人生中僅有20次投資機會，成功的投資家往往懂得耐心等待

作者：吉姆·羅杰斯

來源：壹冊（ID：YICE-CULTURE）

吉姆·羅杰斯作為華爾街風云人物，與巴菲特、索羅斯并稱為“全球三大金融巨頭”。他曾在1984年奧地利股市大跌的底部準確買入，準確預測1987年全球大股災以及上世紀90年代日本股市泡沫以及2008年的美國次貸危機。1970年他和索羅斯共同創建量子基金，連續十年年均收益率超50%。

除了國際投資家這個身份，他還是一位旅行家。1990年他騎著摩托車環游世界，行程達104700公里，打破了吉尼斯世界紀錄！他探訪世界各地，直接感受目的地國家的真實經濟現狀，并將此視為了解投資市場的直接方法。

談及給投資者的建議，除了“低買高賣”以外，他特別提到3個投資成功法則。并勸誡投資者“若想人生和投資獲得成功，就必須了解世界，學習歷史和哲學”。

投資的原則非常簡單就是“低買高賣”

問：想請您給我們一些投資方面的建議。對于謹慎的日本人，您有什么建議嗎？

羅杰斯：首先，我想告訴他們別那么猶豫不決。雖然投資沒什么“必勝”的法則，但也不難。簡單來說就是“低價買入，高價賣出”。

這句話聽上去簡單，但做起來很難。因為絕大多數人只盯著牛市，卻對熊市漠不關心。大家想想自己是不是這樣。特別是日本人，看到牛市行情股價走高，過一段時間才跟風進入股市。這是不行的。

我的做法正好相反，我經常關注熊市，看哪些股票正在觸底。當人們狂熱的時候，我反而會冷靜下來，尋找那些大家都不注意的低價股。

1973年，我和喬治·索羅斯共同創建對沖基金，投資了比較便宜的股票和商品。這些投資大獲成功，10年內回報率高達4200%。因此“低買高賣”并沒有那么難。

東日本大地震時我買入了因恐慌而遭到拋售的日本股票，它們確實為我帶來了不少收益。2019年我賣出了大量手中持有的日本股票，不過現在我又開始關注它們了。

此外，我還投資了津巴布韋，但津巴布韋元遭遇嚴重的通貨膨脹，2015年被廢止，一度混亂至極。我認為5年或10年之后這一投資的回報也會相當可觀。

我已經重復多遍，日本的耕地十分廉價，現在幾乎已經接近最低價。如果允許投資的話，我會毫不猶豫地購買。

不僅日本，我認為全世界的農業都極具潛力，充滿了投資機會。特別是日本農業人口的老齡化十分嚴重，缺少競爭。若能夠制定相關戰略，吸引更多的年輕人參與進來，前景將非常樂觀。

同時，移民也不失為振興農業的一個手段。當然也可以讓退休的人進入農業領域繼續工作。日本的農產品至今享譽世界，但問題的關鍵在于如何提高生產效率，開拓全球市場。

投資成功的法則一

拼命工作積累財富

問：除了“低買高賣”，您還有其他建議嗎？

羅杰斯：首先要學會存錢、積累資本。財富并非與生俱來，特別是年輕人，他們手中的資產十分有限。因此我建議應該先努力工作，通過工作上的成功積累資本。

盡管每個人都想一夜暴富，但這絕非易事。因此我的下一條建議就是，要學會等待投資的時機。一個成功的投資家，往往懂得將大部分時間用于等待，除此以外不做任何事。當時機到來時果斷投資，之后繼續等待。

投資成功的法則二

成為某個領域的專家

擴大知識儲備

羅杰斯：下一條建議是，充分研究自己將要投資的領域，直到成為這個領域的專家再開始投資。大多數人會盲目根據電視、網絡上的信息，比如看到“蘋果股價很便宜”“能漲到3萬美元”就開始投資，但賺錢并不是那么簡單的事。

投資領域可以根據自己的喜好，時尚、汽車、運動、美食什么都行。如果你對時尚感興趣，可以通過書籍或網絡調查相關信息。然后，就是切莫只有三分鐘熱度，要長年累月地堅持下去。若能做到這一點，你就會自然擁有投資家的視角與投資家的思路。

當然，你可能會忍不住向親朋好友炫耀你的想法或發現，但剛開始時先不要透露給任何人，而是要默默地調查相關領域里有望成功的商機或企業。

當然，也不能三天打魚兩天曬網，而是要持之以恒。這樣你就能先于倫敦金融街和華爾街的分析家發現有望成功的商機或企業。

另外，不要購買別人建議的投資項目，投資應該基于自己的調查。我總是一個人默默地做這件事，今后應該也會這樣做下去。因為過去的經驗讓我懂得對別人言聽計從是要吃虧的。

問：在日本，很多人認為投資是一種不勞而獲，因而對此敬而遠之。

羅杰斯：如果投資需要做我剛才說的那些事，你還會認為這是不勞而獲嗎？投資時需要花費許多時間和精力，賣出時同樣如此。

投資往往建立在對某個領域長期調查的基礎上。要做到這一點或許要5年甚至10年的時間。所以，投資絕不是輕輕松松就能賺到錢的事。

投資成功的法則三

謹慎投資后耐心等待

羅杰斯：若你一生僅有20次投資的機會，你一定會對投資更加謹慎，不會四處盲目投資。投資之前，我想你一定會充分調查到自己覺得萬無一失為止。這才是所謂成功的投資，即投資前充分調查，然后謹慎行事。

還有一條建議非常重要。那就是賣掉股票后要學會及時收手。通常情況下，投資結束后，人們會立刻開始新的投資。特別是在大賺一筆、驕傲自滿時，更要學會見好就收。

不要立刻將目光轉向下一筆交易，而是要一以貫之，盯住眼前這筆交易。

學會靜下心來等待，利用這個時間開始重新學習，等新的時機到來再謹慎投資。但很多人缺少耐心而急于出手，所以失敗。無論如何都等不及的話，我建議你不如去海灘悠哉地喝點兒啤酒。

實際上，“學會等待”也是投資者成功的重要因素。對投資者而言，很重要的一點就是大多數時候能夠沉下心來靜觀其變。

根據我多年的經驗，剛獲利后，下一個好的投資機會絕不會立刻出現。所以要靜下心來耐心等待。這就是我為什么要說你的人生中僅有20次投資機會。因為這樣你就能心平氣和地等待下一次投資機會的到來。

若想人生和投資獲得成功，必須了解世界，學習歷史和哲學。

問：采訪已經接近尾聲了。您常說學習歷史與哲學非常重要，這是為什么呢？

羅杰斯：如果要在投資上取得成功，就必須放眼未來，與未來對話。因此，對歷史的了解會成為有力的武器。

馬克·吐溫曾說：“歷史總是驚人的相似。”正如這句至理名言所說，歷史就像韻律一樣，總會以略微改變了的形態再次出現。與過去發生過的相似的事，未來一定會再次發生。

因此，如果了解過去發生過的事就能夠以史為鑒。未來大多是現在的延伸，當然也有意外的情況。了解了歷史，這時我們就能夠從容應對。學習歷史就是了解人類自身，也就是了解危機。

版權聲明：部分文章推送時未能與原作者取得聯系。若涉及版權問題，敬請原作者聯系我們。