海南“數(shù)智大動(dòng)脈”的夢(mèng)想合伙人，為什么是百度？

3月2日，海南省人民政府與百度在線網(wǎng)絡(luò)技術(shù)（北京）有限公司在海口簽署深化戰(zhàn)略合作協(xié)議。

根據(jù)協(xié)議，雙方將本著互惠互利、開(kāi)放合作、長(zhǎng)遠(yuǎn)發(fā)展的原則，成立戰(zhàn)略合作協(xié)調(diào)推進(jìn)小組，建立常態(tài)化、制度化工作機(jī)制，在促進(jìn)智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)數(shù)據(jù)跨境有序流動(dòng)、打造智能網(wǎng)聯(lián)汽車(chē)產(chǎn)業(yè)生態(tài)高地等方面進(jìn)行探索，啟動(dòng)百度蘿卜快跑自動(dòng)駕駛國(guó)際化區(qū)域中心建設(shè)工作，在海南打造集智能網(wǎng)聯(lián)、數(shù)據(jù)創(chuàng)新、特色文旅等一體的綜合運(yùn)營(yíng)中心，并在數(shù)字經(jīng)濟(jì)產(chǎn)業(yè)等領(lǐng)域深化合作，通過(guò)建設(shè)智能算力基礎(chǔ)設(shè)施、探索人工智能大模型賦能應(yīng)用等方式，推動(dòng)海南數(shù)字經(jīng)濟(jì)體系提質(zhì)升級(jí)。

數(shù)據(jù)、算力、大模型、產(chǎn)智融合，區(qū)域經(jīng)濟(jì)發(fā)展的關(guān)鍵詞變了。

站在“全島封關(guān)運(yùn)作”后的首個(gè)完整年度，也是“十五五”開(kāi)局之年，海南沒(méi)有大談自貿(mào)港稅收、貿(mào)易、資金流動(dòng)的便利，而是提出“向數(shù)圖強(qiáng)”，強(qiáng)調(diào)建設(shè)“技術(shù)創(chuàng)新之島”“人才薈萃之島”。

數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施升級(jí)，取代傳統(tǒng)的“七通一平”成為經(jīng)濟(jì)敘事的中心，區(qū)域發(fā)展正從依賴資源稟賦轉(zhuǎn)向依靠“智慧底座”。

未來(lái)的自貿(mào)港，將從貨物流通的樞紐，進(jìn)化成數(shù)據(jù)流動(dòng)與智能能力的高地。誰(shuí)能成為這條“數(shù)字大動(dòng)脈”的建設(shè)者，就會(huì)在未來(lái)產(chǎn)業(yè)版圖中占據(jù)更有利的位置。

那么，在區(qū)域核心競(jìng)爭(zhēng)力的轉(zhuǎn)換中，海南為什么選擇了百度？對(duì)百度來(lái)說(shuō)，這場(chǎng)合作意味著怎樣的戰(zhàn)略級(jí)機(jī)會(huì)？

海南范式：為“45432”藍(lán)圖尋找萬(wàn)億級(jí)AI底座

要理解這次合作，必須先看海南“十五五”時(shí)期提出的“45432”現(xiàn)代化產(chǎn)業(yè)體系。四大主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)升級(jí)，五向圖強(qiáng)培育新質(zhì)生產(chǎn)力，布局四類未來(lái)產(chǎn)業(yè)，打造兩個(gè)核心之島。

這張產(chǎn)業(yè)規(guī)劃的藍(lán)圖，實(shí)質(zhì)上是一次經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)的重構(gòu)。

其中提到的所謂“向數(shù)圖強(qiáng)”，并不是簡(jiǎn)單發(fā)展數(shù)字產(chǎn)業(yè)，而是要把數(shù)字能力嵌入旅游、現(xiàn)代服務(wù)業(yè)、高新技術(shù)、熱帶農(nóng)業(yè)等主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)之中，同時(shí)為深海科技、商業(yè)航天、生物制造、具身智能等未來(lái)產(chǎn)業(yè)提供基礎(chǔ)支撐。

