國際能源市場正經(jīng)歷一場劇烈震蕩,特朗普重返白宮剛滿一年,就親手?jǐn)圏S了俄印石油大單。印度被迫轉(zhuǎn)向,俄羅斯急得跳腳,轉(zhuǎn)頭便把油價打到“地板價”,火速討好中國。表面看,咱們撿了個大便宜;可細(xì)看之下,這波低價背后,暗流早已洶涌。
事情的導(dǎo)火索,正是特朗普政府的新一輪“美國優(yōu)先”施壓。日前,美印達(dá)成一項(xiàng)關(guān)鍵貿(mào)易協(xié)議:美國將對印度商品的關(guān)稅從50%大幅降至18%,但條件很明確,印度必須大幅削減甚至停止進(jìn)口俄羅斯石油。面對每年上千億美元的對美出口命脈,莫迪政府最終選擇了妥協(xié)。盡管官方刻意回避“停買俄油”的說法,但數(shù)據(jù)不會說謊:1月印度日均進(jìn)口俄油僅110萬桶,創(chuàng)下2022年11月以來的新低。
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印度這一撤,俄羅斯瞬間陷入被動。要知道,在西方制裁下,亞洲已成為俄油出口的生命線,而印度去年一度每天狂買200萬桶,是僅次于中國的第二大買家。如今大客戶突然“掉鏈子”,超過2.2億桶原油只能滯留在海上油輪中,相當(dāng)于全球一天半的消費(fèi)量!光是租船和維護(hù)費(fèi)用,每天就是天文數(shù)字。
那怎么辦?只能趕緊找新買家。放眼全球,有能力、有渠道、有煉化能力接下這盤棋的,只有中國。于是,俄羅斯立馬開啟“打折模式”:運(yùn)往中國的ESPO原油,每桶比國際基準(zhǔn)價低9美元;原本計劃賣給印度的烏拉爾原油,更是直降12美元,業(yè)內(nèi)甚至傳出“還能再降”的消息。山東的民營煉廠樂開了花,一桶油省出一頓飯錢,開工率拉滿,戰(zhàn)略庫存也在悄悄加碼。
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數(shù)據(jù)顯示,今年1月,中國日均進(jìn)口俄油高達(dá)170萬桶,創(chuàng)歷史新高。為了騰出配額,我們甚至減少了從伊朗的采購。便宜誰不想要?尤其對利潤微薄的地方煉廠來說,這簡直是雪中送炭。
但別高興太早,這波“餡餅”,可能燙手。首先,我們的“消化能力”有限。不是所有煉油廠都能處理俄油。比如烏拉爾原油含硫量高,普通設(shè)備根本煉不了,必須花大價錢改造。目前已有5艘滿載俄油的貨輪在黃海排隊等待靠岸,再這么堆下去,港口和儲罐都快撐不住了。
其次,俄羅斯自己也撐不了太久。去年11月,其能源財政收入暴跌34%。眼下低價甩賣,實(shí)屬無奈求生。可長期虧本賣油,連軍費(fèi)都難保障。一旦印度政策松動,或找到其他出路,俄油價格隨時可能反彈。
更關(guān)鍵的是,美國真的會坐視不管嗎?特朗普政府一邊逼退印度,一邊默許中國低價接盤,恐怕是“一石二鳥”:既削弱俄羅斯,又把中國推到地緣風(fēng)險前沿。若未來中美關(guān)系再起波瀾,華盛頓完全可能以“支持俄財政”為由,對我們實(shí)施次級制裁。
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所以說,這場石油變局,本質(zhì)是一場精心設(shè)計的大國博弈:特朗普出手?jǐn)嚲郑《缺黄韧藞觯砹_斯緊急求生,中國成了臨時接盤者。短期看,我們確實(shí)能享受低價紅利,中石油已計劃年中重啟大連煉廠,專煉俄油,未來加油站價格或許還能松動。
但長遠(yuǎn)來看,不能把雞蛋放在一個籃子里。一方面要加快煉油設(shè)施升級,提升對不同油種的適應(yīng)能力;另一方面,也要多元化進(jìn)口來源,從中東、非洲、美洲多線布局,才能真正掌握能源主動權(quán)。
便宜是真便宜,風(fēng)險也是真實(shí)存在。在這場能源暗戰(zhàn)里,清醒,比占便宜更重要。
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