內(nèi)存漲價(jià)：智能機(jī)高端化的“照妖鏡”

文：互聯(lián)網(wǎng)江湖 作者：劉致呈

這兩天，手機(jī)漲價(jià)的消息，上熱搜了。

起因是AI廠商采購(gòu)內(nèi)存的需求暴漲，內(nèi)存廠商紛紛開(kāi)始加大相應(yīng)的HBM產(chǎn)能，比如三星、SK海力士，紛紛削減供給，并且開(kāi)始提價(jià)。

如今，市面上內(nèi)存價(jià)格漲了大半年，連蘋(píng)果都要加價(jià)拿貨，中小客戶根本買不到存儲(chǔ)芯片。

對(duì)于國(guó)產(chǎn)手機(jī)品牌而言，這意味著后續(xù)的BOM成本的持續(xù)承壓。也因此，業(yè)內(nèi)普遍預(yù)期，未來(lái)兩個(gè)季度內(nèi)，手機(jī)漲價(jià)已是難以回避的現(xiàn)實(shí)。

其實(shí)，真正值得凝視的，從來(lái)不是價(jià)格本身。

接下來(lái)的，漲價(jià)的問(wèn)題終將被市場(chǎng)消化，但由此引發(fā)的手機(jī)行業(yè)的“結(jié)構(gòu)性”洗牌卻在暗流涌動(dòng)。

也許，洗牌后的格局，或?qū)Q定下一個(gè)時(shí)代智能手機(jī)行業(yè)中的品牌座次。

蘋(píng)果華為的機(jī)會(huì)，小米榮耀OV的挑戰(zhàn)

手機(jī)漲價(jià)消息上熱搜之后，新浪科技微博發(fā)了一條新聞。內(nèi)容大概是三星向蘋(píng)果供應(yīng)iPhone17的內(nèi)存報(bào)價(jià)起點(diǎn)直接漲價(jià)100%。

您猜怎么著？蘋(píng)果欣然接受了。

你看，這波漲價(jià)勢(shì)頭之兇猛，即便是供應(yīng)鏈議價(jià)權(quán)強(qiáng)如蘋(píng)果，也不得不妥協(xié)。

歸根到底，內(nèi)存芯片行業(yè)產(chǎn)能是一定的，相比給手機(jī)廠商供貨，供應(yīng)商更愿意做利潤(rùn)更高的HBM市場(chǎng)。

這就導(dǎo)致一個(gè)問(wèn)題：這輪內(nèi)存價(jià)格上漲帶來(lái)的手機(jī)提價(jià)，不是偶然性的，而是結(jié)構(gòu)性的。

什么意思呢？

三星、海力士、美光等存儲(chǔ)供應(yīng)商把產(chǎn)能留給了AI服務(wù)器，因此，內(nèi)存供應(yīng)結(jié)構(gòu)性短缺可能會(huì)持續(xù)比較長(zhǎng)的一段時(shí)間。

有機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)，這輪漲價(jià)，最晚可能會(huì)延續(xù)到2028年。

這就意味著接下來(lái)的兩年，在全行業(yè)性的BOM成本上漲趨勢(shì)下，誰(shuí)對(duì)內(nèi)存廠商有更強(qiáng)的議價(jià)權(quán)，誰(shuí)可能就有更多的成本優(yōu)勢(shì)。

這可能給未來(lái)兩年的智能手機(jī)市場(chǎng)帶來(lái)三點(diǎn)重要變化：

第一：中高端市場(chǎng)，蘋(píng)果、華為的高端產(chǎn)品會(huì)更有性價(jià)比。

像蘋(píng)果、華為這樣的巨頭，存儲(chǔ)芯片的庫(kù)存周期長(zhǎng)，漲價(jià)可能并不會(huì)來(lái)那么早，由此BOM成本對(duì)于終端價(jià)格影響體現(xiàn)得可能會(huì)更晚。

直白點(diǎn)說(shuō)，接下來(lái)一兩個(gè)季度，蘋(píng)果、華為頭，可能相對(duì)更有價(jià)格優(yōu)勢(shì)。

于華為而言，自身在內(nèi)存供應(yīng)鏈的議價(jià)權(quán)帶來(lái)的優(yōu)勢(shì)會(huì)被進(jìn)一步放大，國(guó)內(nèi)給華為供貨的存儲(chǔ)廠商的傾斜也會(huì)更明顯。

