英偉達連夜變臉？對華出口芯片松綁，中國企業(yè)卻直接冷遇

前言

大家好，我是小策。此前受美國出口管制要求，英偉達無法向中國出口高端AI芯片，近期在政策框架下放開了部分次高端芯片的對華出口許可。

這一轉(zhuǎn)變看似突然，實則暗藏多方博弈，核心問題也隨之而來。英偉達主動放開部分芯片對華銷售，中國企業(yè)是否會全盤接受、領(lǐng)這份情？

據(jù)理力爭

首先明確，英偉達創(chuàng)始人兼CEO為黃仁勛，相關(guān)受限出口芯片型號為H20，不存在“H2的10”這一表述。接下來梳理英偉達放開部分芯片對華出口的來龍去脈。

此前美國出于遏制中國芯片產(chǎn)業(yè)發(fā)展的目的，持續(xù)收緊高端AI芯片對華出口管制，試圖阻礙中國高端算力產(chǎn)業(yè)發(fā)展。

但全面封禁的策略并未達到預期，反而推動中國芯片國產(chǎn)化進程加速，美國也逐步調(diào)整策略，采取“限制最高端、放開次高端”的管制思路。

H100、B200等頂級AI芯片仍被禁止對華出口，H200、H20等性能降級版本則可在申請許可后對華銷售。這一政策調(diào)整，離不開英偉達方面向美國監(jiān)管部門的持續(xù)溝通爭取。

黃仁勛為美籍華裔，9歲便前往美國求學，長期深耕全球芯片市場，熟悉中國市場環(huán)境與產(chǎn)業(yè)韌性。其清晰認知到，若美國全面禁止英偉達芯片對華出口，只會進一步倒逼中國加快算力芯片自主研發(fā)，徹底擺脫對外依賴。

從產(chǎn)業(yè)實際來看，即便無法采購海外頂級芯片，中國也在通過多芯片集群組網(wǎng)等方式補足算力需求，依托完整的產(chǎn)業(yè)配套與政策支持，滿足國內(nèi)主流算力場景需求。

同時，英偉達也存在明確的商業(yè)訴求，中國是全球最大的AI芯片消費市場之一，出口管制讓英偉達在華營收遭受明顯損失，恢復次高端芯片對華銷售，能夠挽回部分市場損失，穩(wěn)固其全球市場地位。

H20芯片是英偉達針對美國2023年10月芯片出口新規(guī)推出的H100降級版本，性能弱于原版H100，符合美國出口管制要求，這也是其能夠?qū)θA銷售的核心原因。

分化站隊

英偉達放開部分芯片對華出口后，并未出現(xiàn)大規(guī)模采購的情況，中國企業(yè)根據(jù)自身業(yè)務場景做出了差異化選擇，態(tài)度理性且審慎。

失去中國市場對英偉達的營收與市場份額造成了顯著影響，這也是其積極爭取對華出口許可的重要原因。中國企業(yè)的選擇主要分為兩類。

一類是民用AI模型企業(yè)，業(yè)務不涉及核心數(shù)據(jù)安全與關(guān)鍵基礎設施，出于研發(fā)效率考量，存在采購英偉達次高端芯片的需求。

另一類是涉及國家重大項目、關(guān)鍵民生領(lǐng)域的企業(yè)，優(yōu)先選擇華為昇騰等國產(chǎn)算力芯片，核心考量為數(shù)據(jù)安全與供應鏈自主可控，避免外部技術(shù)依賴帶來的潛在風險。

整體來看，核心領(lǐng)域企業(yè)對海外芯片始終保持謹慎態(tài)度，并未因英偉達放開出口而改變國產(chǎn)化路線，僅有部分民用企業(yè)根據(jù)自身需求采購，英偉達的市場預期并未完全達成。

中美芯片博弈

英偉達放開部分芯片對華銷售，本質(zhì)是中美科技博弈下的商業(yè)調(diào)整，對產(chǎn)業(yè)各方均產(chǎn)生了深遠影響，也持續(xù)推動中國芯片產(chǎn)業(yè)自主化發(fā)展。

對英偉達而言，其核心目標是重回中國市場挽回營收損失，但核心領(lǐng)域市場難以突破，僅靠民用場景訂單無法彌補此前的市場缺口，全球市場份額也面臨國產(chǎn)芯片崛起帶來的長期擠壓。

對中國企業(yè)而言，此次事件讓行業(yè)進一步掌握了供應鏈選擇權(quán)，形成了“民用場景按需選用、核心領(lǐng)域堅守國產(chǎn)”的雙軌策略。

既保障了日常業(yè)務開展，也為國產(chǎn)芯片提供了規(guī)模化應用的場景，倒逼國內(nèi)企業(yè)加大研發(fā)投入，提升算力芯片技術(shù)水平。

在中美芯片博弈層面，美國從全面封禁到有限放開，印證了“硬封鎖”難以遏制中國產(chǎn)業(yè)發(fā)展，其調(diào)整策略的本質(zhì)是試圖延緩國產(chǎn)替代進度。而中國始終堅持自主研發(fā)與開放合作并行，在博弈中逐步掌握主動權(quán)。

比爾?蓋茨曾公開表示，美國無法通過封鎖阻止中國掌握先進芯片技術(shù)，長期管制只會倒逼中國加大投入實現(xiàn)技術(shù)突破，這一觀點也得到了產(chǎn)業(yè)界的廣泛認同。

此次事件也讓全球看到中國芯片產(chǎn)業(yè)的抗壓能力與發(fā)展?jié)摿Γ苿尤蛐酒a(chǎn)業(yè)格局向多元化發(fā)展，同時也讓國內(nèi)產(chǎn)業(yè)清晰認知到與國際頂尖水平的差距，明確了技術(shù)攻堅的方向。

結(jié)尾

小策總結(jié)一下，英偉達放開部分芯片對華銷售，并非出于商業(yè)善意，而是基于自身利益與美國政策調(diào)整的雙重選擇。中國企業(yè)的差異化選擇，并非排外，而是兼顧發(fā)展需求與安全底線的理性決策。

中美芯片博弈是長期過程，美國的管制與松動，最終都將推動中國芯片國產(chǎn)化提速。唯有堅持自力更生、攻克核心技術(shù)，才能在全球科技博弈中掌握主動，實現(xiàn)芯片產(chǎn)業(yè)的自主自強。