也就是說(shuō)，數(shù)字化不再是一個(gè)獨(dú)立賽道，而是整個(gè)產(chǎn)業(yè)體系的底層能力。

問(wèn)題來(lái)了，符合海南新質(zhì)生產(chǎn)力發(fā)展規(guī)劃的數(shù)字底座，從何而來(lái)？

把需求拆解，這個(gè)數(shù)字底座，首先要滿足自貿(mào)港交通數(shù)字化需求，為龐大的人流、物流提供支撐。其次，它要具備數(shù)據(jù)資產(chǎn)化能力，海南“來(lái)數(shù)加工”和跨境數(shù)據(jù)流動(dòng)需要高標(biāo)準(zhǔn)的數(shù)據(jù)標(biāo)注、清洗和模型訓(xùn)練能力。此外，在“搶人大戰(zhàn)”的時(shí)代，它還得為蓬勃發(fā)展的“人才薈萃之島”提供長(zhǎng)期人才體系建設(shè)的支持。

這么一看，百度的優(yōu)勢(shì)可不變得清晰了嗎。

百度有一整套“芯—云—模—體”的能力體系。昆侖芯解決算力問(wèn)題，百度百舸平臺(tái)承載高性能計(jì)算，百度千帆平臺(tái)支持模型開(kāi)發(fā)與部署，再疊加無(wú)人駕駛和面向行業(yè)智能體的“云智一體”解決方案，形成完整閉環(huán)。

更重要的是，這套體系已經(jīng)經(jīng)過(guò)真實(shí)業(yè)務(wù)驗(yàn)證，對(duì)海南而言，這意味著找到了一個(gè)既懂技術(shù)又懂產(chǎn)業(yè)落地的伙伴。

先看交通數(shù)字化的入口。截至2026年2月，蘿卜快跑累計(jì)出行服務(wù)已超過(guò)2000萬(wàn)次，落地全球26個(gè)城市，自動(dòng)駕駛總里程累計(jì)超3億公里，真實(shí)場(chǎng)景數(shù)據(jù)已具備規(guī)模化基礎(chǔ)。結(jié)合百度在車(chē)路云一體化試點(diǎn)建設(shè)、交通信號(hào)聯(lián)網(wǎng)聯(lián)控、自動(dòng)駕駛與人工智能等領(lǐng)域成熟的技術(shù)體系和豐富的建設(shè)經(jīng)驗(yàn)，對(duì)海南而言，這不僅是智慧出行升級(jí)，更是數(shù)字治理能力的積累。

再看數(shù)據(jù)資產(chǎn)化能力。百度擁有國(guó)內(nèi)規(guī)模領(lǐng)先的數(shù)據(jù)標(biāo)注生態(tài)與AI輔助標(biāo)注平臺(tái)，能夠?qū)⒑Ａ吭紨?shù)據(jù)轉(zhuǎn)化為高質(zhì)量訓(xùn)練數(shù)據(jù)，進(jìn)而形成“大模型研發(fā)—數(shù)據(jù)精調(diào)—產(chǎn)業(yè)應(yīng)用”的閉環(huán)。這為海南承接全球自動(dòng)駕駛、醫(yī)療影像等高端數(shù)據(jù)加工訂單，提供了保障。

而在長(zhǎng)久之計(jì)的人才要素方面，被譽(yù)為中國(guó)AI人才的“黃埔軍校”，無(wú)論是人才庫(kù)還是產(chǎn)業(yè)鏈的完整程度，百度都是頂尖的。百度在產(chǎn)教融合和生態(tài)共建方面的投入，為海南構(gòu)建多層級(jí)人才體系提供了支撐。

因此，海南選擇百度，是從場(chǎng)景、數(shù)據(jù)與人才各方面考慮，為“45432”產(chǎn)業(yè)體系找到了一個(gè)數(shù)字底座。

而百度，也通過(guò)這場(chǎng)合作，向市場(chǎng)釋放了一個(gè)變化的信號(hào)，從過(guò)去的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)型公司，向AI時(shí)代的基礎(chǔ)設(shè)施型企業(yè)轉(zhuǎn)變。

