三年漲價周期！雷軍盧偉冰齊發(fā)聲，手機(jī)圈今年太難了

2026年的消費電子行業(yè)，正被一場“看不見的風(fēng)暴”籠罩。宜休科技創(chuàng)始人王騰（原小米中國區(qū)市場部總經(jīng)理）的一句“內(nèi)存二季度繼續(xù)漲價，手機(jī)行業(yè)今年估計有一波大裁員”，撕開了行業(yè)的焦慮。這不是孤立的感嘆——小米集團(tuán)總裁盧偉冰直言“本輪存儲漲價是長周期，將持續(xù)至2027年底”，董事長雷軍更坦言“AI需求暴漲讓內(nèi)存芯片價格狂漲，給手機(jī)業(yè)務(wù)帶來巨大壓力”。當(dāng)存儲芯片從“成本項”變成“生存線”，手機(jī)行業(yè)正面臨一場跨越三年的“耐力考驗”：漲價潮下，企業(yè)如何平衡成本與生存？裁員之外，還有沒有破局的可能？

一、存儲漲價的“長周期”真相：AI狂潮與擴(kuò)產(chǎn)瓶頸的雙重絞殺

“這輪存儲漲價，和過去完全不同。”盧偉冰在MWC 2026上的判斷，點出了問題的核心。從2025年二季度至今，DRAM（內(nèi)存）和NAND（閃存）價格已連續(xù)11個月上漲，據(jù)TrendForce數(shù)據(jù)，2026年一季度DRAM均價同比漲幅達(dá)45%，NAND漲幅超30%，且二季度仍將保持10%-15%的環(huán)比增長。

**AI需求的“吞噬效應(yīng)”**是漲價的直接推手。OpenAI、谷歌等科技巨頭的大模型訓(xùn)練，對高容量內(nèi)存的需求呈指數(shù)級增長。三星電子半導(dǎo)體部門負(fù)責(zé)人曾透露，2025年全球AI服務(wù)器對DRAM的需求占比已達(dá)35%，較2023年翻了一番，直接擠壓了消費電子的存儲供給。雷軍提到的“內(nèi)存芯片嚴(yán)重不足”，正是這一背景的縮影——當(dāng)AI服務(wù)器與手機(jī)、PC等終端“搶產(chǎn)能”，消費電子自然成了被擠壓的一方。

更棘手的是擴(kuò)產(chǎn)周期的“時間差”。王騰指出“存儲擴(kuò)產(chǎn)能要2-3年”，這與行業(yè)規(guī)律高度吻合：從廠房建設(shè)、設(shè)備安裝到良率提升，一條存儲產(chǎn)線從規(guī)劃到量產(chǎn)至少需要24個月。而當(dāng)前全球存儲巨頭的擴(kuò)產(chǎn)動作謹(jǐn)慎：三星、SK海力士、美光2025-2026年的資本開支同比增幅僅8%-12%，遠(yuǎn)低于2017年上一輪周期的30%以上。供需失衡下，盧偉冰預(yù)測的“漲到2027年底”并非危言聳聽——這意味著手機(jī)行業(yè)要在“高成本”中煎熬近三年。

二、手機(jī)廠商的“生存選擇題”：裁員、提價與降配的艱難平衡

存儲成本占手機(jī)總成本的15%-25%（中高端機(jī)型可達(dá)30%），漲價直接沖擊利潤。以一款搭載12GB+512GB存儲的旗艦機(jī)為例，2025年初存儲成本約300元，2026年一季度已漲至450元，成本增加50%。在消費電子需求疲軟的背景下（2025年全球智能手機(jī)出貨量同比下降3.2%，Counterpoint數(shù)據(jù)），企業(yè)不得不面對“成本漲、售價難漲”的困境。

裁員成“止損”第一選擇。王騰預(yù)判的“大裁員”，本質(zhì)是企業(yè)對“長周期壓力”的應(yīng)激反應(yīng)。從歷史數(shù)據(jù)看，2018年存儲漲價周期中，國內(nèi)某頭部廠商曾通過裁員15%將運營成本降低20%。而當(dāng)前環(huán)境更嚴(yán)峻：AI需求導(dǎo)致漲價周期更長，消費端又缺乏換機(jī)動力（中國用戶換機(jī)周期已達(dá)38個月，Canalys數(shù)據(jù)），裁員成了“活下去”的無奈之舉——不僅是中小廠商，連頭部品牌也可能通過優(yōu)化組織架構(gòu)、收縮非核心業(yè)務(wù)來“過冬”。

**提價與降配的“兩難博弈”**同樣考驗企業(yè)。雷軍被問及“終端是否提價”時的猶豫，折射出行業(yè)的普遍困境：提價可能進(jìn)一步抑制需求（2025年國內(nèi)手機(jī)均價已同比上漲8%，消費者對價格敏感度上升）；不提價則利潤承壓，2025年國內(nèi)手機(jī)品牌平均凈利潤率已降至3.5%（IDC數(shù)據(jù)）。部分廠商選擇“隱性降配”：比如將入門機(jī)型的存儲從256GB縮至128GB，或減少附贈配件，但這又可能損害品牌口碑。

三、產(chǎn)業(yè)鏈的“連鎖反應(yīng)”：從上游到消費者的利益重構(gòu)

存儲漲價的影響，早已超出手機(jī)廠商本身，正在重塑整個產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)。

