錦程消金長期走在“慢車道”，被發起股東清倉式轉讓股權

剛剛因“部分貸款業務違規收取息費”等“三宗罪”被監管處罰的錦程消金，近日又被發起股東馬來西亞豐隆銀行“清倉式”轉讓股權。

開甲財經注意到，2024年12月20日，國家金融監督管理總局四川監管局發布行政處罰信息公開表顯示，四川錦程消費金融有限責任公司（簡稱“錦程消金”）因部分貸款業務違規收取息費；與第三方平臺信貸合作業務不審慎；貸后管理不位，貸款被挪用被罰款75萬元，時任錦程消金副總經理的陳炳國被警告并罰款12萬元。

截止1月24日，錦程消金在黑貓投訴（新浪旗下消費者服務平臺）近30日的投訴量為94件。開甲財經梳理發現，錦程消金的投訴主要集中在“暴力催收”，與第三方合作發放的貸款收取“會員費”、“擔保費”等推高借款人的綜合成本。

巧合的是，黑貓平臺的用戶投訴與監管列出錦程消金的“三宗罪”不謀而合。開甲財經注意到，有網友發起投訴反映，其2025年1月20日在XX平臺申請借款4900元，由錦程消金放款，實際到賬4613元，中間收取會員費287元，這個費用直接從卡上扣除，未經本人同意。2025年12月18日，

另有多名網友發起投訴，錦程消金聯合XX平臺放貸，又是會員費，利息費，還有融擔費，綜合年化利率超過24%，完全是套路貸高利貸。

開甲財經注意到，1月7日，錦程消金更新披露了外包催收機構名單顯示：阿拉丁云(北京)數據科技有限公司、東岙數科科技(浙江)有限公司、四川信橙科技有限責任公司等33家為合作外包催收機構。

除了與第三方助貸平臺合作發放個人消費貸款，錦程消金也開展自營個人抵押貸款。

2024年，錦程消金在銀登中共計轉讓2期個人不良貸款（個人消費貸款），未償本金合計2.82億元，未償利息總額0.63億元，未償本息綜合3.45億元，起拍價1562.18萬元，相當于以0.45折轉讓。根據轉讓公告，第1期不良資產的加權平均授信額度為1.25萬元，第2期不良資產的加權平均授信額度為13.45萬元。

而根據錦程消金的多篇一審判決書顯示，其向個人發放的大額貸款，多以房產為抵押，但從錦程消金在阿里拍賣的上線46個債權轉讓（即將開始）來看，在房產下行周期中，房產抵押的借款項目也面臨較大的逾期風險。

2025年1月16日，錦程消金發起股東之一的馬來西亞豐隆銀行將其持有的12%股權轉讓給交子金融，持股比例由12%降至2%。這也是豐隆銀行2018年10月以來的又一次減持錦程消金。

公開資料顯示，四川錦程消費金融有限責任公司（下稱“錦程消金”）成立于2010年2月，是經中國銀保監會批準成立的全國首批、中西部第一家消費金融公司，由成都銀行及馬來西亞豐隆銀行聯合發起成立。錦程消金初始注冊資本3.2億元，成都銀行持股51%，豐隆銀行持股49%。

2018年10月，錦程消金完成增資擴股，注冊資本由3.2億元增至4.2億元，股權變更后成都銀行持股38.86%、周大福持股25%、凱楓租賃持股19%、浩澤凈水持股5.14%，豐隆銀行持股降至12%。

2022年12月8日，浩澤凈水將3.55%股權轉讓給宏廣科技，持股比例降至1.59%。

2024年2月2日，浩澤凈水退出錦程消金股東名單，其持有的1.59%的股權轉讓給天府軟件園。同年4月18日，凱楓租賃也退出錦程消金股東名單，其持有的19%股權轉讓給天府軟件園。

2025年1月16日，錦程消金股權再次發生變更，豐隆銀行將10%的股權轉讓給交子金融，持股比例降至2%。最新股權情況為：成都銀行（35.86%）、周大福（25%）、天府軟件園（20.59%）、交子金融（10%）、宏廣科技（3.55%）、豐隆銀行（2%）。

開甲財經注意到，2024年12月23日，成都銀行發布公告稱，公司擬參與錦程消金增資擴股。根據公告，錦程消金擬采取資本公積轉增、未分配利潤轉增及現有股東現金出資相結合的方式，將注冊資本增加至10億元。成都銀行擬參與其現金增資，增資后成都銀行仍為其第一大股東。錦程消金此次增資事宜尚需取得監管部門核準。

如果錦程消金完成本次增資擴股，不排除豐隆銀行借機徹底清倉錦程消金。畢竟，持有錦程消金2%股權，對豐隆銀行來說意義不大。

事實上，錦程消金此次增資是為符合消費金融新規——最低注冊資本提升至10億元。根據金融監管總局有關負責人的解釋，提高注冊資本門檻是“促進股東積極發揮支持作用，切實承擔股東責任”。

據成都銀行的相關數據顯示：2013-2017年，錦程消金的凈利潤分別為0.24億元、0.49億元、0.67億元、0.75億元以及0.61億元。2018-2023年，錦程消金的凈利潤分別為0.76億元、1.66億元、1.21億元、2.51億元、2.56億元以及2.61億元。

成都銀行披露的2024年半年度報告顯示，截至報告期末，錦程消金總資產124.41億元，凈資產 18.08億元，報告期內實現營業收入 5.30億元，凈利潤0.80億元。

不難發現，錦程消金凈利潤雖在增長，但增長速度實在太慢。根據2024年半年度報告，錦程消金2024年下半年除非業績爆發，否則2024年凈利潤將大幅下跌。即便以凈利潤較高的2023年為參考標準，對比30家持牌消金數據發現，錦程消金凈利潤也只排第12名。

很顯然，作為首批持牌消金機構，錦程消金的業績水平，只能用“穩健有余，沖勁不足”來形容。