豆包、Kimi狂飆，納米AI為何“靜悄悄”？

文：互聯(lián)網(wǎng)江湖 作者：劉致呈

在過去的一兩周里，中國(guó)AI完成了一次極具里程碑式的破圈、亮相和下沉。

先是騰訊、阿里、百度和字節(jié)們豪擲近50億元，用紅包大戰(zhàn)開啟了一場(chǎng)全民AI啟蒙運(yùn)動(dòng)，讓AI真正走進(jìn)了千家萬戶。

然后在這一流量盛宴的催化下，從階躍星辰上新Step3.5 Flash模型開始，到后來月之暗面、百度、智譜、科大訊飛們跟著扎堆發(fā)布新產(chǎn)品，整個(gè)春節(jié)期間，AI大模型技術(shù)競(jìng)爭(zhēng)的激烈程度也被硬生生推向了頂峰。

AI商業(yè)化的想象力，由此進(jìn)一步打開。

智譜在正式推出新一代旗艦大模型GLM-5的同時(shí)，宣布對(duì)GLM Coding Plan套餐的價(jià)格體系進(jìn)行調(diào)整，整體漲幅自30%起。

至于月之暗面，有公開消息稱，在旗下K2.5大模型發(fā)布不到一個(gè)月，近20天累計(jì)收入已超過2025年全年總收入……

可就是在這樣一個(gè)歷史性的節(jié)點(diǎn)上，納米AI卻意外地保持了沉默。

注意，沉默不是說納米AI沒有動(dòng)作。

事實(shí)上，1月29日，360旗下AI漫劇智能體生產(chǎn)平臺(tái)“納米漫劇流水線”啟動(dòng)了公開測(cè)試；2月14日，納米漫劇宣布，首批接入Seedance2.0“滿血版”，將于年后上線……

但可惜，這些動(dòng)作在本輪AI春節(jié)狂歡中，更多只是邊緣性的應(yīng)用場(chǎng)景探索，而非戰(zhàn)略層面的突破性布局。

所以和千問、Kimi們對(duì)比，納米AI就不免給人一種湊熱鬧、打醬油的意思，不僅市場(chǎng)聲量有限，而且也不太符合大眾認(rèn)知下周鴻祎在互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)中的教父級(jí)地位。

那么此時(shí)，360為什么會(huì)選擇不一樣的AI市場(chǎng)節(jié)奏呢？

納米AI，出來養(yǎng)家太早了？

必須要肯定的是，從AI漫劇的高市場(chǎng)增速和Seedance2.0的表現(xiàn)來看，現(xiàn)在納米漫劇瞄準(zhǔn)的AI工業(yè)化制作方向，確實(shí)有很大的商業(yè)變現(xiàn)想象力。

但這里有個(gè)問題，納米漫劇的驅(qū)動(dòng)核心在于對(duì)AI技術(shù)的整合，比如對(duì)Seedance2.0的調(diào)教和搭配運(yùn)用等，所以其本身的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)壁壘是相對(duì)有限的。

你能做，別人也能做，無非是你搶了個(gè)先機(jī)，但如果等到一線AI巨頭們親自下場(chǎng)，納米AI們領(lǐng)先的那點(diǎn)護(hù)城河，可能一步就跨過去了。

就拿有剪映、有Seedance2.0、有紅果短劇、有豆包的字節(jié)來說，未來踏入AI漫劇的商業(yè)化河流，幾乎只是時(shí)間問題。

這一點(diǎn)不難想到，畢竟自AI時(shí)代以來，顛覆與超越就成了科技圈的家常便飯。

但既然如此，360為什么還要偏向虎山行？

一個(gè)大膽的猜測(cè)是，其希望納米AI可以提前斷奶，自己養(yǎng)活自己，甚至是反過來為360養(yǎng)家。

畢竟說實(shí)在的，現(xiàn)在做AI大模型，本質(zhì)上就是在打兩場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)：

一是持續(xù)燒錢的戰(zhàn)爭(zhēng)。

由于互聯(lián)網(wǎng)時(shí)代的邊際成本遞減邏輯在AI領(lǐng)域失效了——大模型訓(xùn)練需要集群，推理需要算力，所以用戶增長(zhǎng)的越多，對(duì)應(yīng)的運(yùn)營(yíng)成本也會(huì)呈現(xiàn)出線性上升趨勢(shì)。

在這方面，雖然截止到去年9月底,360的賬上大概還有兩三百億的資金，屬于比上（阿里、字節(jié)）嚴(yán)重不足、比下（智譜、月之暗面）有余，但是這部分資金儲(chǔ)備能撐得起這場(chǎng)AI持久戰(zhàn)嗎？

答案并不太樂觀。

主要是過去6年，360的營(yíng)收增速都在下滑，過去3年歸屬凈利潤(rùn)連續(xù)虧損，總計(jì)虧損近40億元。

天眼查APP顯示:去年前三季度，360的營(yíng)收增速恢復(fù)至同比增長(zhǎng)8.18%，但歸屬凈利潤(rùn)依然未能扭虧為盈……

一邊是財(cái)務(wù)持續(xù)流血，一邊還要打AI持久戰(zhàn)，至于融資，在投資市場(chǎng)看不到太多新業(yè)務(wù)增長(zhǎng)想象力的背景下，這條路恐怕也不太好走。

