高德的野心：成為一個超級高德

衣食住行，人生四要，能夠串聯其中一二，就足以催生出萬億級別的超級巨頭。

最新消息，Uber市值突破2000億美元（約合人民幣1.46萬億元）。這背后，是Uber以網約車為起點，逐步將商業版圖擴張至多元出行、即時配送服務（Uber Eats）、租賃與物流等領域，驗證了“一站式出行+生活服務”的巨大潛力。

然而，國內經歷了團購、網約車、外賣多輪大戰后，仍未出現同類平臺，嘗試跨界打通網約車與本地生活的平臺紛紛折戟。國內社零總額在2024年已經接近50萬億元，這樣龐大的市場沒有一個比肩Uber的一站式生活服務大平臺，是不合理的。

正因如此，2025年以來，國內本地生活服務賽道開啟了新一輪擴張周期。隨著外賣大戰帶動線上消費增長，巨頭再次將視線投向線上線下一體的萬億本地生活服務市場。

9月20日，淘寶閃購啟動團購業務試點，由淘寶閃購和餓了么提供團購供給，同時在淘寶、支付寶、高德三大流量端口上線。

其中，以“導航+出行”為基礎的高德，正在成為阿里大消費的“奇兵”。從發布掃街榜到接入團購業務，高德毫無疑問瞄準了中國首個“出行+消費”超級平臺的定位。

那么，高德能否成功打造出一個“超級高德”？

1、從掃街榜到團購，中國“出行+消費”頭號玩家進擊

早在2016年，馬云就提出，中國必須成為全世界最大的買方市場，消費和內需需要重新定義。

在那時，網約車、團購和外賣平臺紛紛興起，移動互聯網的普及讓消費便捷性得到極大提升，平臺經濟價值逐漸被市場認識。無論是出行平臺還是消費平臺，底層邏輯都是高效連接供需，而人的出行和消費本身就是一體的。

意識到這點，阿里開始步步落子“大消費生態”。

自今年5月淘寶閃購上線以來，阿里已經成功將外賣業務做成了新增長曲線。8月，外賣業務帶動淘寶APP日活躍用戶（DAU）增長20%。北大光華管理學院研究更是指出，每1元閃購優惠券可撬動6.76元額外消費，預計全年帶動近7000億元消費增量。

大消費生態潛力盡顯，是時候將線上與線下，到家、到店與出行等消費行為完全打通了。

9月10日，阿里宣布投入超過10億元補貼鼓勵用戶到店消費，在高德APP首頁核心位置上線“高德掃街榜”，并同步官宣“煙火好店支持計劃”。

9月20日，團購業務同時上線淘寶、支付寶、高德三端，關鍵邏輯是淘寶提供商家供給，支付寶提供支付服務，高德則提供出行服務與真實可信的用戶到店數據。

到這里，阿里打開萬億生活服務市場的“破局點”，已經十分清晰：高德。

本地生活服務市場尤其到店業務格局已相對固化，阿里需要一支“奇兵”從側翼突破現有防線。而從“掃街榜”到團購業務，高德顯然承擔起這份重任。

能夠成為大消費生態的重要入口，高德有獨特的四大優勢：近9億月活用戶真實的行為數據基礎；與淘寶、支付寶、餓了么等業務的協同效應；以AI助手“小高老師”12億次單日調用量為標志的智能服務；以及能夠精準連接全國近600萬家餐飲夫妻小店，與阿里“讓天下沒有難做的生意”的初心一脈相承。

從高德掃街榜也可以看出，阿里基于高德展開差異化競爭的戰略思路。

高德掃街榜以用戶的真實導航行為為核心評價依據，并引入芝麻信用體系，直擊行業長期存在的“刷評刷榜”痛點。評論可以注水，但大規模用戶的實際到店行為難以造假。高德地圖每天高達1.2億次的生活服務AI搜索和超過15億公里的日導航總里程，使平臺能夠將出行行為與門店評價深度融合，重構一個更可信的生活服務信用體系。

如今，高德接入團購業務是又一個強力信號，標志著阿里將通過構建“用戶信任”來切入到店業務腹地。

對于高德自身來說，在大消費生態中的價值被發現，成為連接線上與線下、需求與供給的“樞紐”，也是一次飛躍的機遇。

2、連接阿里大消費，打開“線下超級入口”想象力

高德是國民級應用，是絕對的“流量大戶”，平臺過去最大的挑戰就是如何以用戶友好的方式，將APP巨大流量轉化為商業價值。

已經成為兩千億美元巨頭的Uber，給了國內市場一個重要參考：生活服務是離用戶生活需求最近、最能變現出行流量的一種方式。

Uber從網約車平臺成功轉型為“出行+配送”的綜合服務體后，市場發現，使用出行和配送服務的用戶留存率比單一業務消費者高35%，產生的總預訂量更是單一業務消費者的3倍，Uber Eats在2025年第二季度的訂單額增速已超越傳統出行業務，顯示出巨大增長潛力。

