這次是真卡脖子，AI要斷氣了？

一個月時間，氦氣現貨價格漲了超過50%。

美國和以色列襲擊伊朗后，伊朗鋪天蓋地的報復就波及了海灣國家，3月2日，卡塔爾能源公司在無人機襲擊后，就宣布暫停液化天然氣及其相關副產品生產。

似乎生產暫停還有可能重開，可3月18日，卡塔爾拉斯拉凡工業城遭伊朗導彈襲擊，兩條液化天然氣生產線和一座天然氣制油設施受損，卡塔爾約17%的液化天然氣出口能力中斷，想要修復，得等個3至5年。

天然氣的重要性大家都清楚，畢竟去灶臺上打個火就能看到。可天然氣的副產品卻容易被人忽略。

其中一個重要的副產品，就是天然氣的伴生氣氦氣。

很多人也就知道氦氣是氣球里填充的氣體，卻不知道它對半導體，乃至建立在半導體之上的AI產業的重要性。

半導體制造分為十多個工序，其中氦氣起到了重要作用。

比如在刻蝕這一步，氦氣用于刮除沉積在晶圓上的材料。為了確保晶圓表面溫度恒定，導出被加工的晶圓上的熱量，也需要通氦氣散熱。

在一些工序里，氦氣還可以把原料送到生產設備中。

如果氦氣斷供，再先進的半導體廠商也別想出貨。

伊朗的襲擊損害了卡塔爾天然氣設施，也就意味著氦氣產能下滑。而卡塔爾是全球第二大氦氣出產國，去年產量占全球總產量的34%。

☉數據來源：科創板日報

更嚴重的是，伊朗還封鎖了霍爾木茲海峽，導致氦氣的運輸也阻礙重重，這不是別的地方增產氦氣能彌補的。

氦氣分子很小，很容易散逸到空氣中，所以通常冷卻成液態，儲存在隔熱容器中。

這些專用容器可儲存氦氣35-48天，時間一長，容器升溫，氦氣還是會蒸發散逸出去。

約有200個此類專用容器，因為霍爾木茲海峽的封鎖，滯留在了中東。

專用容器生產成本100萬美元，所以別的廠商也不敢貿然生產，這就導致不少氦氣運輸裝置卡在了中東，還暫時沒辦法補充。

這些都導致了氦氣供應出了大問題，氦氣現貨大漲價也就很正常了。

半導體制造巨頭就像減輕對氦氣的依賴，所以有回收氦氣的系統。

比如中國臺灣半導體制造大廠臺積電和聯電，已實現60%至75%的氦氣回收率，但由于氦氣容易散逸，每天四分之一左右的氦氣還是流失了，仍然需要進口補充。

更加雪上加霜的是，氦氣回收系統很耗電，可臺灣顯然不能用愛發電，還是得燒天然氣發點——問題又繞回來了，伊朗封鎖霍爾木茲海峽導致天然氣運不出來，臺灣還面臨卻天然氣的問題。

這下兩頭堵了。

投資者押寶AI，認為它是新的增長點。

AI需要在英偉達的GPU上跑，至少目前GPU最適配。

GPU需要先進制程芯片，在這一點上，全世界沒有廠商的產能比得上臺積電，GPU的訂單也飛向太平洋西岸的這個小島。

而芯片制造需要十多個細分工序，這就意味著一條細長的脖子，隨便哪個材料或者設備都能卡住它。

氦氣是其中不起眼但重要的一項原材料，這樣的原材料還有很多。

這些原材料是工業的血液里，那種看不見的血小板。當它們充足的時候，沒人會想起它們。但當它們消失，整個系統就會凝血。

而維持這些原材料供應的，是遠比半導體生產工序更長的供應鏈。

比如氦氣參與的這條關于AI的產業鏈，從地下的天然氣田，到中東的港口，到印度洋的航線，到東亞的工廠，再到數據中心。

這個鏈條跨越了地緣政治的斷層線，跨越了宗教沖突，跨越了戰爭與和平的邊界。

而現在，鏈條斷了。

不是全部斷裂，只是其中一個環節被炸開了一個缺口。但這就夠了。足夠讓氣體逃逸，足夠讓工廠焦慮。

當人們訓練出比普通人更“聰明”的AI，就狂妄地以為在建造永恒的文明，呵，肉身短暫，硅基永存。

但其實我們只是在管理一種暫時的富足。

當戰爭切斷了海峽，當溫度升高了零點幾度，當那些特制的罐子無法準時到達，我們就會想起那個簡單的真理。

現代世界不是建在地基上的。

它是懸浮在一層極薄、極冷、極易逃逸的氣體之上。

而這層氣體，正在因為人類的胡作非為，變得越來越薄。

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