做先行者、深耕者、陪伴者，中銀基金與行業共成長，與持有人共長期

在公募基金行業一步步邁向高質量發展的今天，指數化投資正悄悄走進千家萬戶，成為居民財富配置的重要方向。在這條路上，中銀基金沒有急著追趕風口，而是穩穩地做起了行業先行者、深耕者和陪伴者。

依托多年打磨出來的投研體系，結合對市場的前瞻理解，加上始終不敢放松的風控紀律，中銀基金不斷把“投顧化”的理念融入到每一只指數基金里，希望它們不只是投資工具，更是一種可以安心配置、值得長期托付的陪伴。持有人在前行，中銀基金就在身后，一起穿越市場的起伏，一起分享成長的喜悅。

先行者——

對行業的探索上，中銀基金從來不滿足做“追隨者”，而是要爭做“先行者”

作為行業創新的探索者，中銀基金始終保持對市場趨勢、政策導向與產業變革的敏銳洞察，在關鍵節點以前瞻性產品打開投資新空間。

2020年，公司成為全市場首批推出上海金ETF的管理人，為投資者提供了低門檻投資黃金現貨的便捷工具，方便投資者后續捕捉黃金資產在全球地緣政治變化、美聯儲降息周期、美元信用弱化等背景下的投資機會。

2025年，公司又成為首批中證全指自由現金流ETF管理人。這一布局恰逢其時，2026年以來，全球資本市場掀起“HALO交易”熱潮，市場聚焦于擁有重資產、低淘汰率、現金流充裕的實體企業。而中證全指自由現金流指數的編制思路與行業結構，與HALO交易理念契合。這一前瞻性布局，再次展現了中銀基金在策略指數創新領域的敏銳洞察與專業實力。

進入2026年，在“扶優、扶科”導向下，新一批硬科技主題基金集中獲批，中銀基金獲批首批科創創業人工智能場外指數基金。恰逢“十五五”規劃開局之年，這只產品的設立緊扣規劃中關于“加快高水平科技自立自強”的要求，助力將社會資本轉化為支持科技創新的長期資本。

深耕者——

對投研的堅守上，中銀基金從來不做“淺行者”，而是要做“深耕者”

在深耕指數投資領域的過程中，中銀基金凝聚起一支風格鮮明、功底扎實的團隊，將專業信仰、投研理念與產品運作深度融合，讓每一只產品都有清晰的邏輯與穩定的風格。

l 趙建忠：二十載深耕，以大類資產配置視角守護投資者多元需求

趙建忠在證券行業深耕二十載，擁有近11年基金管理的積淀。在他眼里，指數投資同樣需要對大類資產配置的變化趨勢有著敏銳的判斷。這位擁有多年管理經驗、同時管理多只寬基與策略ETF的基金經理，始終堅持精細化運作，在嚴控跟蹤誤差的基礎上，確保產品緊密貼合指數走勢，用堅守與專業守護著投資者的多元配置需求。

中銀上海金ETF（518890）是趙建忠在管產品中具有代表的一只。隨著本輪黃金大幅上漲，黃金作為資產配置的價值再次獲得關注。世界黃金協會數據顯示，截至2026年3月中國市場黃金ETF已經連續第七個月實現流入。在趙建忠看來，上海金ETF的推出是中國黃金市場發展史上的一個重要里程碑，不僅簡化了黃金投資的流程，更為投資者提供了一種靈活、低成本且安全的避險資產。（數據來源：世界黃金協會，截止日期2026.3.31）

l 李念：量化思維洞察指數特質，做指數投資的“守正”者

“如果用一個詞形容投資風格，我覺得是‘守正’——以跟蹤標的為基礎，以規則為底線，以客戶長期收益為目標，不過度博弈、不風格漂移，始終站在普通投資者視角做產品，在合規與紀律框架內，把指數投資的本源價值努力做到更好。”作為新生代基金經理的李念，用“守正之道”形容自己的投資風格。

李念擁有波士頓大學數理金融碩士學位，她專注指數研究及指數增強策略開發，自2025年3月正式出任基金經理以來，已管理多只產品。2026年中銀基金新發行的硬科技主題產品——中銀中證科創創業人工智能指數發起基金（A類027033，C類027034），就是交到這位懂指數、守紀律的基金經理手中管理。