然而，Uber的成功很大程度上得益于公司所在的競爭環境強度相對較低，能更從容地將資源分配至消費業務。Uber在全球網約車市場的份額超過60%，是美國市場的絕對領導者。

反觀國內市場，出行領域的競爭已異常激烈，玩家們多數被迫將核心資源集中于主業求生，難以有余力構建跨領域的融合生態。

這也恰恰是高德脫穎而出的機會所在。企業的競爭力并非完全取決于擁有多少資源，而是能否最大化利用內外部的資源。而高德背靠阿里生態體系，被賦予了獨特的生態協同優勢。

高德可以與餓了么的即時履約能力、飛豬的酒旅服務資源以及支付寶的支付與信用體系深度融合。這種協同效應，無疑備受阿里重視。因此，高德在打造“一站式生活服務平臺”時，能得到阿里優質資源支持，實現更高效率的價值創造。

更有確定性的是，目前，阿里已經嘗到了大消費戰略的“甜頭”。隨著阿里將“大消費”與“AI+云”視為兩大核心戰略，戰略性地投入資源去打造大消費平臺，淘寶閃購日活和訂單數據呈現爆發式增長。

在大消費戰略投入初見成效的情況下，阿里能夠拿出足夠的資源和決心，支持高德向著生活服務的大平臺進化。而將“導航流量”轉化為“交易流量”，高德接下來要做的就是，改變用戶“找路線用高德”的單一習慣，培養用戶在高德內完成從發現到消費全流程的新心智。

掃街榜+團購，就是這個轉變的起點。高德以地理位置為核心，按“煙火小店”“輪胎磨損榜”等場景分類，直接關聯周邊店鋪，用戶從榜單發現好店、導航到店，再到核銷補貼，十分便捷。而根據官方數據，高德掃街榜上線第一天，使用榜單、評分、評論的用戶超4000萬人，第一周上榜煙火小店的流量增長187%，成效顯著。

高德打響了開門紅。用戶在高德一個APP內，享受“出行導航+目的地推薦+到店+團購+評價”的一站式全鏈路消費服務的心智正在加速形成。

這也意味著，高德作為“線下超級入口”的想象力被打開。在互聯網科技行業新一輪增長與重估周期中，高德能飛多高呢？

3、高德再造“大高德”，超級平臺成未來必然趨勢

在AI深度連接萬物的時代，APP的價值被重新定義。

今年初，高盛發布了一份《Navigating China Internet》報告，提到中國互聯網行業的第一個趨勢就是超級應用，比如微信和抖音，正在社交、娛樂和交易領域持續擴張。

從根源來看，超級APP是科技改變搜索與消費方式的必然結果。高盛分析師認為，中國的互聯網公司在移動互聯網時代展現了強大的創新能力，這種創新勢頭會推動AI智能體和聊天機器人進一步普及，改變傳統的搜索和消費習慣。

在此背景下，高德打造智能化的一站式生活服務平臺，與用戶、企業訴求的高度契合。

對用戶而言，追求“效率與便捷”是基礎需求。

一個能提供“一站式服務”的超級APP極大降低了用戶的切換成本和選擇負擔。淘寶閃購上線僅四個月，月度活躍用戶已突破3億，較4月之前增長200%，證明了用戶在用腳投票。

對企業而言，“增長與留存”是永恒命題。

目前，高德掃街榜已經覆蓋了全國超300個城市的160萬個線下服務商家，包括超87萬家餐廳、23萬家酒店以及近5萬個景區等。

接入團購業務后，高德可以整合衣食住行等多場景資源，可以不斷挖掘新的消費場景和需求，如夜間經濟、宅經濟、文旅融合等。參考淘寶閃購的數據，深度觸及“人間煙火”，將極大提升高德的用戶粘性和單用戶價值（ARPU值）。

展望未來，在超級應用的大趨勢下，接入團購只是一個開始，高德后續或將擴展到廣泛的消費領域，從而成長為不可或缺的生活服務平臺。而中國廣闊的消費市場，給了高德充足的想象空間。

中國有14億人口，中等收入群體超過4億。根據國新辦的數據，從絕對值來看，中國社零相當于美國的80%左右，且國內社零實際購買力已是美國的1.6倍。

在此基礎上，市場還在激發源源不斷的創新潛能。在政策促消費、科技企業激活本地生活消費的背景下，QuestMobile數據顯示，中國社會消費品零售總額在2025年增速明顯較去年有所提升。

對標Uber從出行到外賣業務的變現率，高德若成功打通國內出行與消費兩個大市場，有望開啟千億美元級的新想象空間。

來源：美股研究社