全款買車反而更貴？汽車貸款的套路有多深！

大家有沒有想過，為什么銷售總是推薦你買車分期？為什么貸款買車比全款便宜？五年零息貸款有什么套路？高息高返為什么要被叫停？買車不貸款就虧了？本期節(jié)目，我們試著來解答大家有關(guān)購車貸款的這些問題。

以下為本期視頻文字版：

高息高返

邏輯是什么？

大家先來看這樣一個(gè)場景：

假設(shè)你看中一臺(tái)指導(dǎo)價(jià)20萬的車，去A店詢問價(jià)格，銷售告知有1萬元的現(xiàn)金優(yōu)惠，除此之外再無更多優(yōu)惠。

同樣在B店詢問價(jià)格得知貸款買價(jià)格總體便宜更多。

銷售隨即向你介紹B店和B銀行推出的最新政策，五年期分期方案，每年五個(gè)點(diǎn)，10萬的貸款能再優(yōu)惠2.5萬，只需自己再支付7.5萬即可，總價(jià)就相當(dāng)于17.5萬，比現(xiàn)金優(yōu)惠后還便宜了1.5萬。而利息只要還滿兩年就可以提前還款，2年的利息算下來也就1萬元，總體還是便宜了5千。

這就是典型的汽車金融高息高返的場景，也是從價(jià)格戰(zhàn)到金融戰(zhàn)的典型案例。那么理一理，消費(fèi)者、經(jīng)銷商、以及金融機(jī)構(gòu)，這三方，到底誰在賺，誰在虧。

對消費(fèi)者來說，很簡單，從B店貸款買車相比從A店全款買車，最多能少付5千元，賺了。

對于經(jīng)銷商來說，消費(fèi)者首付7.5萬，消費(fèi)者從銀行貸款10萬，銀行又通過返傭的方式，補(bǔ)給經(jīng)銷商1.5萬。這1.5萬是怎么算的呢？年化費(fèi)率5%，五年就是25%，主流方案都是給經(jīng)銷商返傭15%，也就是一次性補(bǔ)貼1.5萬。那對經(jīng)銷商來說，7.5萬+10萬+1.5萬=19萬，跟客戶全款購車收到的錢是一樣的，經(jīng)銷商不僅收入上沒虧，而且把客戶從A店搶了過來，甚至有些經(jīng)銷商呀，并不會(huì)把銀行給的返點(diǎn)全部吐給客戶，自己留下一兩個(gè)點(diǎn)，就是凈賺。

對于金融機(jī)構(gòu)而言呢，貸給消費(fèi)者10萬，補(bǔ)給經(jīng)銷商1.5萬，前兩年還款期，消費(fèi)者本金加利息收入5萬，兩年后提前還款收入6萬，總計(jì)一算，虧了5千元。不過，表面來看，這單生意是銀行虧了，但從銀行的視角來看，他們要的其實(shí)是汽車貸款的份額。因?yàn)榭傆锌蛻羰钦嬲匈J款需求的，總有客戶是不能提前還款的，只要銀行做好產(chǎn)品設(shè)計(jì)，依然能有盈利空間。

而A店眼看著B店搶了他的客戶，A銀行業(yè)也看到B銀行擴(kuò)展了購車貸款的客戶，于是呢，那A經(jīng)銷商就和A銀行也達(dá)成協(xié)議，趕緊推出了類似的高息高返方案。價(jià)格戰(zhàn)就這樣延伸到了金融戰(zhàn)。

這件事雖然對消費(fèi)者是利好，但是它最大的問題在于，當(dāng)高息高返的方案覆蓋越來越多的品牌、經(jīng)銷商、車型的時(shí)候，會(huì)讓很多實(shí)際沒有貸款需求的人，也在金融戰(zhàn)下選擇了貸款，而他們在規(guī)則內(nèi)追求到的收益，都是要銀行來買單的，而一旦銀行調(diào)整規(guī)則，讓消費(fèi)者無利可圖，那高息高返，也就沒有了意義。顯然，這是一種不可持續(xù)的模式。

這就是為什么今年汽車市場反內(nèi)卷的重要一刀，砍向了銀行的原因，因?yàn)槿绻囆袠I(yè)的內(nèi)卷繼續(xù)延伸到本就面臨壓力的銀行，那情況可能會(huì)更難收拾。

