聚焦用戶需求，才是本地商業穩健增長的答案

8月28日，美團發布了2024年二季報及半年報。財報顯示，上半年公司營收為1555.27億元，較上年同期增長了22.9%，延續了此前穩健增長態勢。其中，美團核心本地商業實現兩位數增長，用戶數和商戶數都實現了歷史新高。

高質量的業績增長，得益于兩點：一是隨著各業務的供給不斷豐富，用戶粘性持續加強。另一方面，在組織架構調整下，美團本地生活各業務正在打通，進一步激發會員的消費潛力，提升了用戶粘性，也促進不同品類之間的交叉協同價值。

當然，業績增長并不是這份財報的全部。透過財報數據變化，我們清晰感知到，美團正在距離自己的使命越來越近。

當平臺供給越來越豐富和多元，美團不僅能夠覆蓋用戶更多的服務場景，也能更精準地滿足每一個用戶的差異化需求，真正實現“幫大家吃得更好，生活更好”。

【業績增長依然穩健】

單從第二季度來看，美團營收822.5億，同比增長21%，超過市場預估的804.2億。其中，核心本地商業營收607億，同比增長18.5%，新業務營收216億，同比增長28.7%。

拆分業務結構看，美團核心本地商業2024年第二季度來自配送服務營收為230億元，傭金收入為221.1億元，在線營銷服務營收為122.63億元，其他服務及銷售（包括利息收入）為32.89億元。

收入穩健增長背后，是美團對用戶和商家的粘性不斷加深的結果。從運營數據看，二季度美團持續優化平臺供給，二季度的年度活躍用戶數和商家數再創歷史新高，年度交易用戶的年均交易頻次實現了自2020年年中以來15個季度的持續增長。

具體來看，在到家業務方面，二季度美團的即時配送訂單數約62億單，同比增長14.2%，環比增長12.9%。

這背后得益于外賣業務不斷提升性價比供應，進一步提升了用戶黏性、用戶規模和購買頻次。

美團閃購業務的增長強勁。二季度，美團與更多快消、服裝、酒類和飲料等零售實體品牌展開合作，在節日、旅行和露營活動等不同場景下，滿足了更多消費者的即時需求，年度交易用戶數和年均交易頻次再次取得穩健增長，其中，酒類零售的創新模式“歪馬送酒”于本季度實現了強勁的GTV增長。

到店酒旅業務受益于傳統消費旺季到來，再次實現穩健增長。二季度，到店酒旅業務的訂單量同比增長60%以上，年度交易用戶數同比增長近35%，年度活躍商家數也創下新高。

可以看到，隨著本地生活領域的競爭趨緩，美團正在迎來一輪高質量增長。那么，在高質量增長背后，美團又做對了哪些事情？

【美團做對了什么？】

今年以來，美團對組織結構進行了大刀闊斧的改革。2月，美團啟動了上市以來規模最大的一次組織調整，對核心本地商業相關多項業務進行整合。其中，重點整合了到店、到家兩個獨立事業群，以及美團、基礎研發兩個平臺，并交由美團高級副總裁王莆中統一管理。

在本次調整中，一個核心的目的在于，推動“到家”與“到店”業務的融合，從而讓核心本地商業板塊之間形成高效協同。

一個重要的體現是，神會員產品的全面升級。神會員，最早誕生于外賣業務的會員體系，在此次升級后，神會員能夠覆蓋外賣服務、美食團購、酒店住宿、休閑玩樂、變美健康、家庭健康等吃喝玩樂多個大類。

神會員產品的推出，意味著美團首次實現了在核心商業業務范疇內打破業務壁壘的全業務視角用戶運營。本地生活板塊各業務間的打通，對美團提升商家和用戶粘性意義重大。

隨著到家與到店業務的會員體系打通，會員價值更加凸顯。對于商家來說，加入神會員營銷，相當于抓住了美團上最具消費能力的核心優質用戶。他們消費能力強，且熱衷于通過平臺來滿足日常生活中吃喝玩樂等需求。在剛剛發布的2024Q2財報中，美團透露，截至7月初，參與“神會員”的商家數已達500萬家。

新的神會員價值很明顯，不僅能夠進一步激發外賣高粘性、高價值會員的消費潛力，也為用戶創造更多價值，提升低價心智和用戶粘性，促進不同品類之間的交叉協同價值，用高頻帶動低頻。