如此一來，360可能就需要納米AI們盡早實(shí)現(xiàn)商業(yè)化變現(xiàn)，去嘗試養(yǎng)活自己，為自己，也為集團(tuán)補(bǔ)貼些家用……

二是人才爭(zhēng)奪的戰(zhàn)爭(zhēng)。

這算是以360為代表的傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)中廠們最難受的地方。

比資源調(diào)用、比個(gè)人成長(zhǎng)空間，360搶不過阿里、字節(jié)等大廠們的人才虹吸效應(yīng)；

比股權(quán)激勵(lì)、比組織架構(gòu)靈活度、年輕化，360也很難拼得過頭部的大模型AI創(chuàng)業(yè)公司們。

再加上業(yè)務(wù)業(yè)績(jī)表現(xiàn)的整體承壓，結(jié)果就是360們很難吸引到足夠多的頂級(jí)AI人才，也很難在通用大模型領(lǐng)域做到持續(xù)領(lǐng)先，掉隊(duì)就成為了必然……

這并非危言聳聽，而是當(dāng)前互聯(lián)網(wǎng)中廠困境的最真實(shí)寫照。

就像今年的這輪大模型發(fā)布潮，一個(gè)明顯的方向變化是，現(xiàn)在很多大模型都開始強(qiáng)調(diào)Agent集群+自主規(guī)劃+工具調(diào)用的執(zhí)行能力。

這實(shí)際上也是去年納米AI先一步涉足的領(lǐng)域。

去年8月，納米AI升級(jí)為“多智能體蜂群”，一舉成為了全球首個(gè)真正邁入L4級(jí)別的智能體系統(tǒng)。

其中，多Agent協(xié)同作戰(zhàn)的核心邏輯，甚至和Kimi、Manus們都有著幾分相似之處。

但就是在這么一個(gè)戰(zhàn)略領(lǐng)先的背景下,雙方在投資市場(chǎng)上的認(rèn)可度和聲量表現(xiàn)方面卻被拉開了巨大差距。

這很難說沒有后續(xù)AI資源投入上的差距影響……

納米AI的困境，本質(zhì)上就是360集團(tuán)資源瓶頸的映射，是整個(gè)互聯(lián)網(wǎng)中廠們的時(shí)代困境。

不過就算如此，我們還是要多說一句，無論納米AI是否有自己的發(fā)展節(jié)奏，在AI正不可逆地替代著搜索的大背景下，360還是應(yīng)該集中精力去加強(qiáng)AI技術(shù)根基，去跟上大模型“解決問題”的能力，而不是在此時(shí)打出有限的子彈，急于去尋求AI商業(yè)化的變現(xiàn)。

納米漫劇可以嘗試，但這些只是業(yè)務(wù)枝葉，真正能為360爭(zhēng)得下一個(gè)時(shí)代船票的，還要屬納米AI本身，這才是未來十年的生存根基……

納米AI,不破不立？

今年春節(jié)有一個(gè)很強(qiáng)的分水嶺意義：AI產(chǎn)業(yè)從"技術(shù)驗(yàn)證期"進(jìn)入了"市場(chǎng)卡位期"。

畢竟，這場(chǎng)AI紅包大戰(zhàn)帶來的，從來都不只是用戶認(rèn)知的普及，更是使用習(xí)慣的分化開始——當(dāng)豆包通過春晚紅包將大模型植入數(shù)億用戶的手機(jī)桌面，當(dāng)千問AI點(diǎn)外賣成新的生活方式，AI時(shí)代的紅利窗口期也就進(jìn)入了關(guān)閉的倒計(jì)時(shí)。

此時(shí)，對(duì)360和納米AI而言，沉默不是金，而是危險(xiǎn)信號(hào)。

每一次在超級(jí)流量入口的"靜悄悄"，可能都意味著市場(chǎng)份額的永久性流失，以及未來用戶遷移成本的指數(shù)級(jí)上升。

所以現(xiàn)在，納米AI或許也該重新審視一下自己的戰(zhàn)略節(jié)奏了。

一是營(yíng)銷不能停，要從"事件爆發(fā)"轉(zhuǎn)變?yōu)?戰(zhàn)略定力"。

不可否認(rèn)，在過去周鴻祎的個(gè)人IP帶動(dòng)下，納米AI確實(shí)擁有一定的先天話題度，初期聲量甚至可圈可點(diǎn)。

但遺憾的是，對(duì)比百度、字節(jié)等玩家們的持續(xù)投入，納米AI后續(xù)卻出現(xiàn)了"開局猛、中段虛、春節(jié)啞火"的斷層態(tài)勢(shì)，以至于和Kimi們拉開了巨大的市場(chǎng)聲量差距。