對(duì)于蘋(píng)果而言，“祖?zhèn)?GB”內(nèi)存可能反倒真成了“核心優(yōu)勢(shì)”，畢竟內(nèi)存采購(gòu)成本更低，標(biāo)準(zhǔn)版的產(chǎn)品也就有了更多性價(jià)比。

問(wèn)題就拋給了榮耀、vivo、小米、OPPO等品牌而言，接下來(lái)想要搶下更多的高端市場(chǎng)份額，恐怕就會(huì)更難了。

第二：對(duì)于中高端品牌來(lái)說(shuō)，這輪漲價(jià)之后，要份額還是要利潤(rùn)是一個(gè)重要的戰(zhàn)略抉擇。

根據(jù)IDC的數(shù)據(jù)，這輪漲價(jià)之后，在中低端市場(chǎng)，內(nèi)存成本將占到手機(jī)成本的20%以上。也就是說(shuō)，內(nèi)存漲價(jià)，主銷在2000到4000這個(gè)價(jià)位的品牌可能首先會(huì)感到利潤(rùn)增長(zhǎng)壓力。

這個(gè)區(qū)間的市場(chǎng)，其實(shí)正是小米、榮耀、OPPO、vivo們走量的市場(chǎng)區(qū)間。

公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，目前國(guó)內(nèi)在2100~3500元人民幣的中端市場(chǎng)，小米、OPPO、vivo各占20%左右份額，華為占6%左右，榮耀約占4%。

而3500到4000左右中高端市場(chǎng)區(qū)間的產(chǎn)品，大家拼其實(shí)就是硬件配置，主要就是內(nèi)存等配置，主打一個(gè)量大管飽。

目前，各家主銷走量的產(chǎn)品版本大都是16+512GB或者12+256GB的版本。比如，榮耀的WIN、小米17標(biāo)準(zhǔn)版、OPPO Find9X、vivoX300等系列。

如果接下來(lái)這些主銷產(chǎn)品選擇提價(jià)，那么正式漲價(jià)前短期內(nèi)可能會(huì)刺激一波銷量，但接下來(lái)可能會(huì)進(jìn)一步拉長(zhǎng)人們的換機(jī)周期。

如果廠商選擇小幅漲價(jià)，或者不漲價(jià)，那么勢(shì)必會(huì)影響到主銷產(chǎn)品的利潤(rùn)空間。

要份額還是要利潤(rùn)，這個(gè)抉擇就顯得頗為重要了。

這就引出了第三點(diǎn)變化。

第三、華為、蘋(píng)果向下突圍帶來(lái)的變數(shù)和挑戰(zhàn)。

內(nèi)存漲價(jià)的同時(shí)，最近華為、蘋(píng)果都在不同程度地選擇“向下突圍”。

最近，華為和蘋(píng)果都有不同程度的“降價(jià)”動(dòng)作。

比如之前春節(jié)大促，華為Mate70 Pro+最高降幅可達(dá)2700元，如今加入國(guó)補(bǔ)，華為Mate80價(jià)格已經(jīng)來(lái)到4700元左右；

隔壁蘋(píng)果iPhone Air也降價(jià)2000元，iPhone 17標(biāo)準(zhǔn)版國(guó)補(bǔ)后價(jià)格來(lái)到5499元，疊加部分地區(qū)的以舊換新補(bǔ)貼以及平臺(tái)優(yōu)惠后，最低價(jià)格可來(lái)到4700元。

蘋(píng)果更是推出了“低價(jià)iPhone”來(lái)?yè)屖袌?chǎng)。iPhone17e疊加國(guó)補(bǔ)后，價(jià)格來(lái)到3999元附近。這個(gè)價(jià)格區(qū)間，可能也會(huì)撬動(dòng)一部分安卓用戶轉(zhuǎn)投蘋(píng)果，進(jìn)而帶動(dòng)蘋(píng)果整體市場(chǎng)份額增長(zhǎng)。

一系列動(dòng)作似乎表明，華為、蘋(píng)果兩家都有意向下發(fā)力，提升4000-6000元價(jià)格帶的高端市場(chǎng)份額。

而行業(yè)性漲價(jià)，則是一個(gè)難得機(jī)會(huì)。

實(shí)際上，隨著華為、蘋(píng)果的發(fā)力，這兩年整體的整體份額已經(jīng)有了新變化。

根據(jù)Canalys、IDC以及Omdia的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，從2024年到2025年中國(guó)手機(jī)市場(chǎng)份額前五已經(jīng)在發(fā)生變化。

