我回測了23,487筆RSI交易，最賺錢的參數(shù)設(shè)置終于找到了

最近有朋友后臺私信我們，說想看RSI和布林帶（Boll）指標(biāo)到底準(zhǔn)不準(zhǔn)的回測文章，最好是能直接給出勝率、數(shù)據(jù)、結(jié)論那種，不要只講感覺。

說實話，我們也一直覺得，指標(biāo)好不好用，光靠“我覺得”、“我習(xí)慣”……沒意義，最終還是得讓數(shù)據(jù)說話。

所以今天我們想分享一個非常值得參考的驗證案例——來自IFTA認(rèn)證技術(shù)分析師Barry D. Moore。他專門針對RSI指標(biāo)做了系統(tǒng)性測試，樣本量高達(dá)23,487筆交易。這個規(guī)模已經(jīng)不是“隨便測測”，而是足夠有統(tǒng)計意義的那種回測結(jié)果。

接下來我們就帶大家一步步拆開看，他到底怎么測的？用的是什么規(guī)則？勝率和表現(xiàn)如何？以及這個結(jié)果對我們實戰(zhàn)交易到底有什么啟發(fā)。你看完應(yīng)該會對“RSI到底能不能用”有一個更清晰的判斷。

我測試了23,487筆RSI交易：經(jīng)驗證的最佳參數(shù)設(shè)置

相對強弱指數(shù)（RSI）是一種震蕩型動量指標(biāo)，用于衡量股價變動的速度與幅度。RSI真的能讓你成為盈利交易者嗎？

我在20多年的交易所數(shù)據(jù)中測試了23,487筆RSI交易。當(dāng)參數(shù)設(shè)置正確時，RSI可能具備很強的盈利能力，成功率為53%，并且平均有65%的交易為盈利交易。其中，在1小時圖上使用RSI參數(shù)14，是識別有效買賣信號最可靠的配置。

但并不是所有RSI參數(shù)組合都有效，所以請繼續(xù)往下看，了解它們的最佳設(shè)置。

關(guān)鍵要點：

? 當(dāng)參數(shù)設(shè)置正確時，RSI可能具備很強的盈利能力。

? 基于多次回測結(jié)果，在1小時圖上使用RSI-14，RSI的成功率為53%。

? RSI是一種震蕩型指標(biāo)，用于衡量價格變動的速度與變化幅度。

? RSI的數(shù)值在0到100之間波動。

? RSI高于70表示市場處于超買狀態(tài)，低于30表示市場處于超賣狀態(tài)。

? 選擇適合用RSI的股票，可能帶來顯著收益。

什么是RSI？

相對強弱指數(shù)（Relative Strength Index，簡稱RSI）是一種技術(shù)分析指標(biāo)，用于衡量市場價格運動的強度與速度。RSI會在一個特定周期內(nèi)（通常為14天）統(tǒng)計近期上漲與下跌幅度的大小，從而生成一個在0到100之間波動的震蕩指標(biāo)。

RSI可以用來判斷一只股票是否處于超買或超賣狀態(tài)，從而幫助交易者找到更高概率的進(jìn)場與出場位置。它也能幫助交易者評估價格動能的強弱，進(jìn)而輔助決定何時進(jìn)入或退出交易。

如何使用RSI交易：買入與賣出信號

使用RSI指標(biāo)進(jìn)行交易時，交易者會根據(jù)RSI震蕩值尋找買賣信號。當(dāng)RSI超過70，表示市場處于超買狀態(tài)，意味著上漲可能放緩并出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。常見的賣出觸發(fā)條件是：RSI線向下跌破70。

而RSI的買入信號則相反：當(dāng)RSI低于30，表示市場處于超賣狀態(tài)，意味著下跌可能放緩并出現(xiàn)反轉(zhuǎn)。常見的買入觸發(fā)條件是：RSI線向上突破30。

具體的RSI買賣信號，請參考下方圖表說明。

不過問題是，RSI的買賣信號真的像ROC指標(biāo)那樣能穩(wěn)定盈利嗎？還是說RSI也是一種并不好用的指標(biāo)，就像移動平均線那樣？

價格背離

第二種RSI交易方法，是觀察價格與RSI的背離。當(dāng)價格創(chuàng)出更低的低點，但RSI沒有創(chuàng)出更低的低點，這被稱為看漲背離。相反，在看跌背離中，價格創(chuàng)出更高的高點，但RSI沒有創(chuàng)出更高的高點。

這些背離意味著價格與RSI走勢出現(xiàn)了相反方向的變化，可能預(yù)示著趨勢即將反轉(zhuǎn)。下方圖表展示了一個看漲背離：價格不斷創(chuàng)出更低的低點，而RSI卻形成更高的低點。這通常暗示趨勢可能向上反轉(zhuǎn)。

如果你發(fā)現(xiàn)背離，建議密切關(guān)注市場可能出現(xiàn)的交易機會。想要更穩(wěn)妥地確認(rèn)反轉(zhuǎn)，最佳方式是等待價格或RSI突破某條支撐/阻力線，并進(jìn)入新的趨勢之后再行動。如果你過于心急，在確認(rèn)之前就提前進(jìn)場，很可能會站到接下來行情走勢的反方向。