從全棧技術(shù)到生態(tài)協(xié)同，讓AI成為區(qū)域經(jīng)濟(jì)騰飛強(qiáng)引擎

過(guò)去幾年，市場(chǎng)對(duì)百度的質(zhì)疑很集中，AI講了很多年，什么時(shí)候真正體現(xiàn)在收入結(jié)構(gòu)上？

如今，財(cái)報(bào)給出了一個(gè)確切的答案：百度的收入結(jié)構(gòu)拐點(diǎn)到來(lái)。全年?duì)I收1291億元，其中AI相關(guān)收入突破400億元，第四季度AI收入甚至達(dá)到一般性業(yè)務(wù)收入的43%。

更關(guān)鍵的是，百度智能云的增長(zhǎng)不是“賣(mài)服務(wù)器”或“堆算力”，而是圍繞大模型、行業(yè)解決方案和高性能計(jì)算的組合輸出。

中國(guó)主流云廠商中，百度智能云連續(xù)兩年成為大模型相關(guān)中標(biāo)項(xiàng)目數(shù)和中標(biāo)金額最多的云廠商。百度這套AI基礎(chǔ)設(shè)施體系在政務(wù)、金融、能源、交通等場(chǎng)景中反復(fù)驗(yàn)證。

在這個(gè)階段，百度需要的已經(jīng)不是再多幾個(gè)行業(yè)案例，而是一個(gè)可以承載全鏈條能力的區(qū)域級(jí)生態(tài)驗(yàn)證場(chǎng)。

和海南合作的意義正在這里。

對(duì)百度來(lái)說(shuō)，模型可以在這里訓(xùn)練，數(shù)據(jù)可以在這里沉淀，應(yīng)用可以在這里規(guī)模化鋪開(kāi)，最終形成“大模型研發(fā)—數(shù)據(jù)精調(diào)—產(chǎn)業(yè)應(yīng)用”的閉環(huán)。

從投資視角看，這種合作本質(zhì)上是一種長(zhǎng)期技術(shù)資本沉淀。

算力建設(shè)需要持續(xù)資本開(kāi)支，數(shù)據(jù)沉淀需要時(shí)間積累，人才培養(yǎng)更是一個(gè)慢變量。而就像當(dāng)年廣東、浙江持續(xù)多年扶持互聯(lián)網(wǎng)、機(jī)器人等產(chǎn)業(yè)發(fā)展，在海南，產(chǎn)業(yè)數(shù)字化和高端產(chǎn)業(yè)培育，有政策、有空間。

一旦百度完成區(qū)域級(jí)生態(tài)的深度綁定，成為海南發(fā)展的數(shù)字底座，就能嵌入到更多戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)的發(fā)展中，商業(yè)價(jià)值的釋放也會(huì)更穩(wěn)定。

放在更大的AI投資環(huán)境下來(lái)看，這場(chǎng)合作也回應(yīng)了一個(gè)行業(yè)普遍焦慮的問(wèn)題。

過(guò)去兩年，行業(yè)普遍面臨算力投入高企、回報(bào)周期拉長(zhǎng)的壓力，AI往往被視為成本中心。尤其是今年硅谷主要科技巨頭超過(guò)6500億美元的資本開(kāi)支計(jì)劃，讓投資者擔(dān)心“投入越來(lái)越大，回報(bào)在哪里”。

如何把大規(guī)模投入轉(zhuǎn)化為持續(xù)現(xiàn)金流，是科技公司繞不開(kāi)的話題。

區(qū)域級(jí)數(shù)字底座的搭建，給出了一種答案。成為自貿(mào)港的數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施合伙人后，百度的AI商業(yè)敘事完全不同了，從為企業(yè)提供工具，轉(zhuǎn)向?yàn)橐粋€(gè)區(qū)域經(jīng)濟(jì)提供底層能力，商業(yè)價(jià)值的釋放將圍繞生態(tài)整體的運(yùn)轉(zhuǎn)。

AI產(chǎn)業(yè)第一次如此明確地告訴市場(chǎng)，“成本中心”如何向綁定產(chǎn)業(yè)的“主營(yíng)業(yè)務(wù)”轉(zhuǎn)化。