2024年，vivo以17%的市占率排名第一，華為16%排名第二，蘋(píng)果、OPPO、榮耀并列第三；

2025年，華為以17%的市占率排名第一，蘋(píng)果、vivo以16%并列排名第二，小米排名第四，OPPO排名第五。

vivo份額排名略有下滑，OPPO、榮耀、小米也都面臨著來(lái)自華為、蘋(píng)果的份額競(jìng)爭(zhēng)壓力。

接下來(lái)，漲價(jià)壓力之下，vivo、榮耀、oppo還能不能守住4000-6000元左右的價(jià)格帶的優(yōu)勢(shì)？

這恐怕是這輪內(nèi)存漲價(jià)周期中，各家需要面臨的現(xiàn)實(shí)挑戰(zhàn)。

真正的高端化機(jī)會(huì)，或許在智能機(jī)之外

華為、蘋(píng)果這輪向下沖擊，本質(zhì)上是小米、OV以及榮耀所必須經(jīng)歷的階段。

過(guò)去幾年，小米、OPPO、vivo、榮耀都在發(fā)力品牌高端化。

一方面，大家通過(guò)折疊屏等品類拓展，把手機(jī)產(chǎn)品賣到6000元以上的價(jià)格帶，提升品牌影響力；

另一方面，在3500元到4500元的價(jià)格帶走量，進(jìn)一步提升產(chǎn)品利潤(rùn)。

這樣的策略，不可謂不成功。

但對(duì)小米、OV以及榮耀來(lái)說(shuō)，這場(chǎng)席卷行業(yè)的內(nèi)存漲價(jià)潮，也赤裸裸地揭示了一個(gè)現(xiàn)實(shí)：即便是拿下了4000元左右價(jià)格帶，但品牌還不夠高端化。

實(shí)際上，這場(chǎng)行業(yè)性的內(nèi)存供應(yīng)漲價(jià)，可能會(huì)讓更多的手機(jī)廠商認(rèn)識(shí)到，真正的高端化，不在于能把產(chǎn)品賣到一個(gè)什么價(jià)格，而是像蘋(píng)果華為那樣，在特殊的時(shí)期依舊能拿到優(yōu)勢(shì)供應(yīng)鏈資源。

手機(jī)行業(yè)，高端的品牌往往都是靠大內(nèi)存來(lái)賣溢價(jià)的。

比如華為和蘋(píng)果。

為Mate 70系列，256GB與512GB差價(jià)在500元，512GB版本與1TB版差價(jià)是1000元。而iPhone 17 Pro Max，256GB到512GB以及512到1TB差價(jià)都是2000元，1TB到2TB的差價(jià)為4000元。

對(duì)比之下，榮耀、vivo等入門機(jī)型的不同內(nèi)存版本差價(jià)在300元左右，中高端系列的差價(jià)則在1000元左右。

而且，華為、蘋(píng)果主銷機(jī)型都是大內(nèi)存版本，內(nèi)存版本越高，利潤(rùn)也就越高，能夠拿來(lái)采購(gòu)內(nèi)存的預(yù)算也就更足。

也就是說(shuō)，即便是內(nèi)存供應(yīng)商要漲價(jià)，那么蘋(píng)果、華為理論上完全可以把走量的1TB版本的定價(jià)再提高一些，256GB的版本理論上完全可以做到不漲價(jià)。

這樣一來(lái)銷量利潤(rùn)都兼顧了，便能進(jìn)一步拓展中高端市場(chǎng)的份額。

不是榮耀、OV不想用大內(nèi)存版本來(lái)賣溢價(jià)，現(xiàn)實(shí)是目前階段可能還做不到。這里面的差異不在于技術(shù)、營(yíng)銷，也不在于定價(jià)，而在于高端化的本質(zhì)：人群和購(gòu)買力。

華為能賣得出溢價(jià)，靠的是華為的品牌號(hào)召力，過(guò)去華為靠著自研芯片和系統(tǒng)，拿下了中國(guó)最具購(gòu)買力的客戶人群，由此完成了品牌高端化。

