光伏跨界明星收罰單，實控人被罰800萬，股民索賠可期

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【光伏跨界明星收罰單，

實控人被罰800萬，

股民索賠可期】

來源：Getty Images

2月28日，*ST沐邦（603398.SH）發布公告稱，公司及相關當事人于2月27日收到中國證券監督管理委員會江西監管局下發的《行政處罰事先告知書》，經查實，公司存在定期報告及非公開發行文件虛假記載、未按規定披露關聯交易等多項違法違規行為，相關責任人將面臨罰款、市場禁入等嚴厲處罰。

具體來看，針對相關違法違規行為，江西證監局擬作出嚴厲處罰：

責令*ST沐邦改正，給予警告，并處以700萬元罰款；對實際控制人廖志遠處以800萬元罰款（其中作為直接負責的主管人員罰款350萬元，作為實際控制人罰款450萬元），并采取6年證券市場禁入措施。

對張忠安給予警告，并處以350萬元罰款，同樣采取6年證券市場禁入措施；此外，湯曉春、張忠華、黃美亮等其他相關責任人員分別被處以200萬元、100萬元、100萬元罰款，合計罰款金額超2200萬元。

公開資料顯示，*ST沐邦前身為廣東邦寶益智玩具股份有限公司，始創于2003年，2015年在上海證券交易所上市，曾是中國STEAM教育和創客教育領域的先行者。

2021年11月，公司正式更名為江西沐邦高科股份有限公司，跨界進入光伏領域，主營單晶硅棒、硅片生產銷售、益智玩具、醫療器械、教育及精密非金屬模具等業務，其中光伏硅片和硅棒業務占營收比重達80%以上，是公司核心盈利來源。但在公司轉型光伏賽道后，業績波動劇烈，合規經營問題也逐漸暴露。

來源：上市公司公告

根據江西證監局下發的《行政處罰事先告知書》，*ST沐邦的違法違規行為主要集中在三大方面。

其一，定期報告及非公開發行文件存在虛假記載，涉嫌財務造假。經查，2023年初，因光伏行業產能擴張、產業鏈價格持續下行，公司子公司內蒙古豪安及其孫公司捷銳機電經營業績承壓，難以完成業績承諾，相關負責人決定通過虛構業務的方式虛增收入和利潤。2023年度、2024年上半年，內蒙古豪安虛構硅料銷售業務、捷銳機電虛構單晶爐銷售業務，分別虛增營業收入5.16億元、1.98億元，占當期披露營業收入的31.17%、45.49%；虛增利潤總額1.59億元、7500萬元，占當期披露利潤總額的536.60%、46.50%，導致公司《2023年年度報告》《2024年半年度報告》存在虛假記載。

公司2022年非公開發行股票過程中，相關申報文件也存在虛假記載，涉及虛增收入、虛增利潤等違法行為。據悉，此次非公開發行于2024年2月完成，共計融資14.18億元，虛假披露行為嚴重誤導了投資者判斷。

其二，違規使用募集資金。2024年2月至2025年4月期間，*ST沐邦將部分募集資金預付給予控股股東或其他關聯方關系密切的供應商，再安排供應商將部分資金轉入指定賬戶，經過幾次劃轉后轉入控股股東或其他關聯方的銀行賬戶。控股股東或其他關聯方再將部分資金以往來款形式轉回給公司用于償還借款、日常經營等非募投項目。國金證券相關報告稱，公司違規使用募集資金22967.63萬元。

其三，未按規定披露關聯交易，存在重大遺漏。2024年2月至12月，公司實際控制人、董事長廖志遠通過預付工程款等方式，非經營性占用公司資金1.68億元，截至2024年末余額1.07億元；公司孫公司捷銳機電董事長張忠安則通過預付設備款等方式，非經營性占用公司資金10.36億元，截至2024年末余額4474萬元。上述資金占用行為均未按規定在臨時報告及2024年年度報告中披露，違反了上市公司信息披露相關規定。不過公告顯示，截至2025年11月末，相關占用資金本金及利息已全部歸還。

違法違規行為背后，是*ST沐邦持續惡化的財務狀況。財務數據顯示，公司業績自2024年起出現斷崖式下滑，2023年公司還實現營業總收入16.54億元、歸母凈利潤2828.83萬元，而2024年全年營業總收入僅2.77億元，同比減少83.24%，歸母凈利潤虧損11.48億元，基本每股收益為-2.74元；2025年業績持續承壓，預計歸母凈利潤虧損6.6億元至9.3億元，利潤總額虧損6.7億元至9.4億元。

由于2024年度經審計的利潤總額、凈利潤為負，且扣除無關業務收入后的營業收入低于3億元，公司股票已于2025年5月6日被實施退市風險警示，股票簡稱變更為“*ST沐邦”；此次收到行政處罰事先告知書后，公司股票自2026年3月2日起將被疊加實施其他風險警示，退市風險進一步加大。

據了解，如果證監會經過調查后最終對*ST沐邦實施行政處罰的話。根據相關司法解釋，在2024年4月27日到2025年4月29日之間買入股票，且在2025年4月30日收盤時賣出或仍持有并曾產生一定浮虧（無論是否解套）的投資者，可通過法律途徑維護自身合法權益，索賠條件最終以法院生效判決認定為準。

*ST沐邦最新披露數據顯示，截至2月27日公司股東戶數為1.55萬戶，較上期(2026年2月13日)減少206戶，降幅為1.31%。戶均持有流通股數量由上期的2.76萬股上升至2.80萬股，戶均持股金額由上期的25.59萬元增加至26.85萬元。

（來源：澎湃新聞、證券市場周刊、東方財富；整理：Penn）

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