重新想象餓了么

已是一個更大的故事。

文丨海克財經 齊介侖

國內外賣大戰仍在如火如荼進行中。

進入5月以來，國內外賣行業最大變數，當屬餓了么與淘天的深度聯動。在4月30日淘天旗下即時零售業務“小時達”正式升級為“淘寶閃購”，進而于5月2日與餓了么資源充分打通，并在淘寶APP首頁Tab上線二者合力的“閃購”一級流量入口后，阿里在該方向迅速爆發出巨大能量。官宣數據顯示，截至5月26日，餓了么與淘寶閃購日訂單量已超4000萬。

餓了么已翻開新的一頁。通過多年運營并已形成業內領先口碑的既有平臺餓了么APP的著力探索，疊加阿里生態內眾多兄弟業務的高效融通協作如當前淘寶閃購的強勁加持，餓了么不但在狹義外賣行業展現出了高亮增勢，而且在廣義即時零售賽道亦已勾勒出了極具潛力的未來圖景。

得益于多項宏觀政策有力拉動的國內消費市場，已為餓了么等入局各方業務拓展準備了條件。據國家統計局數據，2025年1-4月，國內社會消費品零售總額161845億元，同比增長4.7%；全國網上零售額47419億元，同比增長7.7%；其中實物商品網上零售額39265億元，同比增長5.8%，占社會消費品零售總額的比重已由2024年同期的23.9%提升至24.3%。

滲透力度的不斷加大和市場空白地帶的更多覆蓋，正助推餐飲外賣市場穩健增長。據調研機構艾媒咨詢數據，中國在線餐飲外賣市場規模2024年已達16357億元，2025年或將同比增長6.8%至17469億元，2026年或將同比增長5.9%至18503億元，2027年或將同比增長5.8%至19567億元。

以快為核心優勢的即時零售，上探空間尤其廣闊。據商務部研究院測算，即時零售市場規模2025年或可達10030億元，2026年或可達11750億元，2030年或將超過2萬億元。招商證券在5月26日發布的一份研報中預測稱，未來5年即時零售年復合增長率（CAGR）或將達20%。

已打開更為寬廣視野的餓了么，已初步曬出了新征程成績單，隨著平臺對AI的全面加碼及接下去更為縱深而高效地協同阿里生態，餓了么綜合潛能必將更大力度釋放。

01

深度協同生態

餓了么與淘寶閃購的聯動頗為亮眼。

很多資深用戶已第一時間關注到，由餓了么與淘寶閃購雙劍合璧的淘寶APP一級流量入口“閃購”，原計劃先是在國內50個試點推出、再于5月6日全量上線，后因各地熱切期盼洶涌澎湃而來，于是該入口積極響應市場反饋，提前4天即于5月2日面向全國火熱推出，且甫一推出即提供給每個用戶每天可領2個大額外賣紅包的福利，同時還有品牌商品一口價、免單等長期激勵舉措。

需要特別提到的是，用戶通過淘寶閃購入口，可低價下單的品類涉及多種，不僅包括美食外賣，還包括超市便利、看病買藥、鮮花禮品、手機數碼、水果買菜、服飾百貨等；由此，0.1元喝奶茶、2元吃頓飯、5元享優質藍莓奇異果等令網友們無比激動的訂單消息，迅速火遍微信朋友圈、小紅書、微博等社交平臺，而且激發了更多不愿居于人后的網友的加入和更多此類熱播消息的傳遞。

茶飲類訂單的迅猛增長頗值一提。餓了么平臺數據顯示，淘寶閃購全量上線24小時內，奈雪的茶訂單量較日常猛增2倍，茶飲新秀茉莉奶白訂單量較日常猛增近3倍，庫迪咖啡訂單量更是較日常猛增近10倍且快速攀至平臺咖啡類目首位；五一假期期間即5月1日-5月5日，奶茶外賣訂單量周環比增長超100%、年同比增長超120%，代表品牌如老紅糖珍珠奶茶首創者煲珠公訂單量實現了周環比增長167%、新客周環比增長180%、招牌單品單日銷量突破4萬杯的戰績。

非茶飲類訂單在餓了么平臺的增長亦頗迅猛。據餓了么平臺數據，淘寶閃購全量上線24小時內，專注云南米線的餐飲品牌蒙自源的招牌單品老壇酸菜米線訂單量猛增4倍，中國本土連鎖披薩餐飲品牌尊寶披薩的榴蓮披薩等爆款單品銷量突破10萬份；五一假期期間，專注朝鮮族美食的全國連鎖快餐品牌米村拌飯訂單量較4月增長近100%；在前述5月26日官宣日訂單量突破4000萬單的規模里，非茶飲類訂單占比達75%，非餐飲類訂單增長遠超預期。

