關鍵指標迫近紅線！廣州銀行撤回IPO后再謀增資擴股

IPO折戟一年之后，資產規模趨近萬億的廣州銀行，正面臨著資本補充的迫切壓力。

廣州銀行近日公告披露增資擴股計劃，并就相關中介機構服務項目開展招標采購。這一舉動的背后，其核心一級資本充足率正在逐漸迫近監管紅線。

核心一級資本充足率持續下滑

數據顯示，截至2025年6月末，廣州銀行核心一級資本充足率為7.9%，一級資本充足率8.72%，資本充足率12.04%。其中，核心一級資本充足率較上年末大幅下降1.37個百分點，距離7.5%的監管最低要求僅0.4個百分點。

到了三季度末，情況依然沒有實質性改善。雖然資本充足率和一級資本充足率有所抬升，但核心一級資本充足率進一步下滑至7.73%，資本補充需求更加迫切。

從行業對比來看，據同花順iFinD，綜合84家城商行2025年三季末核心一級資本充足率數據，均值為9.38%，廣州銀行也明顯低于同業平均水平。

通常來講，商業銀行的資本補充渠道可分為內源和外源兩種。內源補充主要依靠自身的利潤留存，外源補充則涵蓋IPO、永續債、二級資本債、地方政府專項債等途徑。

值得注意的是，IPO原本是廣州銀行旨在解決資本瓶頸的重要方案。招股說明書顯示，該行擬發行股票不超過39.25億股，預計募資約94.79億元，募集資金扣除發行費用后將全部用于補充核心一級資本。

然而，在歷經16年的漫長籌備，并在A股排隊等待上市4年后，廣州銀行于2025年1月撤回了發行上市申請文件，IPO之旅以失敗畫上句號。

因此，增資擴股成為廣州銀行提升資本充足水平相對更現實、更直接的選擇。

統計資料顯示，自成立以來，除分紅送股外，廣州銀行合計完成了七輪增資擴股（含配股）。2005年至2008年間，總股本由20億股增至83億股；更名為廣州銀行后，在2018年又完成百億級增資擴股。

經營持續承壓

外源資本補充渠道受阻，內源補充同樣承壓。近年來，廣州銀行的盈利表現也并不樂觀。

數據顯示，2021年至2024年，廣州銀行歸母凈利潤從41.01億元逐年降至10.12億元，2024年同比降幅更是高達66.47%。

營收也從2023年開始出現下降，2024年全年營收137.85億元，較2022年171.53億元縮水了近20%。另據該行2025年三季度信息披露報告，1-9月，廣州銀行實現營收97.22億元，2024年同期為107.63億元，仍舊未能止住下滑勢態。

資產質量壓力同樣需要警惕，盡管該行近年來不良貸款率有所改善，但仍高于城商行平均水平。數據顯示，2024年末，廣州銀行不良貸款率1.84%，較2023年下降0.21個百分點，同期城商行均值為1.76%。截至目前，該行尚未公布2025年中期及全年的不良貸款率數據。

公開信息顯示，2025年以來，廣州銀行加速處置不良資產，在銀行業信貸資產登記流轉中心至少轉讓4期個貸不良項目，轉讓金額已超過2023年、2024年相關規模。

步入2026年，除了增資擴股之外，廣州銀行同步調整其他業務布局，開年第一個月宣布關停全部7家信用卡分中心。作為該行曾經風光無量的零售業務王牌，受行業低迷以及相關資產質量下滑等因素影響，不得不進行收縮，此舉在年初一度引發了業內的廣泛關注。

當前對于這家資產規模接近萬億的老牌城商行來說，似乎正在經歷一波“倒春寒”。如何盡快在資本補充、業績修復等方面找到突破口，或是廣州銀行管理層面臨的關鍵考驗。后續有關增資擴股的落地情況，鳳凰網財經《銀行財眼》也將持續關注。