【財經早餐】2026.03.14星期六

每日金曲：譚詠麟-《水中花》

? 證監會：加快優化再融資機制，進一步拓展私募股權和創投基金退出渠道，帶動更多社會資本投早、投小、投長期、投硬科技；密切跟蹤國際金融市場和內外部環境變化，強化境內外、期現貨市場聯動監測監管；突出打大、打惡、打重點，嚴厲打擊財務造假、操縱市場、內幕交易、虛假陳述等違法違規行為。

? 國際能源署：受中東局勢持續緊張影響，全球石油市場正面臨史上最嚴重的供應梗阻。若航運無法盡快恢復，供應缺口將進一步擴大。霍爾木茲海峽原油和石油產品運輸量已驟降至“極低水平”。海灣國家已將每天的原油總產量至少削減1000萬桶。3月全球原油日供應量將驟降約800萬桶。

宏觀經濟

1、央行：2月末，廣義貨幣(M2)余額349.22萬億元，同比增長9%；社會融資規模存量451.4萬億元，同比增長8.2%。1-2月，社會融資規模增量9.6萬億元，同比多3162億元；對實體經濟發放的人民幣貸款增加5.75萬億元，同比少增1248億元。

2、市場監管總局：印發《關于強化廣告中提示性用語監管工作的通知》，要求各級部門切實加大對“大字吸睛、小字免責”“隨意宣稱第一、首創、最佳”以及弱化標示對消費者不利信息等營銷亂象的清理整治力度，堅決依法查處嚴重欺騙誤導消費者、擾亂市場競爭秩序的廣告違法行為。

3、商務部：經中美雙方商定，國務院副總理何立峰將于3月14日-17日率團赴法國與美方舉行經貿磋商。雙方將以兩國元首釜山會晤及歷次通話重要共識為引領，就彼此關心的經貿問題開展磋商。

4、財經頭條App：不走霍爾木茲了！中東多國紛紛開辟國際物流新商路。其中沙特、阿聯酋和阿曼正啟動替代物流走廊。沙特強化紅海港口連通鄰國的內陸貨運路線；阿聯酋啟用富查伊拉港等東海岸港口，通過海陸聯運網絡轉運貨物，并運行應急鐵路與航空走廊；阿曼推動三大港口成為替代入境點。

5、南京海關：1-2月，長三角地區進出口總值達3萬億元，規模創歷史新高，同比增長20.3%，占全國進出口總值的比重提升至38.8%。

6、交通運輸部：3月13日，為期40天的春運正式落下帷幕。春運40天，預計全社會跨區域人員流動量94億人次，日均2.35億人次，同比增長4.3%，再創歷史新高。

地產動態

1、證券時報：早春3月，樓市往往會迎來一波“金三銀四”的情緒回暖，今年的樓市“小陽春”是否如期而至也成為市場關注的焦點。廣州和深圳市場中，成交數據企穩回升的背后，越來越多購房者對樓市的預期開始修復，“小陽春”正在醞釀。

2、廣西省：近日印發 《廣西持續推進城市更新五年行動方案 （2026—2030年）》。推進城鎮老舊小區整治改造。推進2000個城鎮老舊小區改造，基本完成2005年以前建成且需改造的城鎮老舊小區改造任務。

3、上海市：3月13日出讓3宗涉宅用地，起始出讓總價66.44億元。最終均順利成交，成交總金額68.09億元。其中，綠城以26.75億元斬獲青浦區QPPO-0101單元18-05地塊，成交樓面價31972元/平方米，溢價率6.57%。

股市盤點

1、周五，上證指數報4095.45點，下跌0.81%，成交額10639.18億。深證成指報14280.78點，下跌0.65%，成交額13363.99億。創業板指報3310.28點，下跌0.22%，成交額5799.66億。總體上個股跌多漲少，全市場超3800只個股下跌。兩市成交額2.4萬億，較上一個交易日縮量416億。盤面上，化肥、啤酒、煤化工、銀行等板塊漲幅居前；小金屬、電網設備、算力租賃、多元金融等板塊跌幅居前。

2、周五，恒生指數跌0.98%，報25465.6點。恒生科技指數跌0.99%，報4978.08點。國企指數跌0.32%，報8671.48點。盤面上，有色金屬、半導體、交通運輸板塊領跌，赤峰黃金、華虹半導體跌超7%，國泰航空跌超5%；企業服務、電信服務、電氣設備板塊漲幅居前，新都酒店漲超29%，高科橋漲超4%，中國電信漲超1%。南向資金凈買入184.49億港元。其中，港股通（滬）凈買入118.13億港元，港股通（深）凈買入66.36億港元。

3、截至3月13日，北交所上市公司298家，當日無新增。總市值8957.80億元，成交金額171.90億元。

4、兩市融資余額：截至3月12日，上交所融資余額報13394.25億元，較前一交易日增加34.45億元；深交所融資余額報12980.16億元，較前一交易日減少2.03億元；兩市合計26374.41億元，較前一交易日增加32.42億元。