餓了么在外賣大戰流量最高時開啟真金白銀的大手筆補貼，顯然是經過了“借勢”的深思熟慮。據海克財經了解，餓了么4月30日正式開啟了“餓補超百億”補貼項目，且明確提出“惡補喊口號不如餓補超百億”“不打口水仗，只發真福利”“每天都有驚喜，便宜到你沒脾氣”“餓補到底，便宜到底，開心到底”。

餓了么協同阿里生態的價值亦應強調。顯見的是，擁有淘寶天貓雙重流量與資源優勢的淘天的加入，在為用戶帶來福利并為行業增加更多競爭新意的同時，更可在流量引入、品類擴充等多維度為餓了么給予力撐。以淘寶APP流量為例，據調研機構QuestMobile數據，截至2025年3月底，在國內綜合電商行業APP月活用戶規模（MAU）TOP10榜單上，淘寶APP以超9.51億MAU高居首位。而且事實上，餓了么所能協同的阿里生態資源顯然不只是淘天。

阿里集團CEO吳泳銘在2025年5月9日發布于內網的帖文《回歸初心，重新創業》中談到，接下來集團將以飽和式投入的打法，聚焦于幾大核心戰役，這幾個關鍵戰役將由多個業務方參與，發揮各自優勢和長項，以全局價值最優來制定各業務協同策略。餓了么管理層近期在內部指出，集團生態優勢讓餓了么具備了更強的競爭力，一體化參戰更可以高效集中優勢資源、快速拿到戰役結果。

02

重注加碼AI

餓了么高度重視AI。

餓了么管理層近期在公司內部向全員指出，2026財年（2025年4月1日-2026年3月31日）是AI技術變革的戰略窗口期，餓了么將繼續加快AI應用產品的推出及迭代速度，通過技術助力生態各方都能更好地“升維”解決問題、提升效率，餓了么要成為、也有信心成為第一波全面AI化的公司。

加碼AI亦屬阿里集團近年整體戰略所向。吳泳銘在2023年9月發出的致阿里全員信《用戶為先、AI驅動，以創業心態創造更大價值》中提到，下一個10年的最大變量毫無疑問是AI帶來的全行業深刻變革，阿里必須在AI時代以再次創業的決心重塑用戶價值，才能得到未來10年繼續服務客戶的機會；阿里各業務有大量用戶場景，必須讓這些場景變成AI技術最佳應用場，通過技術創新帶來突破性用戶體驗和商業模式。

餓了么在AI方向持續而堅定的投入已逐步收到成效，而這或將為其未來行業競爭貢獻重要力量。

啟動于2025年3月的首屆餓了么AI算法大賽反響熱烈，收到了超過2600支隊伍報名。據大賽官方說明，該賽事專注本地生活領域，面向國內所有高校在校生開放報名；本屆大賽設置了智慧養老（準確識別老年人語音點餐意圖并為之做出精準推薦）、智慧騎士（識別騎手“消防隱患隨手拍”內容涉險程度）、智算商效（設計營銷智能化解決方案）這三大賽道，激勵有志于此的同學站在用AI技術提高本地生活服務行業效率和體驗的角度，一起思考和創造。

與之相似的是餓了么于2024年2月與中國食品科學技術學會、中國工商出版社、中國商業聯合會、中國電信集團等單位聯合發起的首屆明廚亮灶AI算法大賽。該賽事發起的目的在于更好地體現科技在食品安全治理和行業健康發展中的促進作用。具體來說，通過競賽方式，選出最佳“互聯網+AI視覺算法模型”，對視頻監控發現的后廚環境異常、不規范操作行為等進行圖像語義動態識別，幫助商戶查漏補缺、提高自我管理水平，進而為消費者食品安全保駕護航。

餓了么近日圍繞新商家入駐平臺場景開發上線的AI助手“AI入駐智能經理”，高效解決了新手商家們的很多問題。據海克財經了解，AI入駐智能經理不僅支持自然語言對話式服務，更可一站式引導商家快速完成包括實名認證、簽約授權、材料上傳、智能預審等環節在內的入駐流程，商家最快可在5分鐘內辦妥，中間無需額外等待，且全天24小時隨時隨地可操作。

