新一輪刺激計(jì)劃？

上周A股市場和H股市場的表現(xiàn)可謂表現(xiàn)得非常漂亮，仿佛讓大家有了牛又來的錯覺。然而，這漂亮走勢的背后，卻是各種因素交織，眾說紛紜。

彭博社在7月11號有一篇文章說，東大政府正在計(jì)劃推出一個非常大規(guī)模的刺激計(jì)劃以托舉經(jīng)濟(jì)。據(jù)說有1.5萬億的刺激計(jì)劃，這個計(jì)劃本身的來源來自于一篇報道，這篇報道是由中國人民銀行貨幣政策委員會委員王一平，還有央行前官員郭凱，以及新加坡國立大學(xué)東亞研究所所長瑞德發(fā)布的一個報道。

確實(shí)從4月美國實(shí)施對等關(guān)稅以來，中國經(jīng)濟(jì)確實(shí)面臨著不小的挑戰(zhàn)。外部有關(guān)稅壓力，內(nèi)部有通縮影響，上周的CPI和PPI數(shù)據(jù)就很能說明問題，PPI同比下跌3.6%，創(chuàng)下過去12個月的最低水平且跌幅還在擴(kuò)大。

在這樣的背景下，推出經(jīng)濟(jì)刺激計(jì)劃似乎有其必要性。

本來市場預(yù)期今年的計(jì)劃是3000億的超長期國債來刺激整個經(jīng)濟(jì)，來補(bǔ)貼消費(fèi)者。那目前市場很擔(dān)心，你看6618過了對吧？然后國補(bǔ)、雙補(bǔ)慢慢的退潮了，下半年的消費(fèi)是不會急劇的下滑。現(xiàn)在 若真的有1.5萬億刺激計(jì)劃，那無疑將對下半年的經(jīng)濟(jì)和消費(fèi)產(chǎn)生巨大的提振作用。

但目前，我們也只能靜待官方消息，看看這究竟是市場的熱盼，還是真有其事。

再來看看房地產(chǎn)市場，巴克萊的一篇報告引發(fā)了熱議，其認(rèn)為這一輪房地產(chǎn)救市潮可能已經(jīng)結(jié)束。

主要的原因有好幾個，我挑兩個跟大家講講。第一個就是目前整個開發(fā)商的銷售金額出現(xiàn)斷崖式的下滑。今年1到4月份，19家有美元債的開發(fā)商，都是非常大的開發(fā)商，他們的銷售額同比下滑了18%。

第二個因素，就是巴克萊調(diào)做了很多調(diào)查，多個地方的售樓處客流量環(huán)比下滑百分之到20到30。環(huán)比就是跟前一個月相比，也就是說沒人來看房。如果一直沒有人來看房，后面的銷售就不容樂觀。當(dāng)然巴克萊這份調(diào)查當(dāng)中還有很多的原因，我就不一一的細(xì)說。

另外摩根也推測，2021-2024年，房地產(chǎn)行業(yè)僅僅是金融系統(tǒng)和投資供應(yīng)商的損失就高達(dá)7萬億元。銀行，理財(cái)，金融信托承擔(dān)了一半的損失。

2025年房地產(chǎn)銷售同比下降26.9%。

其實(shí)如果房地產(chǎn)能夠止跌，消費(fèi)才能真正的慢慢的好起來。畢竟中國家庭的資產(chǎn)當(dāng)中有七成跟房地產(chǎn)有關(guān)聯(lián)的。房地產(chǎn)一旦下跌，消費(fèi)的欲望就沒有了。看上圖我覺得很難，不知道你怎么看，你所在的城市房價有沒有下跌，你所在城市的夜市有沒有熱鬧起來？

