A股：“00后”勇闖牛市？中陽反轉，券商+芯片，周四怎么走？

導讀：“00后”勇闖牛市？午后的行情太頂了，趨勢性走強兵持續新高，這是為什么？

其實很簡單，用我中午的話說，這是“券商+芯片”的主場，也就意味著今天的結構性依然很突出，甚至，不少投資者只是收回了早盤的跌幅，但并不賺錢。

這么說絕非夸大之言，數據能告訴你真實情況，首先，上證漲1.04%，中陽上攻，明顯強于深市，同時，中證A500漲1.16%，但中證2000只有0.42%，微盤股也只有0.74%。

所以，主要指數里頭能跑贏上證的不多，但要注意，科創綜指漲了1.84%，科創50更是漲了3.23%，迎來大陽走勢。

這樣看起來只能說明結構性強，并不能說明不好賺錢，那就來看看個股層面的數據，早盤一度普跌，在午后反彈的過程中，大多數品種跟隨反彈，最終3676支股票上漲，但是，漲幅3%以內的股票超過3000支，個股中位數漲幅僅僅只有0.57%，所以，跑贏上證不容易。

但還是有看點，畢竟午后的漲停家數幾乎放大了一倍，但依然跟大多數投資者無關，你甚至可以理解為這是機構+大戶的行情，因為科創50漲再好也跟大多數投資者無關，所以也就只能眼巴巴的盯著而已，超額沒有，能勉強獲得β就不錯了！

話說回來，我多次在文章里提到一點，即牛市的調整大多日內完成，拿滬指舉例，低開之后快速探底，快速反攻，隨后又跳水翻綠，午后開始單邊走強，所以日內的分時比較刺激，也說明行情的波動性在加大。

今天算是比較典型的案例了，早盤和午后的領漲也有一定差異，日內的資金偏好和分歧是存在的，可以說是從消費輪動到了硬科技上，好在整體狀態不錯。另外，我提到的技術支撐是有效的，昨天說看MA53（3711點），早盤最低點3705點，15分鐘圖收線站在MA53上方。

我再提一下，策略上要高拋低吸，譬如今天早盤，成長風格集體稀里嘩啦，但最終大多都反攻了，這就是為何要低吸，同時，昨前天成長風格走強，今天早盤快速調整，這大概也能說明為什么要高拋。

絕大部分品種都不同于妖股，漲了但漲不停，就有洗盤消化的需求，以這樣的方式來反復洗盤，就有可能讓一些投資者追漲殺跌，而這個階段做好高拋低吸，你就能避免追漲殺跌的問題！

今天的行業走勢波瀾起伏，變化頗大，從一開始的消費走強，到途中的上海自貿和AI眼鏡走強，再到午后芯片行業加速上攻，充分體現了各路資金的不同偏好，早盤的TMT板塊一度領跌，最終大多也翻身了，彈性十足！

AI眼鏡：剛好看到一份報告，在這里簡單分享一下，數據顯示，2025年上半年全球智能眼鏡出貨量同比增長110%。目前Meta領跑市場，占據全球73%的份額，隨著大廠的紛紛布局，小米AI眼鏡的整體銷量位居全球第四。

但是，今天的上漲也并非就是單純的AI眼鏡上漲，而是消費電子整體強勢，譬如AIPC、AI手機等，從消息的角度講，上海三部門有個聯合發文，提出推動AI計算機、眼鏡和手機等新型終端迭代！所以，這也是消費電子早盤能扛住的一個重要原因。

新消費：上午的時候我看到一則消息：說泡泡瑪特將在周末發布迷你版LABUBU。有一說一，這玩意兒在國內雖然不怎么樣，但在國外是真的供不應求，同時，泡泡瑪特公布了今年半年報，上半年毛利138.76億，同比猛增204.4%，凈利潤45.74億，狂增396.5%。

泡泡瑪特以一己之力帶起了整個新消費概念，“港股三傻”其他兩個也迎來了不錯的上漲，所以早盤的新消費很強，只不過午后的熱點效應被半導體給搶了……

說個有趣的，芯原股份一度強勢20cm漲停，但尾盤最后五分鐘跳水開板，原因在于字節跳動辟謠，說與芯原股份并無AI芯片相關合作，其中的道道，寶友們自行腦補吧。

午后是券商+芯片的格局，這兩個都一直在寶總文末的方向跟蹤里頭，對于午后芯片的走強，其實不是消息面刺激所致，而是輪動和偏好的選擇，牛市環境里頭，資金普遍的需求是超額收益，而當下AI產業是重中之重，尤其AI基建，在疊加了中報潛在強勢的狀態下，資金有足夠的動力進行配置！

1、成交額合計24484億

2、上漲股票3676支，漲停102只，跌停14只

3、主力資金砸盤368億

4、內資南下流出147億，北向資金成交額3171億

方向跟蹤：券商、AI基建、機器人、半導體（芯片產業）、消費電子

分享我的認知，但不作為投資依據，盈虧同源，知行合一！

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