從數據上看，美團在用戶活躍度與抖音、淘寶等超級App仍然有一定差距。這既是差距，也是機會。對美團來說，用戶使用頻次仍然有較大的提升空間，這也是其在相當長時間重要的增長動力。

神會員將成為平臺實現用戶鎖頻和提頻核心工具。公司披露，7月神會員將進一步在全國范圍推出，預計下半年在神會員連接到店和到家的刺激下，美團的各項業務繼續保持增長。

長期來看，隨著產品創新和業務協同的顯現，美團不僅繼續強化了用戶和商家心智，也為后續的效率提升創造了空間。

【從企業使命，看美團的社會價值】

從精準把握用戶需求到產品創新，美團業務迭代背后的底層邏輯到底是什么？要回答這個問題，還是要回到美團的使命上。

美團的使命是，“幫大家吃得更好，生活更好”。這樣的理念直接體現在美團的業務上。

無論是到店還是到家業務，美團始終在做的一件事是：為用戶在生活服務領域，提供更多、更好選擇。以外賣為例，作為一種選擇靈活、省事的生活方式，外賣已經成為了很多人生活工作中不可或缺的一部分。

某種程度上說，美團這家公司的業務演進，也緊緊貼著這條主線。

一方面，美團不斷優化原有業務。比如，美團外賣“品牌衛星店”本季度迎來了老鄉雞、海底撈等品牌的加盟，為更多商家提供傭金返還、流量扶持、運營指導等多項服務。截至6月底，已有120個品牌在全國累計開出超800家衛星店。在物流配送方面，美團通過智能調度系統優化配送路線和時間安排，提高了配送效率和服務質量；

此外，美團也在通過業務的延伸，不斷滿足人們在生活中的各種需求。比如，閃購業務的發展就是外賣業務的自然延伸。從餐飲外賣擴張到萬物皆可外賣，如今閃購業務已經覆蓋了醫藥計生用品、超市連鎖、便利店、生鮮水果、3C數碼家電、鮮花等多個品類，極大滿足用戶的多元化需求。

這樣的趨勢也體現在團購業務上。二季度，美團團購拓展到更多物美價廉的產品和服務品類。在二季度眾多假日消費及營銷活動的刺激下，休閑娛樂類產品的GTV和訂單量實現同比雙增長。

這些需求說起來容易，但背后需要強大的供給能力、履約能力以及運營管理能力支撐。

就拿美團買藥來說，目前，美團的藥品即時零售網絡已經覆蓋全國3000個市縣區鎮，連接25萬家藥店，其中有15000家藥店已經開通24小時服務，涉及藥品8萬多種，平均30分鐘送達。所以，在不久前北京等地陸續開展外賣買藥醫保支付后，美團立即成為各地的首批試點平臺。

在滿足消費者質價比需求的同時，美團也能反過來帶動了商家經營效率和規模效益提升。8月，美團醫藥發布了全新數字化解決方案“HEALTH”經營增長模型，旨在幫助藥企打造品牌影響力，助力藥店提升服務效率。

此外，美團醫藥的線上醫保購藥服務已在北京、上海、深圳、廣州、青島等多個城市開通，覆蓋數十家連鎖藥店品牌。

拉長周期看，美團不斷貼近人們生活中細小的需求，通過提升自身效率，在多樣化的消費場景中，讓生活更便捷、更具確定性，這恰恰是美團最大的價值所在。

注：（本文經許可轉載自讀懂財經。請勿以本號名義再次轉載）

雄觀，資深新經濟觀察家、知名意見領袖，國內首個嚴肅科技脫口秀“雄辯”主講人、十大科技自媒體（見各大權威榜單）。曾在阿里巴巴、360、搜狗、藍港等著名互聯網公司負責相關營銷工作，參與5次IPO，橫跨行業主要領域。每日一篇深度文章+科技熱點快評，發布于微信、微博、頭條、百度，各大門戶及科技博客、媒體社群、短視頻等30+全部主流平臺，覆蓋400萬中國最核心商業、科技人群。為FT金融時報、福布斯等世界級媒體撰稿人，觀點被媒體廣泛轉載引用，影響力極大。