說完A股、房地產(chǎn)的市場情況，我們再來看看美股。

昨天美股終于結(jié)束了一直創(chuàng)新高的態(tài)勢，三大指數(shù)下跌，如果再這樣漲上去的話，其他國家的股市情何以堪？當(dāng)然跌幅不是特別大，科技股還是非常的強(qiáng)勁。英偉達(dá)昨天又漲了0.5%，又創(chuàng)了新高。英偉達(dá)的教主黃仁勛昨天的身價1440億美元，超過了巴斯貝特。背后的意思，我個人認(rèn)為就是科技股的力量或者財(cái)富已經(jīng)超過了傳統(tǒng)投資的財(cái)富。所以未來大家還是要關(guān)注科技芯片、人工智能還有機(jī)器人。

昨天的市場調(diào)整的主要原因也是關(guān)稅的問題。懂王宣稱要對大多數(shù)的國家征更高的關(guān)稅，這里面有兩點(diǎn)。

第一點(diǎn)，對大多數(shù)國家，也就是說基本上所有的國家都會涉及到。第二點(diǎn)，要征更高的關(guān)稅，比他之前承諾的關(guān)稅要更高一點(diǎn)。這樣整個市場的擔(dān)心的情緒騰的一下上來了。我個人的理解它的策略就是到8月1號之前，大概有20天的時間。在這個時間段當(dāng)中它會建設(shè)施壓，在談判當(dāng)中盡可能的為美國多了好處。

昨天我們看到歐盟已經(jīng)開始對數(shù)字稅松口了。數(shù)字稅是歐盟對于那些科技股的美國巨頭，包括七姐妹，在歐洲市場銷售增一個比較重的稅。如果說這一塊放棄之后，對于科技股巨頭又是一個比較大的利好。個人認(rèn)為在未來的20天當(dāng)中，這個市場可能會波動，會有下跌，還是一個黃金坑。

懂得自然懂，因?yàn)槎醯恼嬲康模悴⒉皇菫榱藪旮叩年P(guān)稅，而是為了撈更多的好處。這樣做的話，未來對美國的經(jīng)濟(jì)或者對美國本身是最大的利好。這是一個底層邏輯，大家去好好的思考，如果想通自然知道接下來應(yīng)該怎么做。

最近消息是懂王在Truth上宣布，對墨西哥和歐盟征收30%關(guān)稅。

不愧是懂王，Truth治國

中概股與A股、H股表現(xiàn)迥異，呈現(xiàn)冰火兩重天的態(tài)勢。市場關(guān)注點(diǎn)一方面在中美談判結(jié)果，另一方面則在后續(xù)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)，大家都熱切期望下半年政策支持力度加大。若9月美元降息，我國可能也會跟進(jìn)降準(zhǔn)降息，房地產(chǎn)方面或許也會有更大力度的政策舉措。

貴金屬市場也不平靜，昨天黃金略有上漲，主要是市場擔(dān)心關(guān)稅問題引發(fā)避險情緒。但整體來看，黃金面臨一些利空因素，比如中東局勢緩和、央行購金興趣不大等。而白銀卻表現(xiàn)亮眼，價格創(chuàng)14年新高，接近40美金。這主要是因?yàn)榘足y離歷史高位還有距離、投機(jī)性強(qiáng)以及工業(yè)用途大等因素。

每當(dāng)黃金漲不動的時候，有一些錢就會去炒白銀，包括巴金和鉑金。所以最近一段時間當(dāng)中，其實(shí)貴金屬的內(nèi)部黃金滯漲，但是白銀、鉑金和巴金開始出現(xiàn)了快速的上漲。個人建議在貴金屬的當(dāng)中也可以做一些資產(chǎn)配置，但是黃金還是主要的配置的成分。

市場的風(fēng)云變幻總是讓人應(yīng)接不暇，無論是A股、H股，還是美股、貴金屬市場，都受到各種因素的影響。投資者們需要保持敏銳的洞察力，謹(jǐn)慎對待市場變化。下半年的市場充滿了不確定性，但也蘊(yùn)含著機(jī)會。大家對于市場的這些變化有什么看法呢？歡迎在留言區(qū)討論。記得關(guān)注我們，帶你在投資路上不迷路哦！也歡迎大家點(diǎn)贊、分享，讓更多人了解市場動態(tài)。

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