90%人在亂做日內交易？這套“自上而下”策略，才是真正順勢打法

大多數的交易策略，通常只會告訴你一個大概的交易框架。雖然很多交易者對此已經感到滿意，但如果只是照搬這種方式，想要持續穩定盈利其實并不容易。

一套日內交易策略的成功與否，取決于你對它的理解程度以及是否能夠正確運用。采用自上而下的外匯分析方法進行交易，可能會稍微耗費一些時間。但當涉及到用自己的資金交易時，再謹慎都不為過。花時間去深入理解這套交易系統及其運作邏輯，對你作為交易者來說是非常有益的。

其中一個優勢在于，它可以在你交易時幫助減少情緒干擾。正如你所知道的，交易本質上是一場心理博弈。只有真正理解交易系統背后的邏輯，你才能在心理層面獲得優勢。

這種自上而下（有時也被稱為“自上而下/自頂向下交易策略”）的交易方法，基于一個免費的雙頂與雙底指標。通過該方法，你可以擁有一套可靠的交易系統，并持續獲得交易優勢。該策略結合了多種交易概念的邏輯，使你在交易過程中掌握主動權。

眾所周知，技術分析方法有很多種。其中，基于價格行為的形態相對較為可靠。這些形態之所以形成，是因為推動價格波動的交易者心理所致。

很多交易者在看到這些價格行為形態時，往往只是機械地交易，而沒有深入思考其背后的含義。理解這些形態所代表的真正意義非常重要。

在眾多形態中，較為穩定且常見的一種，就是雙頂（DT）形態和雙底（DB）形態。

什么是雙頂與雙底形態？

顧名思義，雙頂形態是指價格未能突破此前已經形成的某一價格水平。這表明該區域存在明顯的阻力，賣方力量壓倒市場。最終，買方力量逐漸減弱，形成雙頂結構。

雙底形態則恰好相反。價格首先形成一個低點，隨后反彈。在反彈之后，價格再次回測該低點區域，但未能進一步下破。

雙底形態表明該區域存在支撐或需求區，買方力量壓倒賣方，從而促成這一結構的形成。

當這些形態得到后續確認時，通常意味著價格方向將發生反轉。

雙頂與雙底通常出現在趨勢的頂部或底部。當這些形態出現時，說明原有趨勢方向的動能正在減弱。

當價格未能創出新的高點或低點，而是收盤于或接近此前的高點或低點時，雙頂或雙底形態便形成了。

下圖展示了在真實圖表中出現的雙頂與雙底形態示例。

圖1：雙頂與雙底形態

在圖1中你可以看到，雙頂形態形成之后，價格最終往往會下跌。經過幾根K線后，又會出現一個雙底形態。當雙頂或雙底形態成功形成時，通常會帶來趨勢的轉變。

到這里，你應該已經大致明白我們的思路了。我們知道，雙頂和雙底形態在識別價格方向變化方面非常有用。

下面展示的是另一種觀察雙頂或雙底形態的方式。

在圖2中，你可以看到雙頂和雙底形態是如何形成的。參考點2標記的是頂部或底部的第二次回測。需要注意的是，并非所有雙頂或雙底形態都是完美的。

價格在完全相同的價位形成雙頂或雙底的情況其實非常少見。

另外一個需要關注的點是形態中的波動點。在雙底形態中，它是中間的階段性高點；在雙頂形態中，它則是中間的階段性低點。當這個參考點被突破時（如圖2中的水平線所示），通常意味著該形態已經得到確認。