當(dāng)價格與RSI讀數(shù)朝相反方向移動時，就會出現(xiàn)背離，這通常意味著趨勢可能發(fā)生反轉(zhuǎn)。背離的問題在于，它無法通過回測系統(tǒng)進(jìn)行精確量化衡量。因此，我們將在指標(biāo)測試中使用超買與超賣條件來進(jìn)行驗證。

優(yōu)點

使用RSI的一個主要好處，是它能幫助識別某個交易品種或市場的超買與超賣狀態(tài)。這可以幫助交易者更好地判斷何時進(jìn)場與出場，從而提高成功概率，并更有效地進(jìn)行風(fēng)險管理。

RSI的計算與解讀也相對簡單，因此對各個經(jīng)驗層級的交易者來說都很容易上手。最后，RSI還能識別價格走勢與證券（或市場）內(nèi)在強弱之間的背離，這有助于進(jìn)一步確認(rèn)趨勢反轉(zhuǎn)。

缺點

RSI最大的缺點之一，是它可能產(chǎn)生假信號。例如，當(dāng)某個品種進(jìn)入超買或超賣區(qū)域后，并在該區(qū)域停留很長時間，RSI可能會給出誤導(dǎo)性的買入或賣出信號。

我如何設(shè)置RSI回測

要在TrendSpider中進(jìn)行RSI回測（TrendSpider是一款面向交易者的智能化圖表分析 + 策略回測軟件，核心用途就兩件事，更高效地做技術(shù)分析，以及把你的交易策略用數(shù)據(jù)驗證一遍到底行不行），請按照以下步驟操作：

? 注冊TrendSpider

? 選擇Strategy Tester（策略測試器）> Entry Condition（入場條件）> Add Script（添加腳本）> Add Parameter（添加參數(shù)）> Condition（條件）> Indicator（指標(biāo)）> RSI 14，Crossed Up Through（向上穿越）> Constant Level = 30（固定水平 = 30）

? 在賣出條件（Sell Criteria）中，選擇 > Add Script（添加腳本）> Add Parameter（添加參數(shù)）> Condition（條件）> Indicator（指標(biāo)）> RSI 14，Crossed Down Through（向下穿越）> Constant Level = 70（固定水平 = 70）

? 最后點擊 “RUN（運行）”

回測結(jié)果

我在道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)成分股上，使用RSI 14的標(biāo)準(zhǔn)配置，在四個周期上進(jìn)行了測試：1分鐘、5分鐘、1小時和日線圖，結(jié)果令人驚訝。

在1分鐘圖上，RSI的成功率只有20%；而在5分鐘圖上，1個月的測試僅得到23%的勝率。

有意思的是，那些所謂專家廣泛推薦的——日線圖RSI 14標(biāo)準(zhǔn)設(shè)置，勝率也只有20%。

最佳RSI參數(shù)設(shè)置

我對20多年的交易所數(shù)據(jù)的回測結(jié)果明確顯示：RSI的最佳設(shè)置是在1小時圖上使用RSI-14。這種配置的勝率為53%，并且優(yōu)于“買入并持有”的策略。這聽起來可能只是略高于50%的概率優(yōu)勢，但其中一些盈利股票的表現(xiàn)極其出色。

接下來，我將展示其中一些成功交易的案例。

12年RSI指標(biāo)測試

我對Visa Inc（股票代碼：C）在1小時圖上進(jìn)行了為期三年的測試，結(jié)果顯示RSI-14策略的收益率為 +53%，而同期“買入并持有”的收益率僅為11.75%。

該策略共發(fā)生26筆交易，平均盈利為3.42%，平均虧損為 -1.97%，其中65%的交易為盈利交易。

這是一個非常出色的結(jié)果，但在本次測試的所有股票中，這種表現(xiàn)并不具有普遍性。

日線圖19年RSI測試

我對IBM進(jìn)行了19年的測試，結(jié)果顯示RSI策略的收益為 +112%，而“買入并持有”的收益為46%。這是一個明顯更優(yōu)的回報，其中62%的交易為盈利交易，單筆交易平均收益為4%，而平均虧損為1.95%。

虧損交易

如果你在過去19年里使用標(biāo)準(zhǔn)RSI-14策略交易波音（Boeing）股票，你的收益只有4.63%，而同期“買入并持有”策略的收益高達(dá)375%。這說明你必須選擇正確的股票來交易。波音屬于周期性股票，并且由于技術(shù)工程問題、產(chǎn)品質(zhì)量不佳以及需求不足而遭受了嚴(yán)重影響。

在標(biāo)普500指數(shù)上測試RSI

為了在標(biāo)普500（S&P 500）中規(guī)模最大的美國股票上測試RSI指標(biāo)，我使用了FinViz Elite提供的優(yōu)秀回測解決方案（FinViz Elite是一款專注美股的高級股票篩選與分析軟件/服務(wù)，具備圖表分析與回測等功能）。FinViz的“點選式”回測引擎讓我能夠在過去26年的日線圖上測試RSI-14。以下是結(jié)果。