這方面，納米AI可以借鑒一下百度。雖然過去百度經(jīng)常被詬病"起大早趕晚集"，但是在AI方面，其卻展現(xiàn)出了恐怖的戰(zhàn)略定力：開局投入猛烈，中間從未斷檔，即便在今年春節(jié)的聲量不及元寶和千問，卻始終保持在牌桌之上，維持了不可或缺的市場(chǎng)存在感。

這背后的一大考量是，在AI這種低替換成本的市場(chǎng)中，有時(shí)候，存在感本身就是一種護(hù)城河。

就像你去買一瓶水，同樣的價(jià)錢、同樣的品質(zhì)，大部分人下意識(shí)都會(huì)選擇那個(gè)打廣告最多，或者最為熟知的品牌，而不是另一個(gè)不知名的小品牌，這就是用戶心智營(yíng)銷所帶來的價(jià)值壁壘。

當(dāng)用戶習(xí)慣了你的存在，你就成了那個(gè)“雖然不一定最好，但第一個(gè)想到”的選擇。

AI也是如此，在當(dāng)前市場(chǎng)卡位期，納米AI也需要保持營(yíng)銷耐力，在質(zhì)疑聲中持續(xù)造血，在靜默期堅(jiān)持發(fā)聲，將AI品牌的構(gòu)建從"話題事件"升級(jí)為"長(zhǎng)期資產(chǎn)"，從而用時(shí)間換空間，在保持用戶認(rèn)知不掉隊(duì)的同時(shí)，為產(chǎn)品技術(shù)層面爭(zhēng)取到更多的成長(zhǎng)發(fā)育空間。

二是找到自己的生態(tài)位。

其實(shí)面對(duì)大廠的擠壓，納米AI們并非沒有機(jī)會(huì)，但前提是要放棄全能幻想，接受生態(tài)位現(xiàn)實(shí)。

就像春節(jié)檔電影的“熊出沒”效應(yīng)那樣，在歷年大制作、大陣容的賀歲片沖擊下，雖然熊出沒電影很少拿過票房冠軍，但是只要上映，基本都能斬獲不錯(cuò)的成績(jī)表現(xiàn)。

比如今年，據(jù)貓眼專業(yè)版數(shù)據(jù)，《熊出沒·年年有熊》預(yù)測(cè)內(nèi)地總票房達(dá)到10.95億元。而截至發(fā)稿前，熊出沒系列影片累計(jì)票房已經(jīng)超過了90億元。

原因之一就在于，熊出沒電影找準(zhǔn)了自己的生態(tài)位，瞄準(zhǔn)的始終都是合家歡賽道、有小孩的家庭消費(fèi)群體，所以在人們有錢有閑的春節(jié)檔就可以實(shí)現(xiàn)票房的旱澇保收。

AI行業(yè)也是如此。在全面競(jìng)爭(zhēng)中，現(xiàn)在即便是強(qiáng)如阿里也只是選中了AI+服務(wù)消費(fèi)路線，想要把千問變成本地生活與電商的智能入口；騰訊元寶發(fā)力的是社交+內(nèi)容；Kimi瞄準(zhǔn)的是開發(fā)者服務(wù)市場(chǎng)……

而理論上，納米AI的生態(tài)位應(yīng)該是"安全AI"——利用360在安全領(lǐng)域二十年的技術(shù)縱深，做最可信的企業(yè)級(jí)AI、端側(cè)隱私計(jì)算模型，或是垂直行業(yè)的安全大腦。

不過此時(shí)，360和納米AI也必須要回答一個(gè)問題：當(dāng)用戶選擇AI時(shí)，為什么會(huì)為了"安全"而放棄豆包或文心的生態(tài)便利？

如果不能將安全能力轉(zhuǎn)化為不可替代的差異化體驗(yàn)，生態(tài)位就只是PPT上的概念……

三是獨(dú)立融資。

從前邊的分析不難看出，對(duì)納米AI來說，現(xiàn)在360已經(jīng)不算是一個(gè)完美的錢袋子了。

甚至由于組織熵增問題的存在，后者還會(huì)反過來影響AI業(yè)務(wù)組織架構(gòu)的靈活性。

所以此時(shí)，像百度昆侖芯那樣徹底獨(dú)立出去，就成了擺在納米AI面前的一個(gè)最優(yōu)解。

未來也只有獨(dú)立融資、獨(dú)立估值、獨(dú)立運(yùn)營(yíng)，納米AI們才可能擺脫"中廠預(yù)算"的束縛，引入戰(zhàn)略投資者（而非單純的財(cái)務(wù)投資），真正參與大模型的軍備競(jìng)賽。

當(dāng)一家公司無法主要靠創(chuàng)始人講故事就能獲得用戶時(shí)，它自然就學(xué)會(huì)靠資本、技術(shù)和組織力說話……

如此觀之，2026年春節(jié)確實(shí)是分水嶺，但分水嶺從不意味著勝負(fù)已分。

它只意味著，潮水將開始向不同的方向流淌。

而對(duì)于納米AI，我們也不妨懷著一份審慎的期待:

就像冬日里的種子，不被看見，不等于不曾生長(zhǎng)。春天的意義，不在于誰先發(fā)芽，而在于誰能活過冬天。