**上游供應(yīng)商的“分化”**加劇。頭部存儲廠商（三星、SK海力士）憑借技術(shù)壟斷和產(chǎn)能優(yōu)勢，在漲價中賺得盆滿缽滿——2025年三星半導(dǎo)體部門營收同比增長28%，凈利潤率達(dá)35%。而國內(nèi)存儲企業(yè)（長江存儲、長鑫存儲）雖在技術(shù)上取得突破，但產(chǎn)能規(guī)模有限（全球市占率不足10%），難以對沖漲價壓力，反而可能因上游設(shè)備、材料成本上升而陷入“增收不增利”。

消費者成“最終買單者”。盡管廠商試圖通過內(nèi)部消化成本，但長期來看，漲價壓力終將傳導(dǎo)至終端。2026年一季度，國內(nèi)在售手機(jī)均價已達(dá)3200元，同比上漲12%（京東大數(shù)據(jù)），而存儲配置卻在“縮水”：128GB存儲機(jī)型占比從2025年的30%升至45%。消費者感受到的，是“花更多錢，買更少配置”的無奈，這進(jìn)一步抑制換機(jī)需求，形成“需求萎縮-成本上升-價格更高”的惡性循環(huán)。

四、歷史對比：這次“漲價潮”為何如此特殊？

盧偉冰強(qiáng)調(diào)“以前歷史上從來沒有過”，并非夸張。回顧2016-2018年、2020-2021年兩次存儲漲價周期，持續(xù)時間均未超過18個月，且主要由供需短期失衡引發(fā)。而本次漲價的特殊性在于：

驅(qū)動因素從“消費電子”轉(zhuǎn)向“AI”。過去存儲需求主要依賴手機(jī)、PC等終端，而本次AI服務(wù)器成了“主力軍”。AI對存儲的需求具有“剛性”——大模型訓(xùn)練需要PB級內(nèi)存，且一旦啟動就難以中斷，這使得存儲供給的“彈性”遠(yuǎn)低于以往。

全球產(chǎn)業(yè)鏈“去風(fēng)險”加劇供給約束。美國對中國存儲產(chǎn)業(yè)的技術(shù)限制（如設(shè)備出口管制），導(dǎo)致國內(nèi)存儲企業(yè)擴(kuò)產(chǎn)速度受限；而韓國、美國廠商出于“供應(yīng)鏈安全”考慮，也傾向于優(yōu)先滿足本土AI需求，進(jìn)一步壓縮消費電子的存儲供給。這種“地緣+技術(shù)”的雙重約束，讓漲價周期被拉長。

五、破局之路：穿越周期的“生存智慧”

面對三年長周期，手機(jī)行業(yè)并非只能“躺平”。破局的關(guān)鍵，在于從“被動承壓”轉(zhuǎn)向“主動應(yīng)對”。

技術(shù)創(chuàng)新降本是核心。一方面，通過軟件優(yōu)化提升存儲效率（如虛擬內(nèi)存技術(shù)、文件壓縮算法），減少對物理存儲的依賴；另一方面，探索替代技術(shù)，如采用存儲級Optane（傲騰）或新型存儲介質(zhì)，降低對傳統(tǒng)DRAM/NAND的需求。小米、榮耀等品牌已在旗艦機(jī)中測試“內(nèi)存融合技術(shù)”，可將12GB物理內(nèi)存等效為16GB，一定程度緩解存儲壓力。

商業(yè)模式創(chuàng)新是關(guān)鍵。借鑒汽車行業(yè)“軟件訂閱”模式，推出“基礎(chǔ)版+存儲升級包”：用戶可先購買低存儲機(jī)型，后續(xù)按需付費升級云存儲或物理存儲（如通過eSIM類似技術(shù)實現(xiàn)存儲擴(kuò)展）。這既能降低購機(jī)門檻，又能通過服務(wù)盈利，對沖硬件成本壓力。

產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同是支撐。國內(nèi)手機(jī)廠商可聯(lián)合存儲企業(yè)“鎖價鎖量”，通過長期訂單換取價格優(yōu)惠；同時推動國產(chǎn)化替代，加快長江存儲、長鑫存儲的產(chǎn)能爬坡——據(jù)中國半導(dǎo)體行業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)，2026年國內(nèi)存儲自給率有望提升至15%，雖不足以完全替代進(jìn)口，但能部分緩解供給焦慮。

結(jié)語

王騰的“裁員預(yù)警”，是手機(jī)行業(yè)面對存儲漲價長周期的焦慮投射，但焦慮之外，更需理性應(yīng)對。這場跨越三年的“耐力賽”，考驗的不僅是企業(yè)的成本控制能力，更是技術(shù)創(chuàng)新與商業(yè)模式的突破力。當(dāng)AI需求重塑存儲格局，手機(jī)行業(yè)的“生存法則”正在改寫：唯有主動擁抱變化，在技術(shù)、模式、產(chǎn)業(yè)鏈上尋找新的平衡點，才能在周期波動中站穩(wěn)腳跟。畢竟，每一次行業(yè)洗牌，既是挑戰(zhàn)，也是頭部企業(yè)鞏固優(yōu)勢、新興品牌彎道超車的機(jī)會——而消費者最終期待的，是“成本可控、體驗不減”的產(chǎn)品，這才是行業(yè)穿越周期的終極答案。