港股評級匯總：招商證券 (香港)維持長城汽車買入評級

財(cái)聯(lián)社4月28日訊（編輯 童古） 以下為各家機(jī)構(gòu)對港股的最新評級和目標(biāo)價(jià)：

招商證券 (香港)：維持長城汽車買入評級 目標(biāo)價(jià) 19.00 港元

招商證券 (香港) 就長城汽車 (02333.HK) 發(fā)布研報(bào)稱，該公司 1Q26 毛利率超預(yù)期，盡管面臨原材料成本上升壓力。全年計(jì)劃推出 12 款新車型，出口增長及新產(chǎn)品平臺有望驅(qū)動 FY26-27 利潤率擴(kuò)張。預(yù)計(jì) FY26 銷量同比增長 10%，核心利潤符合預(yù)期。

招商證券 (香港)：維持三一國際買入評級 下調(diào)目標(biāo)價(jià) 18.9 港元

招商證券 (香港) 就三一國際 (00631.HK) 發(fā)布研報(bào)稱，海外大型礦卡訂單 backlog 增至 45 億元，高毛利產(chǎn)品占比提升將推動利潤結(jié)構(gòu)優(yōu)化。雖太陽能業(yè)務(wù)拖累短期業(yè)績，但礦卡全球市占率目標(biāo)明確，TCO 優(yōu)勢顯著，長期成長邏輯清晰。

中金公司：維持國藥控股跑贏行業(yè)評級 目標(biāo)價(jià) 24.7 港元

中金公司就國藥控股 (01099.HK) 發(fā)布研報(bào)稱，該公司 1Q26 業(yè)績符合預(yù)期，核心子公司國藥股份恢復(fù)增長。公司正從傳統(tǒng)運(yùn)營商向數(shù)智化服務(wù)商轉(zhuǎn)型，通過剝離低效資產(chǎn)及數(shù)字化賦能提升效率。集采壓力下毛利率承壓，但費(fèi)用管控成效顯現(xiàn)。

中信證券：維持百度集團(tuán) -SW 買入評級

中信證券就百度集團(tuán)-SW(09888.HK) 發(fā)布研報(bào)稱，預(yù)計(jì)1Q26廣告收入環(huán)比回落但 AI 相關(guān)廣告保持正增長，云業(yè)務(wù) AI 基礎(chǔ)設(shè)施維持強(qiáng)勁勢頭。隨著 AI 收入占比提升及 Robotaxi 全球擴(kuò)張加速，廣告業(yè)務(wù)回暖將推動業(yè)績逐步企穩(wěn)向上。

中信證券：維持赤子城科技買入評級

中信證券就赤子城科技 (09911.HK) 發(fā)布研報(bào)稱，2026Q1 總收入預(yù)期增長超 33%，社交旗艦產(chǎn)品全球排名提升帶動流水超預(yù)期。創(chuàng)新業(yè)務(wù)進(jìn)入加速兌現(xiàn)期，作為典型產(chǎn)品型公司正邁入業(yè)績收獲期，長期成長空間廣闊。

中信證券：維持綠竹生物-B 買入評級 目標(biāo)價(jià) 31 港元

中信證券就綠竹生物-B(02480.HK) 發(fā)布研報(bào)稱，在研 LZ901 疫苗獲批在即，有望成為首個(gè)國產(chǎn)重組帶皰疫苗。憑借市場教育、人口紅利及產(chǎn)品高性價(jià)比，預(yù)計(jì)快速拓展國內(nèi)市場。免疫檢測試劑盒銷售快速增長，整體虧損持續(xù)收窄。

中信證券：維持騰訊控股買入評級

中信證券就騰訊控股 (00700.HK) 發(fā)布研報(bào)稱，混元重建后首發(fā)模型 Hy3 preview 能力大幅進(jìn)步，通過開源反饋優(yōu)化正式版本。公司聚焦高質(zhì)量增長，積極投入 AI 助力長期發(fā)展，依托重構(gòu)帶來的能力升級，看好混元模型綜合能力穩(wěn)步提升。

中信證券：維持中國鐵塔買入評級

中信證券就中國鐵塔 (00788.HK) 發(fā)布研報(bào)稱，2025 年?duì)I收與凈利穩(wěn)健增長，室分及兩翼業(yè)務(wù)高速發(fā)展提升收入占比。分紅比例進(jìn)一步提升，股息率具性價(jià)比。預(yù)計(jì)折舊攤銷下降疊加費(fèi)用優(yōu)化，凈利潤與現(xiàn)金流將迎來顯著改善拐點(diǎn)。

中金公司：上調(diào)招金礦業(yè)跑贏行業(yè)評級 上調(diào)目標(biāo)價(jià) 33.45 港元

中金公司就招金礦業(yè) (01818.HK) 發(fā)布研報(bào)稱，2025 年業(yè)績高于預(yù)期，金價(jià)上漲推動黃金業(yè)務(wù)量價(jià)齊升。海域金礦建設(shè)推進(jìn)及海外項(xiàng)目增量釋放提供強(qiáng)勁內(nèi)生動能。資源倍增計(jì)劃成效顯著，新增金資源量超 70 噸，盈利預(yù)測隨金價(jià)上行上調(diào)。

興業(yè)證券：首予維立志博-B 增持評級

興業(yè)證券就維立志博-B(09887.HK) 發(fā)布研報(bào)稱，核心產(chǎn)品 LBL-024 BLA 申報(bào)在即，展現(xiàn)重磅單品潛力，多適應(yīng)癥催化密集。三大平臺產(chǎn)品儲備豐富，早研管線梯隊(duì)完整。雖仍處研發(fā)投入階段，但在 IO 2.0 及 TCE-ADC 領(lǐng)域具備強(qiáng)創(chuàng)新力與成長性。