5、證券日報：2026年開年以來，私募證券基金整體表現穩健向好。截至2月底，全市場有業績記錄的12270只私募證券基金產品中，有10435只實現收益，占比達85.04%。這12270只產品平均收益率達6.89%。

6、證監會：自然人王政通過拉抬、虛假申報、封漲停等手段影響相關股票交易價格，對其罰沒3800萬元。

7、貴州茅臺：公司于3月13日收到遵義市監察委員會關于對公司副總經理蔣焰實施留置的通知。公司生產經營正常有序，公告事項不會對公司生產經營管理產生重大影響。目前，由公司董事長陳華代行董事會秘書職責。

8、上海機場：2月，浦東國際機場旅客吞吐量725.23萬人次，同比增長12.3%；貨郵吞吐量29.98萬噸，同比增長16.37%。虹橋國際機場旅客吞吐量394.73萬人次，同比增長2.66%；貨郵吞吐量2.84萬噸，同比增長5.10%。

9、潞安環能：2月，原煤產量420萬噸，同比下降8.7%；商品煤銷量361萬噸，同比下降10.42%。

10、北方稀土：擬出資1.12億元建設年產10000噸稀土金屬合金生產線項目。

11、信維通信：擬定增募資不超60億元用于商業衛星通信器件及組件項目等。

12、經緯輝開：擬剝離電子信息板塊業務資產，預計構成重大資產重組。

13、塔牌集團：擬使用不超過46億元閑置自有資金進行委托理財。

14、國新能源：股東宏展房產擬減持不超2.07%股份。

15、雙良節能：控股股東雙良集團因涉嫌信息披露違法違規被證監會立案。

財富聚焦

1、金融監管總局：近日，針對互聯網助貸業務問題，對分期樂、奇富借條、你我貸借款、宜享花、信用飛等5家平臺的運營機構進行約談。要求平臺應當切實規范營銷宣傳行為，清晰明確披露借貸產品息費信息，嚴格遵守個人信息保護規定，依法合規開展催收，健全客戶投訴解決機制。

2、市監總局：2025年，共辦結壟斷案件22件，罰沒金額6.53億元。緊盯短缺藥、急搶救藥、常用藥等關鍵藥品，全力推進醫藥領域重大壟斷案件查辦。

3、央視財經：武漢59元日租工位火了。武漢核心商圈近日出現59元一天的日租工位，月租低至500元，吸引人工智能、文創等領域“一人公司”入駐。該模式與AI浪潮下“單人成軍”趨勢同頻，運營方收益主要來自賽事及企業服務。

行業觀察

1、中國衛星導航系統管理辦公室：為提供更加優質服務，我國將對北斗衛星導航系統實施在軌升級。

2、藥監局：近日批準了博睿康醫療科技（上海）有限公司植入式腦機接口手部運動功能代償系統創新產品注冊申請，實現腦機接口醫療器械全球首發上市，標志著國際首個侵入式腦機接口醫療器械進入臨床應用階段。

3、農業農村部：豬肉價格連降四周，全國雞蛋降價。3月第一周，全國豬肉價格為每公斤23.04元，比前一周下降2.1%，連續4周環比下降；全國雞蛋價格為每公斤8.81元，比前一周下降2%。

4、央視新聞：截至3月12日，2026年度電影總票房（含預售）突破110億元，持續領跑全球單一市場票房榜。目前，中國電影年度票房在全球市場占比突破28%。2026年電影全產業鏈產值已經超過1600億元。

5、國際能源署：目前全球在建核電裝機容量已達約70吉瓦，創40年來新高。

6、海口海關：春運期間（2月2日-3月12日），共監管離島免稅購物金額74.9億元，同比增長39.8%；購物人數93.7萬人次，同比增長30.5%。

7、未盡研究：2026年世界杯預計觀看比賽視頻的人數將達到60億，決賽直播觀眾將達到20億，兩者將分別相當于全球使用手機上網的人數，以及AI使用人數。世界杯因此成為全球少數能在統一時間窗口下完成“頂級驗證—規模復制—基層普及”閉環的AI超級應用場景。

8、海關總署廣東分署：前兩個月，粵港澳大灣區內地9市進出口1.57萬億元，同比增長22.4%，快于全國進出口增速4.1個百分點，占全國外貿總值的20.4%，對全國外貿增長貢獻度達24.1%。

9、Omdia：2025年第四季度， 拉美地區智能手機市場同比增長12%，全年增長3%，出貨量創紀錄達1.405億部。

10、IDC：全球無偏光片OLED顯示面板出貨量將在2032年達到2.44億片，2026至2032年期間的復合年增長率（CAGR）為 22.7%。

公司要聞

1、蘋果：宣布降低中國App Store傭金率。自3月15日起，Apple App內購買及付費App的標準傭金率將由目前的30%改為25%。App Store Small Business Program 以及 Mini Apps Partner Program 項下符合條件的Apple App內購買傭金率以及第一年后的自動續費訂閱傭金率將由目前的15%改為12%。

