馬斯克團(tuán)隊(duì)“摸底”中國光伏 晶科能源漲停，異質(zhì)結(jié)成焦點(diǎn)，太空能源時(shí)代將至？

2月4日，一則關(guān)于馬斯克團(tuán)隊(duì)秘密考察中國光伏產(chǎn)業(yè)鏈的消息在資本市場掀起波瀾。或受此消息影響，光伏組件龍頭企業(yè)晶科能源午后股價(jià)迅速拉升并封死漲停板。

市場信息顯示，馬斯克旗下團(tuán)隊(duì)近期對中國多家光伏企業(yè)展開了調(diào)研，涉及設(shè)備、組件等多個(gè)環(huán)節(jié)。晶科能源方面也向外界確認(rèn)，近期確實(shí)與馬斯克團(tuán)隊(duì)的相關(guān)考察團(tuán)有過接觸。

設(shè)備廠商方面，2月4日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者致電晶盛機(jī)電，核實(shí)相關(guān)消息，但工作人員表示不清楚，公司重大信息請關(guān)注公告。

組件企業(yè)方面，華晟新能源董事長徐曉華對《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，馬斯克團(tuán)隊(duì)來公司交流了三次，但不方便透露具體交流內(nèi)容。

另據(jù)協(xié)鑫相關(guān)負(fù)責(zé)人向記者透露：“今天（2月4日）馬斯克團(tuán)隊(duì)秘密考察談判了協(xié)鑫，雙方有在顆粒硅與鈣鈦礦（方面）的戰(zhàn)略合作意向。”

太空光伏成為焦點(diǎn)

馬斯克團(tuán)隊(duì)的目光為何再次聚焦中國光伏？或許是因其龐大的“太空光伏”乃至“太空算力”的構(gòu)想。隨著商業(yè)航天成本降低，以及AI算力需求爆發(fā)式增長，利用太空取之不竭的太陽能似乎正從科幻走向現(xiàn)實(shí)，而擁有全球最強(qiáng)光伏產(chǎn)業(yè)鏈的中國，自然成為其計(jì)劃中不可或缺的一環(huán)。

根據(jù)華西電新團(tuán)隊(duì)，2025年11月Starcloud聯(lián)手英偉達(dá)成功把首個(gè)搭載H100芯片的算力衛(wèi)星送入軌道。谷歌捕日者計(jì)劃(Project Suncatcher)預(yù)計(jì)2027年初與Planet衛(wèi)星公司合作，發(fā)射2顆原型衛(wèi)星，測試TPU太空可靠性、星間光鏈路與分布式ML任務(wù)性能。

2025年11月，馬斯克公開表示，“如果我們能解決其他技術(shù)難題，星艦有望在4到5年內(nèi)每年向地球高軌道輸送100GW（吉瓦）算力”。

100GW的算力，意味著需要配備100GW的能源，而太空光伏無疑是最佳選擇。

目前，太空光伏以砷化鎵電池為主。砷化鎵的優(yōu)勢在于轉(zhuǎn)化效率可達(dá)30%以上，并具有抗輻射性強(qiáng)、耐高溫等優(yōu)勢，已成為當(dāng)前航空航天領(lǐng)域的主流電源解決方案，根據(jù)愛疆科技微信公眾平臺消息，90%以上衛(wèi)星采用砷化鎵電池。

不過，砷化鎵電池的缺點(diǎn)在于價(jià)格昂貴。若未來星艦大幅降低發(fā)射成本，那砷化鎵電池成本則顯得十分突兀。因此，大規(guī)模生產(chǎn)相對廉價(jià)的光伏電池用于太空，或是馬斯克團(tuán)隊(duì)的當(dāng)務(wù)之急。

采購產(chǎn)品還是采購設(shè)備？

那么，馬斯克團(tuán)隊(duì)未來的太空光伏計(jì)劃，究竟是采購電池片、組件產(chǎn)品，還是計(jì)劃購買光伏生產(chǎn)設(shè)備，自行生產(chǎn)光伏電池片、組件呢？

據(jù)悉，馬斯克多年前就有對光伏的布局。2016年6月，特斯拉以26億美元全股票交易完成對美國最大光伏屋頂公司SolarCity的收購，正式切入光伏賽道，但光伏板塊一直沒有形成規(guī)模。在特斯拉2025年第三季度財(cái)報(bào)電話會議上，負(fù)責(zé)能源及充電業(yè)務(wù)的副總裁Micheal Snyder提出，已經(jīng)在布法羅工廠啟動了自研特斯拉戶用太陽能電池板的生產(chǎn)，首批產(chǎn)品預(yù)計(jì)將于2026年第一季度開始交付。

從今日資本市場表現(xiàn)看，除了晶科能源漲停，中證光伏產(chǎn)業(yè)指數(shù)盤中一度漲超3%，成分股中的晶盛機(jī)電等也錄得超過10%的漲幅。

這或許并非馬斯克首次與中國光伏供應(yīng)鏈企業(yè)產(chǎn)生交集。有市場消息稱，早在今年1月，特斯拉團(tuán)隊(duì)曾到訪捷佳偉創(chuàng)常州公司。

此次考察范圍擴(kuò)大，且重點(diǎn)聚焦HJT（異質(zhì)結(jié)）等前沿技術(shù)，被市場解讀為馬斯克正在為其宏大的能源計(jì)劃尋找核心設(shè)備和技術(shù)支持。

根據(jù)東方日升2026年1月25日回答投資者提問內(nèi)容：P型超薄HJT電池片更適配太空場景；在低軌衛(wèi)星等對成本敏感、壽命較短的應(yīng)用場景中，電池薄片化能有效減輕發(fā)射載荷，節(jié)省燃料；同時(shí)，超薄設(shè)計(jì)賦予電池良好的柔韌性，使其可適配卷迭式太陽翼結(jié)構(gòu)（柔性太陽翼），提升衛(wèi)星內(nèi)部空間利用率；此外，更薄的電池片也有助于減少輻射導(dǎo)致的性能衰減，從而在整體上提高電池在軌運(yùn)行的效能與經(jīng)濟(jì)性。

值得注意的是，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者詢問多家鈣鈦礦廠商，暫未了解到馬斯克團(tuán)隊(duì)曾交流過太空光伏相關(guān)信息。