旨在進一步加強平臺對門店和商品的合規性治理而于2025年3月研發上線的“全息盾”系統已發揮重要作用。這是餓了么首次將AI Agent產品應用于平臺合規性治理中。據海克財經了解，全息盾系統可高效甄別品牌侵權、違規商品、虛假門店等風險點，實現及時察覺、迅速處置的整治目的；目前該系統已為超過500個品牌提供了主動防控服務，已成功攔截疑似侵權門店達21000家。

餓了么的AI推進成果還有很多，基于AI大模型技術打造的行業首個騎手AI助手“小餓”，餓了么與智己汽車、斑馬智行聯合推出的“IM AIOS生態座艙”系統和在此基礎上發布的“AI外賣”等均屬此列。

03

全面拉高口碑

餓了么的用戶心智和業內口碑持續走強。

國內移動互聯網行業則已漸進深入存量競爭時代，狂飆突進的流量獲取已越來越不現實。

據CNNIC即中國互聯網絡信息中心2025年1月發布的《第55次中國互聯網絡發展狀況統計報告》，截至2024年12月，中國網民規模已達11.08億人，其中手機網民規模已達11.05億人，網民使用手機上網的比例已達99.7%。換句話說，具備上網資格和能力且有意愿上網的國內居民已基本實現了移動互聯網的全接入，國內移動互聯網流量大盤已觸及天花板。

調研機構艾瑞咨詢2025年3月發布的《2024年中國移動互聯網流量年度報告》提到，從2020年至2024年數據看，國內移動互聯網月總獨立設備數環比雖有增長，但整體增速緩慢；用戶單日使用時間及次數同比增長率也呈現波動下降趨勢，表明流量紅利正逐步消退，市場已趨近飽和。

受流量格局悄然生變的深層次影響，國內移動互聯網平臺已更加需要在深挖用戶需求的基礎上在產品、服務等諸多維度展開精耕細作，用戶心智和業內口碑的重要性更為凸顯。

多年精細化運營的餓了么因此正在收獲鏈條上相關各方越來越多的正反饋。

據調研機構艾媒咨詢日前發布的《2025年中國外賣行業市場消費行為分析報告》，在該機構2025年1月圍繞中國外賣消費者常用平臺所做問卷調查中，餓了么以62.92%的占比位列第一；而在消費者選擇外賣平臺時最為看重的因素中，平臺信譽選項占比最高，達到了51.15%。

餓了么面向各方核心痛點不斷嘗試給出最優解的真誠與努力是其獲得普遍認可的關鍵。

餓了么近期在用戶、商家、騎手、社會公益等維度推行的系列舉措具備代表性。

在用戶維度，餓了么于2025年3月發起了對消費者深惡痛絕的“幽靈外賣”的專項整治。幽靈外賣即資質存在問題但通過造假等手段實現了線上運營的餐飲商家，這些商家大多存在較大食品安全隱患。餓了么通過加強商家入網審核、全面排查風險商戶、暢通公眾舉報渠道等六項針對性措施給予了堅決打擊，目前已累計清退違規商家超3.1萬家。

在商家維度，餓了于2025年3月正式啟動了用以提振商家實現經營新飛躍的“優店騰躍計劃”。餓了么為此將在年內投入超10億元，對優質餐飲商家在費率優惠、專項補貼、專屬流量、數字化運營服務和硬件設施、AI技術應用支持等五大方面予以助力。

在騎手維度，餓了么于2025年3月推出了騎手權益月懇談會創新機制。該機制旨在通過定期溝通互動，就騎手調度算法公開等話題，積極聽取各方反饋，強化騎手權益保障。此類動作還有很多，比如4月底餓了么與北京市朝陽區委社會工作部聯合開展了“首都一張床”項目并推動落地了旨在解決騎手住房難題的北京首個“騎士之家”，再比如五一假期期間餓了么聯合袁記水餃等餐飲品牌為騎手提供了免費愛心餐和超值福利套餐等。

在社會公益維度，餓了么依據民政部、國家發展改革委等11部門聯合印發的《積極發展老年助餐服務行動方案》，已在上海、杭州、北京、深圳、南京、中山等6個城市先后上線了“助老e餐”項目。該數字化項目著眼于通過不同方案為不同類型的社區老人提供送餐上門服務。

狹義外賣和廣義即時零售時下都已在醞釀更大變局。現在看，餓了么已為變化做足了準備。