2、滴滴：去年四季度，核心平臺（中國出行和國際業務）訂單量同比增長13.5%至48.44億單，日均訂單量增至5265萬單。其中，中國出行同比增長10.1%至日均3890萬單，國際業務同比增長24.5%至日均1375萬單。核心平臺交易額同比增長19.9%至1238億元。

3、茅臺：明確陳年茅臺15年、精品茅臺、生肖茅臺及公斤茅臺等非標茅臺全面實行代銷制。上述產品須通過i茅臺按官方統一價格對外銷售，渠道可提取5%銷售傭金（月結）。此外還設定了相關考核要求。

4、雷軍：新一代小米SU7，研發進度非常順利，本月即將正式發布。經過2年多精心打磨，新一代SU7在安全、駕控、智能體驗、豪華質感等方面都有巨大提升。目前已全力投入到備產工作中，發布后將開啟大規模交付。

5、界面新聞：據悉三星已拿下蘋果首款折疊手機iPhone Fold高達2000萬塊的面板訂單，并預估于5月開始量產。

環球視野

1、美國：1月，核心PCE環比增長0.4%，預估0.4%，前值0.4%；核心PCE同比增長3.1%，預估3.1%。

2、新華社：巴西政府近日宣布免除柴油進口稅和銷售稅，同時對原油出口征收12%出口稅，以應對中東局勢影響外溢風險。

3、德國化工工業協會：伊朗戰爭引發的沖擊波已開始在德國產生連鎖反應，許多企業因供應鏈中斷和能源成本飆升而減少產量。這場沖突帶來不斷加劇的價格和供應沖擊。持續的時間越長，其影響就會越強大。

4、央視新聞：3月13日，日本政府宣布為防止國內石油產品供應出現問題，將從3月16日開始釋放石油儲備。政府計劃將法律規定的石油公司必須持有的儲備量進行下調。此舉預計可釋放相當于15天需求量的石油。

金融數據

國內

1、央行：2025年4季度末，我國金融業機構總資產為538.86萬億元，同比增長8.7%，其中，銀行業機構總資產為480.01萬億元，同比增長8.0%；證券業機構總資產為17.54萬億元，同比增長16.1%；保險業機構總資產為41.31萬億元，同比增長15.1%。

2、新三板：3月13日，合計掛牌5932家公司，當日增加2家，成交金額2.16億。三板成指報762.12，漲0.19%，成交額1.67億。

3、國內商品期貨：截至3月13日下午收盤，漲跌不一，原油漲超5%，菜籽粕漲超4%，瀝青漲超3%，氧化鋁、豆一、燒堿、鐵礦石漲超2%。跌幅方面，集運歐線跌超7%，滬銀、滬錫跌超4%，鉑、純苯跌超3%，苯乙烯、20號膠、碳酸鋰、橡膠、鈀、多晶硅跌超2%。

4、國債：3月13日，2年期國債期貨主力合約TS2606穩定在102.466；5年期國債期貨主力合約TF2606穩定在105.965；10年期國債期貨主力合約T2606下行0.07%至108.220。10年期國債利率漲0.91BP，至1.81%；10年期國開債利率漲0.31BP，至1.96%。

5、上海國際能源交易中心：3月13日，上海國際銅價格下跌，主力合約2604，以88740.00元/噸收盤，下跌610.00元，跌幅為0.68%。全部合約成交3691手，持倉量增加211手至10405手。主力合約成交3285手，持倉量增加119手至5792手。

6、央行：3月13日開展375億元7天逆回購操作，操作利率為1.40%，與此前持平。因當日有448億元7天期逆回購到期，實現凈回籠73億元。3月16日將以固定數量、利率招標、多重價位中標方式開展5000億元買斷式逆回購操作，期限為6個月（182天）。

7、Shibor：隔夜報1.3210%，下跌1.60個基點。7天報1.4570%，下跌0.80個基點。3個月報1.5420%，下跌0.40個基點。

8、人民幣：在岸人民幣兌美元16:30收盤，報6.9030，跌0.4044%，人民幣中間價報6.9007，跌0.0696%。

9、上海環交所：3月13日，全國碳市場碳排放配額掛牌協議交易成交量3000噸，成交額24.55萬元，收盤價81.83元/噸，跌0.75%。

國外

10、亞洲：日經225指數跌1.16%，報53819.61點。韓國KOSPI指數跌1.72%，報5487.24點。

11、美股：道指收跌0.26%，報46558.47點；納指收跌0.93%，報22105.36點；標普500收跌0.61%，報6632.19點。

12、歐洲：英國富時100收跌0.43%，報10261.15點；德國DAX30收跌0.60%，報23447.29點；法國CAC40收跌0.91%，報7911.53點。

13、黃金：COMEX黃金期貨跌2.00%，報5024.40美元/盎司。

14、原油： WTI 4月原油期貨漲超3.11%，報98.71美元/桶。布倫特5月原油期貨漲約2.67%，報103.14美元/桶。

15、波羅的海干散貨指數：漲2.83%，至2028點。

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