卡塔爾警告海灣國(guó)家停產(chǎn)，美股期指跳水，油價(jià)急升，美油漲4%，美債承壓，金銀走高

伊朗局勢(shì)持續(xù)惡化，霍爾木茲海峽航運(yùn)近陷停滯，能源供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)驟然升溫，再度引燃通脹憂慮。

3月6日，卡塔爾警告稱，海灣國(guó)家可能被迫在未來(lái)數(shù)周內(nèi)停止能源出口。該國(guó)能源部長(zhǎng)Al-Kaabi表示，若沖突加劇，油價(jià)或?qū)j升至每桶150美元。

美股三大股指期貨集體跳水，納指期貨日內(nèi)跌0.42%，標(biāo)普500指數(shù)期貨日內(nèi)跌0.36%；美元指數(shù)短線拉升，日內(nèi)漲0.2%；WTI原油短線拉升，日內(nèi)漲超2.5%，報(bào)83.56美元/桶。美國(guó)國(guó)債收益率快速拉升，10年期國(guó)債收益率上行近3bp，現(xiàn)報(bào)4.171%。

亞洲交易時(shí)段早盤，油價(jià)一度因白宮權(quán)衡多項(xiàng)平抑方案而走低。隨后最新數(shù)據(jù)顯示霍爾木茲海峽海上交通近乎完全停滯，供應(yīng)擔(dān)憂卷土重來(lái)，蓋過(guò)美國(guó)干預(yù)措施的壓制效應(yīng)，推動(dòng)原油由跌轉(zhuǎn)漲。原油創(chuàng)下2022年以來(lái)最大單周漲幅。

XP Investimentos高級(jí)策略師馬可·奧維耶多表示：

“現(xiàn)在重要的是這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)會(huì)持續(xù)幾天、幾周還是更長(zhǎng)時(shí)間。沖突不會(huì)持續(xù)太久的可能性仍然是基本假設(shè)，美國(guó)將贏得這場(chǎng)戰(zhàn)爭(zhēng)。但伊朗拒絕讓步，使得局勢(shì)持續(xù)緊張。”

核心市場(chǎng)走勢(shì)如下：

納指期貨日內(nèi)跌0.42%，標(biāo)普500指數(shù)期貨日內(nèi)跌0.36%。此前道瓊斯指數(shù)期貨漲0.17%，標(biāo)普500指數(shù)期貨漲0.1%，納斯達(dá)克100指數(shù)期貨漲0.2%。
歐股集體高開(kāi)，歐洲斯托克50指數(shù)開(kāi)盤漲0.53%，德國(guó)DAX指數(shù)漲0.60%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲0.34%，法國(guó)CAC40指數(shù)0.43%，意大利富時(shí)MIB指數(shù)漲0.61%。
美國(guó)國(guó)債收益率快速拉升，10年期國(guó)債收益率上行近3bp，現(xiàn)報(bào)4.171%。
布倫特原油價(jià)格上漲0.6%，至每桶85.93美元
現(xiàn)貨黃金價(jià)格上漲0.3%，至每盎司5100.07美元；現(xiàn)貨白銀上漲2.5%
比特幣下跌0.2%，至70,991.31美元，以太坊下跌0.1%，至2078.26美元

投資者持續(xù)調(diào)整對(duì)伊朗沖突持續(xù)時(shí)間及影響的預(yù)期，美股指期貨震蕩，能源供應(yīng)風(fēng)險(xiǎn)與通脹重燃預(yù)期主導(dǎo)資產(chǎn)定價(jià)邏輯。債市方面，美國(guó)國(guó)債價(jià)格走低，推動(dòng)10年期國(guó)債收益率有望創(chuàng)下近一年來(lái)最大單周漲幅。

市場(chǎng)焦點(diǎn)之一在于周五即將公布的2月非農(nóng)就業(yè)報(bào)告，以尋求對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策路徑的進(jìn)一步判斷。

據(jù)華爾街見(jiàn)聞，高盛估計(jì)新增就業(yè)僅4.5萬(wàn)，低于市場(chǎng)共識(shí)。主要拖累因素包括：新罷工工人帶來(lái)約3.1萬(wàn)的下拉效應(yīng)，以及冬季惡劣天氣導(dǎo)致建筑業(yè)減少約5000個(gè)崗位；該行同時(shí)預(yù)計(jì)聯(lián)邦政府招聘凍結(jié)的壓制效應(yīng)仍在持續(xù)。

此外，明日數(shù)據(jù)發(fā)布時(shí)將同步進(jìn)行人口控制修正。高盛估計(jì)，由于過(guò)去一年移民凈增速持續(xù)放緩，人口基數(shù)存在高估，勞動(dòng)力規(guī)模及就業(yè)人數(shù)或?qū)⒏飨抡{(diào)約30至40萬(wàn)；但失業(yè)率及勞動(dòng)參與率所受影響預(yù)計(jì)極為有限，均不足2個(gè)基點(diǎn)。

油價(jià)恢復(fù)上行。最新數(shù)據(jù)顯示霍爾木茲海峽海上交通近乎完全停滯，供應(yīng)中斷擔(dān)憂重燃，蓋過(guò)了美國(guó)干預(yù)措施的壓制效應(yīng)。亞洲交易時(shí)段早盤，油價(jià)一度因白宮權(quán)衡多項(xiàng)平抑油價(jià)方案的動(dòng)向而走低。

由財(cái)政部直接參與原油期貨交易這一方案已暫時(shí)擱置，平穩(wěn)油價(jià)可能的手段包括釋放石油儲(chǔ)備及臨時(shí)豁免燃料混合要求等。