所以，不只是手機(jī)，華為到汽車行業(yè)，依然能做得了高端化。

蘋(píng)果也是一樣。

這些年，iPhone的絕對(duì)產(chǎn)品力并沒(méi)有超過(guò)榮耀、OV旗艦產(chǎn)品，之所以賣得好，也是源于品牌號(hào)召力，源于其客戶群體足夠有購(gòu)買力。

過(guò)去小米、OPPO、vivo以及榮耀看似拿下了高端市場(chǎng)，但唯獨(dú)沒(méi)能拿下足夠數(shù)量的真正有購(gòu)買力的人群。

小米靠著汽車行業(yè)的增長(zhǎng)，品牌價(jià)值進(jìn)一步提升，但即便如此，小米核心用戶群體的購(gòu)買力，還是和蘋(píng)果有差異。

從高端化的意義來(lái)看，這次內(nèi)存提價(jià)，可能也是一個(gè)機(jī)會(huì)，這也意味著未來(lái)的高端化之路，也真正到了“攻堅(jiān)階段”。

實(shí)際上，榮耀、OV們要拿下高端人群，單單拼產(chǎn)品力是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。

過(guò)去，大家拼硬件參數(shù)，拼用戶體驗(yàn)，每次發(fā)布會(huì)都在數(shù)系統(tǒng)層面有幾個(gè)創(chuàng)新，AI能力上有沒(méi)有更多突破，從競(jìng)爭(zhēng)的角度來(lái)看這沒(méi)錯(cuò)，這些可能都是必須打的“差異化”牌。

不過(guò)，就像這次內(nèi)存漲價(jià)一樣，這些能力層面的提升總有一天會(huì)遇到一個(gè)意想不到的終點(diǎn)。

接下來(lái)怎么辦？大家心里并沒(méi)有一個(gè)明確答案。

在互聯(lián)網(wǎng)江湖看來(lái)，手機(jī)行業(yè)的高端化，其實(shí)一直都在手機(jī)產(chǎn)品之外。

實(shí)際上，蘋(píng)果高端品牌調(diào)性，并不由手機(jī)定義的。蘋(píng)果的成功，也遠(yuǎn)不只是手機(jī)這個(gè)品類的成功，在做手機(jī)之前，蘋(píng)果早就在高端PC市場(chǎng)取得了巨大成功，在MP3時(shí)代，蘋(píng)果在內(nèi)容服務(wù)市場(chǎng)也取得了巨大的成功。

同樣，華為也是一樣，做手機(jī)之前，華為在通訊領(lǐng)域，也取得了矚目成就。

從這個(gè)邏輯來(lái)看，未來(lái)OPPO、vivo以及榮耀們的品牌高端高端機(jī)會(huì)未必一定出現(xiàn)在手機(jī)領(lǐng)域。

當(dāng)下正火的AI、機(jī)器人賽道其實(shí)都有可能性。機(jī)器人行業(yè)有多火？天眼查APP顯示，1年內(nèi)新成立的機(jī)器人相關(guān)企業(yè)就超過(guò)3萬(wàn)家，行業(yè)熱度之高，前所未有。

更重要的是，這些領(lǐng)域的品牌，仍然有被定義的可能性。

未來(lái)，各家手機(jī)廠商在這些領(lǐng)域能不能取得成功，拿下最有購(gòu)買力的那群用戶，未來(lái)能不能反哺手機(jī)業(yè)務(wù)的高端化，其實(shí)很有看點(diǎn)。

實(shí)際上，手機(jī)行業(yè)的高端化，從來(lái)不是一場(chǎng)價(jià)格上探的競(jìng)速賽，而是一場(chǎng)關(guān)于供應(yīng)鏈韌性與用戶價(jià)值的馬拉松。

這場(chǎng)馬拉松，并不是要從頭到尾一直都要“走直線”，這可能也需要行業(yè)玩家們?cè)诓坏貌宦聛?lái)的時(shí)刻，重新思考“高端品牌”路徑到底該怎么走。

芯片是一條路，汽車也是一條路，機(jī)器人會(huì)不會(huì)也是一條品牌的高端化之路？

科技行業(yè)的大趨勢(shì)，已經(jīng)無(wú)比清晰，新時(shí)代里，誰(shuí)能既守住眼前的城池，又不迷失遠(yuǎn)方，誰(shuí)又能抓住機(jī)會(huì)，放手一搏？

時(shí)間會(huì)給出答案。