量化分析與指數編制的研究背景，讓李念能夠從底層邏輯出發，去讀懂指數背后的特質與風險。在她看來，管理產品，就是需要把風控藏在組合構建、調倉執行、成本管理和跟蹤誤差控制的每一個細節里。

l 王嘉琦：以主動研究賦能被動投資，打造港股高股息與科技精品

相比較團隊成員，王嘉琦的優勢來自于主動研究賦能被動投資。她將基本面研究框架系統性遷移至指數挖掘、產品布局、投資管理全流程，打破了主動研究與被動投資的壁壘，以產業視角賦能指數產品管理。

王嘉琦的專業底色始于頂尖院校的復合培養，全鏈條投研經驗也為她的投研之路打下了堅實基礎。依托在科技制造賽道的研究積累，她對新質生產力、高端制造、科技創新資產等具備敏銳的前瞻判斷力。作為科創板核心寬基產品，她管理的中銀上證科創板50ETF（588720）緊密跟蹤上證科創板 50 指數，覆蓋半導體、AI、生物醫藥、高端制造等國家戰略新興產業；中銀中證港股通高股息投資指數基金（A：023104，C：023105），精準把握低利率環境下配置需求，筑牢防御底倉。

在精研量化指數增強領域的征程中，中銀基金還匯聚起一支深耕量化的基金經理團隊，堅持“模型驅動、紀律執行”，致力于持續創造穩健可觀的超額收益。

l 姚進：以模型紀律為綱，深耕量化選股

作為團隊的重要成員，姚進在量化選股領域有著豐富經驗。他擁有理學博士學位，深耕量化選股尤其是指增策略。對姚進而言，管理產品，不僅需要有扎實的學術根基與清晰的深耕方向，更要在每一步的管理工作中凝聚對量化投資的敬畏與專注。

他始終強調模型紀律，既重視模型的持續更新迭代，也注重多策略的科學疊加，管理的產品覆蓋多策略、多品種。中銀中證1000指數增強基金（A：019555，C：019556，E：022685）是他專業能力的生動體現。該產品力爭精準捕捉小盤成長股的成長溢價與估值彈性，與大盤價值類資產形成互補，力爭為投資者創造持續的超額收益。定期報告顯示，中銀中證1000指數增強A 2025年收益率37.22%（同期業績比較基準收益率26.12%），超越業績比較基準11.10%。（數據來源：基金定期報告，時間區間：2025年1月1日-2025年12月31日）

l 李雪：重視因子與策略的邏輯性與長期有效性

李雪經理擁有金融碩士專業背景，在公募量化領域已深耕十年，投研功底扎實厚重。多年來，她在紅利、質量、成長等多種風格領域持續打磨，積累了成熟完善的模型體系。

她始終認為，模型是合理投資邏輯的量化呈現，因而格外看重因子與策略的內在邏輯和長期有效性。憑借扎實積淀，李雪精細管理指數增強產品，在管產品包括中銀新財富（A：002054，C：002056）等，力求穩健運作，為投資者創造持續穩健的投資回報。

對未來——

在產品布局上，不隨波逐流，構建“四周期”前瞻體系

中銀基金海外與量化指數部總經理馮梽表示，面對復雜多變的市場環境與持續輪動的行業機會，團隊建立了“四周期”分析框架，從經濟周期、產業周期、監管周期、產品周期四個維度來尋找指數業務布局方向：

從宏觀經濟周期來看，低利率環境正推動資產配置的重構。當前，我國廣譜利率持續下行，大行一年期定存利率已跌破1%，10年期國債收益率也在低位徘徊。在傳統理財收益收縮、剛兌打破的背景下，“存款搬家”趨勢日益明顯，居民財富向資本市場配置轉移的需求迫切。低利率環境提升了權益資產的相對吸引力，為指數化投資提供了有利的宏觀土壤。

從產業周期來看，新質生產力與全球競爭力成為布局的核心方向。“十五五”規劃綱要強調，全面增強自主創新能力，搶占科技發展制高點，推動科技創新和產業創新深度融合，不斷催生新質生產力。這也意味著，要聚焦具備全球競爭力與優勢的制造業領域，依托完整產業體系、技術積累與規模優勢，挖掘面向世界前沿、核心技術自主可控、成長空間廣闊的領域方向。

從監管周期來看，政策引導正推動指數化業務邁向高質量發展。隨著《促進資本市場指數化投資高質量發展行動方案》、《推動公募基金高質量發展行動方案》等政策的落地，明確鼓勵指數化投資發展，推動中長期資金入市，引導行業從“規模導向”向“投資者回報導向”轉變。權益化、指數化成為公募基金轉型的重要方向，ETF等被動產品迎來政策紅利期。中銀基金積極響應監管號召，持續完善ETF產品線布局，推動指數投資從單純的交易工具向財富管理基礎設施升級。