圖2：便于識別的雙頂/雙底形態

當形態形成并被確認之后，價格便會改變方向。了解這些形態非常重要，因為它能幫助你更好地把握價格波動。當你將這些形態與趨勢概念結合起來時，你的交易信心也會大幅提升。

簡單來說，如果你在日線圖上看到上升趨勢，但在1小時圖上出現雙頂形態，這可能意味著兩種情況：價格要么正在反轉并進入回調階段，要么正在真正開始趨勢轉換。

無論如何，同時關注主要趨勢和次級趨勢，有助于你在使用這些形態進行交易時增強信心。

現在我們已經了解了雙頂與雙底形態，接下來看看如何將其應用到交易的不同方面。

趨勢線上的雙底/雙頂

當雙底或雙頂形態在趨勢中形成時，往往可能意味著趨勢延續。例如，圖3展示了上升趨勢線上的雙底形態。

在這種方法中，你首先需要在更長周期的主圖表上繪制趨勢線。這可以幫助你判斷主要趨勢方向為上漲。

圖3：較小時間周期中，上升趨勢線上的雙底形態

當你切換到較小的時間周期時，就能夠識別出一些潛在的交易機會，例如在趨勢線附近形成的雙底形態。當這種形態出現時，你可以更有信心地順著趨勢方向進行交易。

圖4：下降趨勢中的雙頂形態

在圖4中，你可以看到在H4圖表上形成的雙頂形態。趨勢線繪制在日線圖上。雙頂形態的出現，預示著下降趨勢可能延續。正如圖中所示，價格隨后創出了新的低點。

再來看一個做多的例子。在這種情況下，正如你所猜到的，我們關注一條上升趨勢線，并等待價格在趨勢線附近形成雙底形態。

這一點在下方的圖5中有所展示。

圖5：上升趨勢中靠近趨勢線的雙底形態

在上圖中，我們看到繪制趨勢線之后，價格形成了一個雙底形態。該形態恰好出現在趨勢線附近，這增強了雙底形態的有效性。

既然我們已經知道價格處于上升趨勢中，那么在趨勢線處得到確認的雙底形態，相比于孤立地單獨交易雙底形態，其成功概率更高。

你并不一定非要等待雙頂或雙底形態剛好出現在趨勢線正上方或正下方。這些形態可以在上升趨勢中的任何位置出現。關鍵是要確保趨勢線依然有效，并且價格沒有偏離趨勢線太遠。

這是因為當價格偏離趨勢線過遠時，往往會出現均值回歸，或者回落至趨勢線附近。這種情況會降低雙頂或雙底形態作為交易信號的成功概率。

下面展示了一些雙頂與雙底指標實際運行的示例。

圖6：雙頂/雙底指標運行示例

圖7：雙頂/雙底指標的另一示例

提高自上而下交易方法成功概率的其他方式

在介紹如何進一步提升這種自上而下方法的成功率和盈利能力之前，需要特別強調一點：分析元素過多并不可取。

這會導致所謂的“分析癱瘓”，使你陷入混亂，難以做出理性的交易決策。既然趨勢線與雙頂/雙底形態本身已經具備較強的邏輯基礎，你所能做的只是對其表現進行適度優化。

其中一個方法是使用平均K線（Heikin Ashi）。Heikin Ashi是一種日式蠟燭圖形式，能夠更直觀地呈現趨勢。使用Heikin Ashi圖表時，通常無需再添加額外指標。

相關文章閱讀：《比傳統蠟燭圖更好用？日本人搞的新花樣：Heikin Ashi交易圖表詳解》

下面是一個示例。

圖8：結合Heikin Ashi圖表的雙底形態

在上述例子中可以看到，在雙底形態形成之后，Heikin Ashi圖表顯示出上升趨勢。在突破雙底形態的中間高點之后，價格持續上漲，最終達到目標位置。

在交易雙底或雙頂形態時，止損可以設置在第二個底部或第二個頂部位置。隨后，你可以采用1:1或1:2的風險回報比進行倉位管理。使用免費的雙頂/雙底指標后，這一過程會變得相對簡單。

由于該指標節省了分析時間，你可以將更多精力放在交易機會本身，并做出更加理性的決策。

使用自上而下交易方法的優勢

采用這種自上而下的分析方法有許多好處。首先，它可以幫助你避免過度交易。外匯中的過度交易，是導致交易者虧損的重要原因之一。很多交易往往是出于沖動，而非基于邏輯。

這會讓你的交易資金面臨不必要的風險。自上而下分析的另一大優勢，是它讓你按照一套規則進行交易，有助于控制情緒。如果你認為有效的交易機會最終失敗了，很可能意味著市場趨勢正在發生變化。

在設定好風險的前提下承受一筆虧損，遠比情緒化交易而導致更大損失要好。這不僅會提醒你暫時遠離市場，還能讓你有時間更深入地分析自己的交易邏輯。

回顧過去的交易，分析哪些有效、哪些無效，是提升交易能力的絕佳方式。而使用這種自上而下方法，可以很好地完成這一過程。

此外，你的圖表也會更加專業和簡潔。許多交易者常常在圖表上疊加大量冗余指標，結果導致圖表混亂，甚至讓最重要的參考——價格本身——被淹沒在背景之中。

通過采用自上而下的方法，并結合雙頂與雙底形態，你可以避免這些問題。多時間周期分析能夠確保你在順勢交易的同時，也能在回調完成后抓住趨勢中的轉折點。