AI時(shí)代的“百度模式”：聚焦硬科技的指數(shù)級(jí)上升之路

從后視鏡看，百度現(xiàn)在的結(jié)構(gòu)性轉(zhuǎn)變，不是突然爆發(fā)，而是投入多年之后，終于等到產(chǎn)業(yè)條件成熟。

早在2010年前后，百度就開(kāi)始系統(tǒng)性投入人工智能，從深度學(xué)習(xí)到自動(dòng)駕駛，再到自研芯片，這條路線在當(dāng)時(shí)并不被資本市場(chǎng)完全理解。那幾年，這些幾乎都是高投入、低回報(bào)、周期漫長(zhǎng)的賽道。

然而，硬科技的回報(bào)從來(lái)不是線性的，它是初期平緩，越往后越陡峭的上升曲線。

百度從一開(kāi)始，尋求的就是技術(shù)底層能力的先發(fā)優(yōu)勢(shì)和長(zhǎng)期積累。

昆侖芯解決算力自主問(wèn)題，文心大模型承擔(dān)認(rèn)知層能力，蘿卜快跑則在真實(shí)道路場(chǎng)景中不斷沉淀數(shù)據(jù)。這三條線單獨(dú)看都很重，但放在一起，就是一套完整的技術(shù)閉環(huán)。

到了2025年末、2026年初，AI收入在整體營(yíng)收中的占比快速提升，這場(chǎng)技術(shù)的長(zhǎng)跑，終于露出鋒芒。與海南的合作，更是百度加速騰飛的機(jī)遇。

在全球科技變局中，中國(guó)需要新的開(kāi)放樣本，海南主動(dòng)“開(kāi)門(mén)迎客”，劍指世界級(jí)開(kāi)放高地。而百度用芯片確保算力自主，用大模型定義認(rèn)知能力，用無(wú)人駕駛構(gòu)建真實(shí)世界數(shù)據(jù)入口，首次全方位展現(xiàn)自身技術(shù)生態(tài)，瞄準(zhǔn)了AI當(dāng)前最重要的“產(chǎn)業(yè)造血能力”。

這釋放出一個(gè)重要的重估信號(hào)。制度型開(kāi)放與硬科技積累紅利集中爆發(fā)，中國(guó)科技企業(yè)的長(zhǎng)期價(jià)值預(yù)期自然會(huì)發(fā)生變化。其中最為關(guān)鍵的，就是估值錨點(diǎn)從“流量故事”轉(zhuǎn)向“基礎(chǔ)設(shè)施價(jià)值”。

過(guò)去多年，科技企業(yè)的價(jià)值更多圍繞流量規(guī)模與用戶增長(zhǎng)展開(kāi)，而AI時(shí)代的核心資產(chǎn)正在轉(zhuǎn)向基礎(chǔ)設(shè)施能力。隨著百度向基礎(chǔ)設(shè)施型企業(yè)轉(zhuǎn)型，硬科技的復(fù)利效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)。

百度創(chuàng)始人李彥宏也在財(cái)報(bào)電話會(huì)上表示，2025年是AI成為百度新核心的關(guān)鍵一年，隨著以AI為先的戰(zhàn)略清晰成型，公司對(duì)在AI時(shí)代創(chuàng)造持久價(jià)值的能力充滿信心。

字里行間，透露出百度已經(jīng)抓住了未來(lái)的發(fā)展方向。

海南的制度與場(chǎng)景，百度的技術(shù)與平臺(tái)，兩者間形成共振。一場(chǎng)關(guān)于“智能經(jīng)濟(jì)”的騰飛，正在南海之濱悄然展開(kāi)。

正如當(dāng)年北上廣深大力發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)，與全球科技產(chǎn)業(yè)接軌，收獲巨大發(fā)展紅利的故事。如今，海南與百度的新故事，是中國(guó)科技從接軌到引領(lǐng)，迎來(lái)下一個(gè)飛躍時(shí)代的縮影。

來(lái)源：港股研究社