資產規模與業績雙雙“墊底”，恒豐銀行上市之路維艱

出品|拾鹽士

作者|多面金融工作組

銀行企業合規問題老生常談，但是依然有不少銀行在這方面不斷“踩坑”。

近日，國家金融監督管理總局網站披露了一則“百萬罰單”。恒豐銀行臺州分行因通過不正當方式吸收存款，被罰款150萬元，時任恒豐銀行臺州分行客戶經理顧博，更是被處以禁止終身從事銀行業工作。

值得注意的是，這并非恒豐銀行2024年首次遭到監管重罰。據公開信息，該行今年年初就曾因多項違規被罰超過300萬，而接連被罰也讓恒豐銀行的內控合規管理方面的問題浮出水面。

更為致命的是，在業績基本盤層面上，恒豐銀行也表現出了“增收不增利”疲態，凈利潤規模也在顯著下降，資產規模同業“墊底”。此外，其資產質量與經營狀況欠佳，也讓該行業陷入了內憂外患之中。

資產質量堪憂

資產規模與業績雙“墊底”

“千里之提潰于蟻穴”，恒豐銀行陷入當前的發展窘境，也并非一朝一夕。通過其最新財報數據不難看出，業績長期表現不佳或許是恒豐銀行陷入內憂外患的“原罪”之一。

首先，在營收、凈利潤等核心指標方面，恒豐銀行最新的表現差強人意。2024年前三季度，恒豐銀行實現營業收入186.74億元，同比微增1.99%，凈利潤為38.78億元，同比下降4.41%。由此可見，恒豐銀行不僅營收增長疲軟，而且“增收不增利”。

其次，從收入結構來看，恒豐銀行各板塊的業績增長也呈現出“此消彼長”的趨勢。據分析，恒豐銀行的營收增長主要依賴投資收益。財報顯示，今年前三季度恒豐銀行實現投資收益20.75億元，同比增加20.05億元，增幅高達2864.29%，而利息凈收入僅同比增加3.66億元，手續費及傭金凈收入同比還減少了0.42億元。

恒豐銀行的存款業務面臨增長困境。該行2022年存款增速僅2.03%，2023年有所提速至10.13%，但到2024年截至三季度末，客戶存款余額較年初僅增長2.42%。

這也意味著，恒豐銀行在業績方面過度依賴投資收益的增長，而非主業業績的提升。而這種營收結構，可能給銀行長期發展帶來較高的風險性和不確定性。

眾所周知，銀企的投資收益在很大程度上受市場環境的波動影響較大，而一旦市場發生巨變，恒豐銀行也將會受到“重創”。例如，債券市場違約率上升、股票市場大幅下跌等，都可能波及恒豐銀行的投資收益，并間接沖擊其業績大盤。

進一步拉長時間線來看，恒豐銀行的業績增長壓力不言而喻。歷年財報數據顯示，2019年到2023年，恒豐銀行分別實現營業收入137.63億元、210.28億元、238.79億元、251.20億元、252.75億元，同比分別增長-14.17%、52.79%、13.56%、5.20%、0.62%；實現歸母凈利潤6.61億元、53.10億元、63.81億元、67.48億元、51.36億元，同比分別增長23.55%、703.33%、20.17%、5.75%、-23.70%。

通過縱向對比其歷史數據不難看出，恒豐銀行的營收增長正在逐年放緩，凈利潤增長更是在滑坡的同時，開始出現了負增長。

而從總資產規模來看，2023年該行的總資產剛剛突破了1.4萬億至1.44萬億元。但是該規模在9家A股股份制上市銀行中，也僅為最后一名浙商銀行（3.14億萬元）的一半，處于行業墊底水平。

與此同時，雖然恒豐銀行尚未公布最新資產質量相關數據，但是通過其歷史數據與相關指標，仍可發現其潛在的問題。

數據顯示，截至2023年末，恒豐銀行的不良貸款余額139.33億元，不良貸款率1.72%。雖然該指標看似仍處于可控范圍。但是要知道，恒豐銀行2023年前三季度，計提了65.25億元的信用減值損失，而且該數據同比大增36.65%，這也是其凈利潤下降的重要原因之一。

盡管在剝離不良資產后，恒豐銀行的不良貸款率逐漸回到正常水平，但通過其2023年末的數據來看，與我國9家股份制A股上市銀行相比最高，而且與42家A股上市銀行相比也位居前四，在行業同樣處于較低水平。

內控管理仍為重災區

連收罰單違規操作不斷

恒豐銀行在2024年頻繁受到監管處罰。據不完全統計，截至2024年11月14日收到“百萬罰單”，恒豐銀行已累計收到超過十張罰單，累計罰款金額超過了700萬元。而且，違規被罰原因也涉及恒豐銀行的各個業務環節。

在2024年上半年，恒豐銀行幾乎每月都有被罰，各地的支行累計被罰金額超過570萬元。匯總來看，其支行被罰的原因包括“貸款”三查不到位、固定資產貸款管理不審慎，貸款資金回流后被挪用項目資本金、因代銷業務不合規、貸前調查不到位，貸后管理不盡職、未嚴格審查票據業務貿易背景真實性等。

