物理 AI 敘事，能撐起小鵬的下一個十年嗎？

馬年開工第一天，何小鵬就開啟了“撂狠話”模式。

在主題為“穩進破局，2026 共赴物理AI新十年”的開工信中，何小鵬圍繞技術、物理形態、產品銷量、全球化與組織五個方向密集表態，幾乎每個板塊都發表了激進的言辭。

談VLA：要成為中國第一家抓住自動駕駛“DeepSeek時刻”的公司。

何小鵬將2026年定義為“全自動駕駛的拐點”，直言小鵬要成為中國第一家抓住自動駕駛“DeepSeek時刻”的公司。這是對內部的激進動員，也像是對資本市場的交代。

2月，小鵬將自動駕駛中心與智能座艙中心合并為“通用智能中心”，從組織上徹底推動艙駕一體。在何小鵬的設想里，艙駕一體的核心是讓“行車決策與人機交互不再分家”，未來用戶只需說一句“走前面那條小路，繞開前面幾個紅燈”，車輛就能理解并完成動作。

小鵬希望以一套VLA大模型作為不同智能產品的共同底座。過去一個多月，團隊持續內測第二代VLA，并將在3月率先在小鵬Ultra車型上全量推送，隨后導入大眾汽車。

通過“VLA + 自研芯片 + 對外供貨”的組合，小鵬試圖把自動駕駛能力做成平臺級輸出，在擴大規模的同時攤薄成本，讓城市NOA從高配能力走向普及能力。

但從現實的競爭環境來看，并不輕松。“高階智駕=華為”的心智正在形成；理想則用規模交付和高頻迭代迅速鋪開。華為強在體系整合，理想強在規模兌現。 在這樣的競爭強度下，小鵬如何證明，自己能夠又快又穩地兌現這場“DeepSeek時刻”？

談物理AI：做全球第一家讓機器人、飛行汽車、Robotaxi三大前沿AI業務在同一年全面量產的科技公司。

何小鵬提出，“物理AI新十年已經開啟”。機器人、飛行汽車、Robotaxi不是孤立業務，而是共享同一套AI能力的不同形態。

在具體動作上，小鵬表示三條線正在同步推進：

Robotaxi今年啟動網約車車型試點運營，跑通技術與商業初始循環，預計2027–2028年進入增長期。
IRON人形機器人將在年底啟動量產，目標成為“全球第一個規模量產的高階人形機器人”，率先落地導覽、導購等場景，并向全球開發者開放SDK。
飛行汽車方面，小鵬匯天“陸地航母”將在廣州啟動量產準備工作，計劃年內實現規模化量產與交付。

把時間線拉到全球范圍，特斯拉近年的物理AI布局，同樣圍繞三條主線展開：Robotaxi方面，已發布Cybercab，并給出量產時間表；人形機器人方面，Optimus已進入工廠測試階段，目標小規模生產；但在飛行汽車或低空出行領域，特斯拉并未給出量產路徑。

但即便放在全球范圍內看，挑戰都很具體。機器人行業仍處在早期驗證階段，飛行汽車面臨適航認證與基礎設施建設挑戰，Robotaxi則繞不開安全冗余與成本模型的考驗。即便是技術領先企業，也尚未真正實現多條物理形態業務的規模化閉環。 在這樣的環境下，小鵬“同一年全面量產”意味著什么？

談產品與銷量：2026年將是小鵬的“爆款之年”，全年沖擊55–60萬臺銷量目標。

“2026年，將是小鵬的爆款之年。”

何小鵬提出，將通過更完整的產品矩陣覆蓋核心細分市場，全面鋪開“一車雙能”，既有產品力，也有AI能力，全年銷量目標沖擊55–60萬臺。

2025年小鵬累計交付42.95萬臺，同比增長約126%。但2026年1月交付20,011輛，同比下降約34%，環比下滑46.6%，階段性壓力明顯。

乘聯會預計，2026年1月新能源乘用車批發約90萬輛，同比僅微增1%，行業處于“量穩價緊”階段。市場競爭已轉向規模效率與爆款能力。

55–60萬臺，不只是銷量數字，更是供應鏈效率、渠道能力與品牌心智的綜合考驗。當產品進入密集發布期，問題也隨之而來：爆款能否持續復制？產品矩陣擴張是否會稀釋資源？

如果AI是戰略遠景，那么產品與銷量，才是現實落點。答案首先會體現在銷量曲線上。

談全球化：2026年海外銷量翻番至約9萬臺，2030年海外賣出100萬臺，讓七成利潤來自全球市場。

出海，不再是補充戰場，而是利潤主戰場。

2025年，小鵬海外交付超4.5萬輛，同比增長96%。2026年將有至少4款新車進軍海外，銷量翻番至約9萬臺。

更長遠目標指向2030年，海外年銷量100萬臺，并貢獻七成利潤。

何小鵬將出海總結為“尖刀”破局，“紅毯”留人。“尖刀”指產品與市場布局：六款車型覆蓋10萬級—20萬級價格帶，主攻以色列、德國、挪威、泰國、法國五個市場，渠道網點將翻倍至680家。“紅毯”則強調交付與服務能力，在海外形成長期品牌黏性。

全球化的門檻，不在進入市場，而在體系落地。七成利潤來自全球市場，意味著組織能力與供產體系的同步升級。

問題是小鵬能否快速建立起可持續的本地化經營能力？

談人才與組織：今年再招8000人，并讓Agent成為每個人的能力外掛。

技術、產品與全球化，最終都回到組織能力。

2026年小鵬全球員工總數將再增8000人，其中校園招聘擬達5000人。博士規模已超百人，部分AI崗位年薪達百萬級，人才結構明顯向高端研發與AI傾斜。

何小鵬強調，AI不僅是產品能力，更應成為每位員工的“能力外掛”。從數字化流程到工具自動化，從代碼生成到培訓制作，AI的全面滲透旨在釋放人力、提升效率。

如果說過去十年拼的是人效，那么未來十年拼的是“人 + AI”的協同效率。

組織規模擴張的同時，決策效率與執行密度將成為真正的分水嶺。

從誓要抓住自動駕駛 “DeepSeek 時刻” 的技術豪言，到要做全球首家實現機器人、飛行汽車、Robotaxi 同年全面量產的科技企業的野心，從 55-60 萬臺的年度銷量目標，到 2030 年海外市場貢獻七成利潤的長遠規劃，何小鵬的這封開工信，把小鵬未來十年的戰略底色，徹底錨定在了 “物理 AI” 這四個字上。

但宏大的敘事，終究要面對冰冷的現實。小鵬想要拿下屬于自己的 “DeepSeek 時刻”，絕非易事。商業閉環、技術挑戰、資金壓力、合規風險等，面前的障礙不言而喻。

新十年的賽道已經開啟，物理 AI 的產業浪潮正在到來。小鵬的這場豪賭，最終能否跑通，從來不取決于口號有多激進，而取決于技術能否如期兌現、量產能否平穩落地、銷量能否持續爬坡、全球化能否真正扎根。

來源：星河商業觀察