚴(yán)重?cái)D壓，供不應(yīng)求。未來的產(chǎn)能，很大一部分已經(jīng)被AI客戶提前鎖定了。在這種情況下，整個(gè)行業(yè)的供貨緊張和價(jià)格上漲已成為一種“新常態(tài)”。

所以，綜合來看，期待中國內(nèi)存廠商充當(dāng)“救世主”，單方面把全球價(jià)格拉下來，目前是不切實(shí)際的。

中國廠商同樣會抓住市場機(jī)遇，提升價(jià)格和利潤，為自己積累更強(qiáng)的資本實(shí)力。只有自身足夠強(qiáng)壯，未來在行業(yè)周期下行、價(jià)格戰(zhàn)不可避免時(shí)，才有足夠的底氣和巨頭們一爭高下。

現(xiàn)在這個(gè)階段，活下去、壯大自己，遠(yuǎn)比當(dāng)“價(jià)格屠夫”要重要得多。內(nèi)存市場的這場大戲，中國廠商是重要的新晉玩家，但游戲規(guī)則，暫時(shí)還不是由他們來定。