值得注意的是，這些違規行為涉及到銀行信貸業務的核心環節，暴露的也是恒豐銀行大額貸款審批、資金流向監控等方面的問題。很顯然，這是缺乏有效的內部控制機制所致。

例如在今年二月份，恒豐銀行杭州分行被罰時，時任臺州分行業務部負責人金伊就曾被予以警告。而時隔不到一年的時間，同一分行再次發生員工違規事件，由此也導致該行二次違規受到的處罰更為嚴厲。

由此可見，恒豐銀行在個別網點的風險管控和管理上，存在著明顯的漏洞，而且也沒有做到“亡羊補牢”。

更令人觸目驚人的是，恒豐銀行曾有兩任董事長，相繼因為借公司謀取私利，而被判處死緩。根據檢方指控資料顯示，在2008年1月-2013年1月，恒豐銀行首任董事長姜喜運利用擔任恒豐銀行董事長的職務便利，將恒豐銀行股份陸續轉至其個人或親友控制的公司名下，并予以隱匿，共計折合人民幣7.5億余元。

此外，在2004-2013年期間，姜喜運單獨或伙同他人索取或收受財物折合6037.4萬余元，為江蘇正陽置業有限公司、高天國等公司和個人購買恒豐銀行股份、辦理貸款等方面提供幫助，其中姜喜運伙同他人共同收受高天國給予的人民幣2300萬元。相關資料顯示，2014年9月，姜喜運指使他人銷毀其實際控制的五家公司的會計憑證、會計賬簿，涉及金額6.598億余元。

在姜喜運落馬后，恒豐銀行董事長由蔡國華接任。但是令人遺憾的是，蔡國華也未能抵制金錢的誘惑，最終鋃鐺入獄。

通過其歷任高管因內部腐敗而相繼落馬，以及恒豐銀行違規操作屢見不鮮足以看出，恒豐銀行的內控管理方面存在的問題已不容忽視。

十年IPO夢難圓

新管理班底能否根治“頑疾”？

經歷了十年時間的漫長等待，恒豐銀行至今仍未圓上市夢。而作為國內12家股份銀行中“唯二”沒有上市的銀行，恒豐銀行也有自己的“苦衷”。

相關資料顯示，恒豐銀行（前身為煙臺住房儲蓄銀行）于1987年成立，2023年正式改制并更名。實際上，恒豐銀行很早就開始謀劃上市，但是一路卻是波折不斷，至今仍希望渺茫。

早在2014年，恒豐銀行就首次公開透露上市計劃，并決定于2015年正式啟動IPO，但最終沉寂無果；2017年，恒豐銀行“舊事重提”，據彼時發布的公告，其上市意圖十分明確：“加快推進上市工作進度，并確立了具體的推進時間表，即計劃2018年12月底之前，完成H股上市，2019年12月底之前，完成A股增發”，然而這次IPO計劃依然沒有下文。

時至2020年，時任恒豐銀行董事長陳穎更是公開表示“爭取五年內上市”，但期間卻出現了小插曲，五年之約未到之時，陳穎便因工作調動而離開恒豐銀行，而其此前定下的上市目標，同樣不了了之。

據媒體報道，在2024年度全行工作會議上，恒豐銀行再次提及“整體上市”，其上市目標不可謂不堅決。然而，命運似乎總在與恒豐銀行開玩笑，也讓其IPO之路十分坎坷。

通過前文的分析不難看出，恒豐銀行一致無法如期完成上市，或許與其長期存在的內憂外患息息相關。一方面，其業績增長承壓，資產規模和資產質量也處于行業墊底水平；另一方面，其內部經營管理風險層出不窮，無論是貪污腐敗、還是頻收罰單帶來的內控合規問題，都足以成為其上市路上是“攔路虎”。

但值得慶幸的是，盡管恒豐銀行上市之路頗為曲折，但是其發展機遇卻依然存在，而且恒豐銀行也并沒有就此躺平，積極整改問題。近年以來，恒豐銀行通過持續優化經營管理，提升服務水平，加強風險管控和創新發展。業內人士也十分期待，未來的恒豐銀行，能夠實現穩健可持續的發展。

值得關注的是，近期恒豐銀行吸納山東金絲成為其第一大股東，該公司持有約46.61%的股份。這也意味著，恒豐銀行再度回歸到山東國資系。

業內人士普遍認為，這對于正處于發展關鍵時期的恒豐銀行而言，既面臨著更嚴格的監管壓力，也為其長足發展帶來了機遇。

2024年7月5日，國家金融監管總局同時核準了畢國器、房毅的恒豐銀行副行長的任職資格。隨著兩名副行長的“走馬上任”，恒豐銀行接下的經營業績走向，也引發了外界的高度關注。

如今，恒豐銀行的高管團隊以年輕化、專業化為特點。有業內人士認為，這將有望根治恒豐銀行一直以來的內控頑疾。在管理團隊調整后，恒豐銀行將進入一個內部經營管理的調整期，可能會在提升經營業績和消化不良資產等方面進一步發力。