貸款買車

要注意哪些問題

我們剛剛看到的，其實(shí)是最簡單透明的案例，但大家在購車過程中，還有很多陷阱隱藏其中。

首先第一個(gè)，就是貸款服務(wù)費(fèi)。有些經(jīng)銷商給你做高息高返貸款，讓你省更多錢，有時(shí)候是有條件的，收個(gè)貸款服務(wù)費(fèi)，一次性可能就要2千元。

其次，是綁定高額保險(xiǎn)，或者綁定店里的維保套餐。這些內(nèi)容，都要留個(gè)心眼，問問清楚，別等到簽合同的時(shí)候，才知道有這些要求。

最后，就是一定要明確提前還款的要求，因?yàn)橛袥]有提前還款，這件事直接決定你采用“高息高返”是否劃算。我們發(fā)現(xiàn)，目前在投訴平臺(tái)上，關(guān)于高息高返提前還款的糾紛，正在變得越來越多。

那有購車計(jì)劃的人可能會(huì)問，高息高返叫停之后，以后買車會(huì)不會(huì)變貴呢？

我們目前了解到，宣布停止高息高返的大多是國有銀行，而很多經(jīng)銷商正在試著跟非國有銀行合作，繼續(xù)推出高息高返政策，或者給出零利率，低息低返之類的替代方案。目的就是要讓高息高返讓出來的優(yōu)惠，能夠平穩(wěn)退坡。

也許短期來看，優(yōu)惠幅度確實(shí)在收緊，買車確實(shí)變貴了，但是，叫停高息高返并沒有改變汽車行業(yè)“供大于求”的買方市場格局，“搶客戶”依然會(huì)是接下來一段時(shí)間，廠商，經(jīng)銷商，銀行，汽車金融機(jī)構(gòu)都要面臨的問題。

那怎么搶客戶呢？最簡單粗暴的辦法，還不就是價(jià)格戰(zhàn)。所以長期來看，雖然整個(gè)行業(yè)都不愿意看到，但汽車的價(jià)格，仍然是在向下發(fā)展的趨勢里。

站在行業(yè)發(fā)展的角度，叫停“高息高返”是件好事，但難點(diǎn)在于，實(shí)際執(zhí)行的過程中，能不能做到嚴(yán)格的監(jiān)管和統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)。如果大家都砍掉，等于回到了同一起跑線，雖然依然辛苦，但至少大家都一樣，但如果有金融機(jī)構(gòu)打破規(guī)則，帶動(dòng)行業(yè)接著卷，那反內(nèi)卷的這一步，可能又要功虧一簣了。

其實(shí)說到底，“高息高返”就是汽車市場內(nèi)卷的必然產(chǎn)物，它就像“價(jià)格戰(zhàn)”一樣，只要總體市場環(huán)境不變，只要競爭依然激烈，就只能控，不好堵。當(dāng)所有人都擠在一個(gè)收縮的空間里，連生存都要面臨問題的時(shí)候，誰還在意競爭手段體不體面呢。

低價(jià)如果能換來保證質(zhì)量的效率，那對汽車產(chǎn)業(yè)一定是有正向收益，這一點(diǎn)，從中國汽車在近些年的發(fā)展速度就能看出。但是，如果低價(jià)就像“高息高返”一樣，換來的只是短期繁榮，那它就是賒來的機(jī)遇。而真正要為這筆貸款買單的，其實(shí)是所有人未來的自己。

不過，我們注意到，從今年開始有不少針對反內(nèi)卷的政策推出，比如2025年政府工作報(bào)告中要求，整治重點(diǎn)行業(yè)惡性競爭；前不久針對“自動(dòng)駕駛”夸大宣傳的也進(jìn)行了整改；汽車行業(yè)協(xié)會(huì)頻繁呼吁“反內(nèi)卷”；最近，又有大量車企響應(yīng)支付賬期統(tǒng)一60天等等。所以，雖然在這樣的市場環(huán)境中，汽車產(chǎn)業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展，變得非常困難，但越來越多的政策和監(jiān)管，起碼能讓大家看到，我們正在糾偏。

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