從產品周期來看，存量優化與創新并行是布局的關鍵策略。在存量產品方面，中銀基金錨定存款搬家背景下投資者“穩健增值”的核心需求，布局較低回撤、較低波動率的固收+產品，將白盒化的指數納入布局選項，讓投資者清晰了解配置邏輯。創新產品方面，公司聚焦海外發展和監管創新推動方向，以“提升投資者持有體驗”為核心，積極布局多資產ETF等產品，適配投資者多元化、分散風險的配置需求，實現指數基金從“交易屬性優先”到“持有體驗優先”的范式轉換。

陪伴者——

在客戶服務上，中銀基金從來不滿足做“過客”，而是愿做指數投顧化的“陪伴者”

除了產品布局，中銀基金堅持投資者至上，公司以“全鏈條投顧化體系”為支撐，把嚴謹、細致、耐心、共情融入每一個環節，從產品設計時站在普通投資者視角權衡風險與收益，到運作中嚴控成本、優化跟蹤誤差，再到市場波動時堅守紀律、傳遞長期信心，公司通過有溫度的指數投顧化體系，從指數研究、資產配置、組合策略、投顧平臺四個方面，做好投資者投顧陪伴，始終把客戶利益放在核心位置。

未來，中銀基金將繼續以先行者的眼光布局、以深耕者的態度鉆研、以陪伴者的初心守護，在指數化投資的道路上穩扎穩打、行穩致遠，與每一位持有人長期相伴，共享時代發展與產業成長的長期紅利，做值得長期信賴的指數投資伙伴。

業績回顧：

中銀中證1000指數增強A于2023年12月12日成立，基金經理姚進自成立日起管理該基金，基金回報/業績基準回報為：自成立之日至2024年底 18.80%/ -1.56%；2025年度 37.22%/ 26.12%。

中銀中證1000指數增強C于2023年12月12日成立，基金經理姚進自成立日起管理該基金，基金回報/業績基準回報為：自成立之日至2024年底 18.34%/ -1.56%；2025年度 36.67%/ 26.12%。

中銀中證1000指數增強E于2024年11月26日成立，基金經理姚進自成立日起管理該基金，基金回報/業績基準回報為：自成立之日至2024年底 2.57%/ -1.47%；2025年度 36.59%/ 26.12%。

姚進在管同類產品：中銀中證 500 指數增強型發起。同類基金為：股票基金-增強指數股票型基金-增強規模指數股票型基金，銀河證券。

中銀中證 500 指數增強型發起A于2023年12月26日成立，基金經理姚進自成立日起管理該基金，基金回報/業績基準回報為：自成立之日至2024年底 10.65%/ 7.54%，2025年度 29.86%/ 28.81%。

中銀中證 500 指數增強型發起C于2023年12月26日成立，基金經理姚進自成立日起管理該基金，基金回報/業績基準回報為：自成立之日至2024年底 10.20%/ 7.54%，2025年度 29.34%/ 28.81%。

風險提示：基金有風險，投資需謹慎。基金管理人依照恪盡職守、誠實信用、謹慎勤勉的原則管理和運用基金資產，但不保證本基金一定盈利，也不保證最低收益，在少數極端市場情況下，基金投資存在損失全部本金的風險。基金的過往業績并不預示其未來表現，基金管理人管理的其他基金的業績并不構成對本基金業績表現的保證。指數基金所跟蹤的標的指數過往表現也不預示指數基金的未來表現，本基金為指數基金，投資者投資于本基金面臨跟蹤誤差控制未達約定目標、指數編制機構停止服務、成份股停牌等潛在風險。本基金為指數型基金，被動跟蹤標的指數的表現，具有與標的指數以及標的指數所代表的股票市場相似的風險收益特征。指數基金產品以跟蹤指數收益為目標，非保本、保收益。請投資者在進行投資決策前，仔細閱讀《基金合同》、《招募說明書》、《基金產品資料概要》等法律文件，了解基金的具體情況，根據自身投資目的、投資期限、投資經驗、資產狀況等判斷基金是否和投資者的風險承受能力相匹配，并按照銷售機構的要求完成風險承受能力與產品風險之間的匹配檢驗。文中所表達的觀點不構成投資建議或任何其他忠告，并可能隨情況的變化而發生改變。

中銀中證1000指數增強屬于R3風險等級產品，適合經客戶風險承受等級測評后結果為R3型及以上的投資者。在代銷機構認申購時，應以代銷機構的風險評級規則為準。

中銀中證1000指數增強A費率：

中銀中證1000指數增強C費率：

中銀中證1000指數增強E費率：

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