靜水湖創投旗下新一期S接續基金順利完成全部實繳和投資交割

超募設立并順利完成全部實繳和投資交割。

本文為IPO早知道原創

作者｜Stone Jin

據IPO早知道消息，靜水湖創投旗下新一期S接續基金——蘇州工業園區靜水湖賽瑞創業投資合伙企業（有限合伙）（簡稱“靜水湖賽瑞”）日前實現超募設立并順利完成全部實繳和投資交割。

這是靜水湖創投近期設立的第二支S接續基金，該支基金在募集初期的短時間內就收到多家投資機構的超額認購意向，最終關閉規模較上一支S接續基金（“靜水湖鼎辰”）擴大了三倍。靜水湖團隊也快節奏、高效率地完成了基金設立和投資交割等工作。

本次參與靜水湖賽瑞的LP均為專業知名且經驗豐富的投資機構和母基金，包括元禾辰坤、中船保、錫創投、博瑔資本、惠開投、惠萃恒益、開泰遠景、和光FOF等。各參與方在S交易、相關產業認知以及項目判斷等層面的專業能力，也是此支S接續基金得以高效募集和投資交割的重要基礎。其中，元禾辰坤，作為靜水湖鼎辰的核心投資者，基于對靜水湖的深度了解和合作基礎以及對相關項目發展的長期看好，再度與靜水湖創投攜手，重倉領投此支S接續基金。

隨著該筆S交易的完成，加上此前已完成的多筆退出分紅，以及仍繼續持有的IPO在審流程中的重倉項目，靜水湖創投的首期盲池基金以“真金白銀”返還給投資人的分配資金已大幅超過全部基金本金和總門檻收益，同時還保留具備持續收獲更高超額收益的項目資產，該支盲池基金實現了各項核心指標顯著高于市場同期vintage year基金的回報業績。

值得一提的是，靜水湖賽瑞的投資人類型、交易風格和決策機制更加多元，不僅有市場化母基金和險資的參與，同時還有央、地國資、美元機構的支持。更為重要的是，此次S接續的交易金額超過了標的資產所在基金的總規模，這對退出期基金來說是比較重要的退出交易，投資人的決策更為審慎，也對交易設計、溝通和合規流程提出了更加復雜和細致的要求。

針對此次交易新的挑戰，靜水湖團隊在短時間內完成了從交易方案設計、底層資產盡調的協調到各參與方額度的平衡和推動決策等工作；同時，靜水湖團隊與退出期基金的投資人保持密集溝通，取得了所有LP的一致性決議，并拉齊各方時間表，保障該筆交易高效落地，達成了各方均為滿意的交易局面。從具體執行工作的密度和強度來說，靜水湖賽瑞大大超過了前一期S接續基金。在此過程中，靜水湖團隊也再次積累了handle復雜交易的實戰經驗，實現了S接續交易層面的能力躍升，也為靜水湖后續持續探索并落地多元化退出提供了更多參照體系。

靜水湖創投創始管理合伙人張毅表示：“該支接續基金資金規模大、參與機構多、交易節奏快，是靜水湖團隊在前期經驗積累上高效完成的新一筆重要S交易，也是靜水湖創投作為基金管理人的重要里程碑事件——該筆交易使得靜水湖首期盲池基金分配給投資人的回報金額已遠超其本金總規模。我們的首期盲池基金穿越了2018-2019、2023-2025兩輪資本寒冬周期，取得了這樣的階段性業績數據，殊為不易，要特別感謝我們投資的企業家們的努力和成就，也感謝團隊的執行力能夠讓我們切實把握稍縱即逝的投資和退出的機會窗口。另外，該支S接續基金的超募也再次驗證了投資人對靜水湖創投以及我們過去投資的項目質量的高度認可。隨著人工智能產業的蓬勃發展，相關應用的逐步落地，釋放出更大的市場需求，也期待相關項目能繼續乘勢保持高速發展，給投資人帶來豐厚回報。