使用FinViz Elite回測RSI

要在FinViz中設(shè)置RSI回測，請按照以下步驟操作：

? 注冊FINVIZ

? 選擇 Backtests（回測）> Index = S&P500（指數(shù)=標(biāo)普500）> Entry When（入場條件）> Indicator（指標(biāo)）> Relative Strength Index（相對強弱指數(shù)）> Parameters 14（參數(shù)14）> Comparison = “Cross>”（比較=向上穿越）> Indicator Value = 30（指標(biāo)值=30）

? 在賣出條件（Sell Criteria）中，選擇Entry When（入場條件）> Indicator（指標(biāo)）> Relative Strength Index（相對強弱指數(shù)）> Parameters 14（參數(shù)14）> Comparison = “Cross<”（比較=向下穿越）> Indicator Value = 70（指標(biāo)值=70）

? 最后點擊 “Run Backtest（運行回測）”

標(biāo)普500：26年RSI指標(biāo)測試結(jié)果

對整個標(biāo)普500指數(shù)從1996年至今進(jìn)行RSI指標(biāo)回測顯示：RSI策略的累計收益為1282%，而“買入并持有”策略的收益為881%。這意味著在26年時間里，日線RSI的表現(xiàn)比標(biāo)普500超出45%。

這個FinViz的結(jié)果令人印象深刻，對500只股票進(jìn)行了26年的測試，并且在30秒內(nèi)就輸出了結(jié)果。這是一個來自廣泛市場層面的證據(jù)，表明RSI指標(biāo)是一種有價值的交易工具。

將RSI與其他指標(biāo)結(jié)合使用

RSI指標(biāo)可以與其他技術(shù)指標(biāo)結(jié)合，形成完整的交易策略。你可以參考我關(guān)于MACD、移動平均線、平均K線（Heikin Ashi）、價格變動率、Aroon、KST，甚至看漲圖表形態(tài)的其他研究。

如果要測試RSI與其他指標(biāo)組合后是否仍具備盈利性，我建議使用TrendSpider——這是我推薦的股票研究與AI驅(qū)動交易軟件。

?RSI能用于買賣信號嗎？

可以。基于道瓊斯指數(shù)30只成分股、多年數(shù)據(jù)的研究結(jié)果顯示：在1小時圖上使用標(biāo)準(zhǔn)RSI參數(shù)14，是識別有效買賣信號的最佳配置，成功率為53%，平均65%的交易為盈利交易。

?你應(yīng)該使用RSI指標(biāo)嗎？

應(yīng)該。我的測試顯示，使用標(biāo)準(zhǔn)參數(shù)14的RSI是一種可盈利的交易工具。它在26年中跑贏標(biāo)普500勝率為45%，并且在道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)成分股上實現(xiàn)了53%的勝率。

?RSI指標(biāo)準(zhǔn)確嗎？

是的，RSI指標(biāo)是準(zhǔn)確的。在日本蠟燭圖上使用RSI-14的策略，在26年內(nèi)總回報達(dá)到1283%，相比之下，“買入并持有”投資者的回報為881%。而我對道瓊斯工業(yè)平均指數(shù)（DJIA）的研究也顯示RSI的勝率為53%。

?如何計算RSI？

RSI通常由TrendSpider或TradingView等優(yōu)秀的圖表軟件自動計算。但如果你想自己計算RSI，請繼續(xù)往下看。

RSI的計算公式如下：

RSI = 100 –（100 /（1 + RS））

其中，“RS”是相對強弱值（Relative Strength），它通過“某段時間內(nèi)的平均上漲幅度”除以“某段時間內(nèi)的平均下跌幅度”得到。

RS（相對強弱值）的計算方法，是將某段時間內(nèi)的平均上漲幅度除以平均下跌幅度，然后用該數(shù)值計算 RSI 指標(biāo)。

要計算平均上漲幅度，需要把某段時間內(nèi)所有正向價格變化加總，再除以周期數(shù)量。

要計算平均下跌幅度，則需要把某段時間內(nèi)所有負(fù)向價格變化加總，再除以周期數(shù)量。

當(dāng)這些數(shù)值計算完成后，用平均上漲幅度除以平均下跌幅度得到RS，再用RS代入公式計算RSI。

RSI的取值范圍為0到100，其中50是中間值。數(shù)值高于50表示價格趨勢偏向上漲，低于50表示價格趨勢偏向下跌。當(dāng)RSI數(shù)值接近70或高于70時，代表資產(chǎn)處于超買狀態(tài)；當(dāng)RSI接近30或低于30時，代表資產(chǎn)處于超賣狀態(tài)。

總結(jié)

在測試了20多年的交易所數(shù)據(jù)之后，可以確定：在蠟燭圖或OHLC圖表上使用RSI作為買賣交易指標(biāo)，整體而言是一種偏向盈利的策略。建議將該指標(biāo)應(yīng)用于小時級別圖表，并使用RSI-14參數(shù)設(shè)置，以提升你的交易盈利能力。