2025年二季度中國(guó)乘用車市場(chǎng)分析報(bào)告

2025 年二季度，中國(guó)乘用車市場(chǎng)在政策紅利持續(xù)釋放、消費(fèi)需求穩(wěn)步回暖與新能源技術(shù)迭代加速的多重驅(qū)動(dòng)下，呈現(xiàn)“增速提升、結(jié)構(gòu)優(yōu)化”的鮮明特征。隨著以舊換新補(bǔ)貼與新能源汽車購(gòu)置稅減免政策的持續(xù)開展，市場(chǎng)需求從一季度的“低開高走”轉(zhuǎn)向二季度的“高開穩(wěn)增”；新能源汽車滲透率穩(wěn)定突破50%，成為市場(chǎng)增長(zhǎng)核心引擎；出口端則憑借新能源車型的強(qiáng)勢(shì)表現(xiàn)，實(shí)現(xiàn)同比增速大幅回升，整體行業(yè)向電動(dòng)化、智能化轉(zhuǎn)型的步伐進(jìn)一步加快。

總體市場(chǎng)情況

2025年二季度乘用車市場(chǎng)呈現(xiàn)“高開穩(wěn)走、供需兩旺”態(tài)勢(shì)，零售、生產(chǎn)、批發(fā)、出口均實(shí)現(xiàn)同比顯著增長(zhǎng)，增速較一季度大幅提升，反映出消費(fèi)信心與產(chǎn)業(yè)活力的持續(xù)恢復(fù)：

零售端：4月起消費(fèi)需求逐步回暖，5—6月延續(xù)增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，6月零售量達(dá)208.5萬(wàn)輛，創(chuàng)季度峰值；二季度累計(jì)零售577.8萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)15.5%，政策刺激與消費(fèi)升級(jí)共同推動(dòng)需求釋放。

生產(chǎn)端：廠商為應(yīng)對(duì)消費(fèi)旺季積極備貨，生產(chǎn)節(jié)奏平穩(wěn)，6 月生產(chǎn)量240萬(wàn)輛，為季度高點(diǎn)；二季度累計(jì)生產(chǎn)量690.9萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)12.2%，供給能力與市場(chǎng)需求形成良好匹配。

批發(fā)端：與生產(chǎn)、零售節(jié)奏同步，二季度累計(jì)批發(fā)699.6萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)13.1%，渠道庫(kù)存保持健康水平。

出口端：受益于新能源車型海外市場(chǎng)拓展，出口增速較一季度顯著回升，二季度累計(jì)出口135.1萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)11.3%，實(shí)現(xiàn)較大突破。

新能源汽車市場(chǎng)情況

2025 年二季度乘用車市場(chǎng)新能源汽車滲透率持續(xù)穩(wěn)定在50%以上，技術(shù)路線競(jìng)爭(zhēng)呈現(xiàn)“純電主導(dǎo)、插混回暖、增程回升”的特征：

純電動(dòng)：純電動(dòng)車型仍是新能源市場(chǎng)絕對(duì)主力，二季度累計(jì)銷量182.7萬(wàn)輛，占新能源汽車總銷量的60.15%，4—6月銷量逐月遞增，6月達(dá)66.1萬(wàn)輛，展現(xiàn)出強(qiáng)勁的市場(chǎng)基礎(chǔ)。

插電式混動(dòng)：插電式混動(dòng)車型5—6月快速回暖，6月銷量33.4萬(wàn)輛，二季度累計(jì) 83.8 萬(wàn)輛，成為新能源市場(chǎng)“第二增長(zhǎng)曲線”，主要得益于自主品牌針對(duì)家庭用戶推出的6/7座插混SUV車型熱銷。

增程式：受部分車企新車型投放帶動(dòng)，4月增程式車型占比9.5%，5月達(dá)11.36%，二季度累計(jì)銷量31.8萬(wàn)輛，結(jié)束一季度萎縮態(tài)勢(shì)。

不同價(jià)格區(qū)間市場(chǎng)情況

2025年年二季度乘用車市場(chǎng)價(jià)格結(jié)構(gòu)呈現(xiàn)“多極分化”的趨勢(shì)，10萬(wàn)—20萬(wàn)元仍為主流價(jià)格帶：

低價(jià)市場(chǎng)（≤10萬(wàn)元）：低價(jià)市場(chǎng)銷量占比25.35%，新能源汽車滲透率65.26%，較一季度有所下降，燃油車在該區(qū)間的性價(jià)比需求有所回升。

主流市場(chǎng)（10萬(wàn)—20萬(wàn)元）：該區(qū)間仍為市場(chǎng)核心，銷量占比46.33%，新能源汽車滲透率43.93%，是燃油車與新能源汽車競(jìng)爭(zhēng)最激烈的區(qū)間。

中高端市場(chǎng)（20萬(wàn)元以上）：20萬(wàn)元以上市場(chǎng)是自主品牌“向上突破”的核心戰(zhàn)場(chǎng)，國(guó)產(chǎn)高端新能源車型與傳統(tǒng)豪華品牌燃油車形成直接競(jìng)爭(zhēng)。

出口市場(chǎng)情況

2025年二季度乘用車出口市場(chǎng)結(jié)構(gòu)優(yōu)化顯著，新能源成為出口增長(zhǎng)核心引擎：

二季度汽車出口135.1萬(wàn)輛，其中新能源汽車出口58.7萬(wàn)輛，同比暴增89.6%，占比提升至43.45%；燃油車出口76.4萬(wàn)輛，同比下降34.6%，占比降至56.55%，傳統(tǒng)燃油車出口依賴度進(jìn)一步降低。

總結(jié)與展望

（一）二季度市場(chǎng)總結(jié)

2025年二季度中國(guó)乘用車市場(chǎng)以“增速回升、結(jié)構(gòu)優(yōu)化”為核心特征，行業(yè)轉(zhuǎn)型進(jìn)入高質(zhì)量發(fā)展階段：

市場(chǎng)活力顯著恢復(fù)：零售同比增速達(dá)到15.5%，生產(chǎn)、批發(fā)、出口同步增長(zhǎng)，政策刺激與消費(fèi)信心回升共同推動(dòng)市場(chǎng)走向繁榮。

新能源汽車主導(dǎo)地位鞏固：滲透率穩(wěn)定在50%以上，純電車型保持主力，插混車型回暖、增程呈現(xiàn)回升，技術(shù)路線競(jìng)爭(zhēng)更趨多元，新能源成為市場(chǎng)增長(zhǎng)的“壓艙石”。

價(jià)格格局逐步細(xì)化：10萬(wàn)—20萬(wàn)元仍為主流，但≤10萬(wàn)元市場(chǎng)占比提升、20萬(wàn)—40萬(wàn)元新能源汽車滲透率提高，反映出“低端保份額、中高端拼技術(shù)”的競(jìng)爭(zhēng)邏輯。

出口結(jié)構(gòu)根本性優(yōu)化：新能源出口同比增長(zhǎng)89.6%，占比突破40%，出口市場(chǎng)從“燃油車主導(dǎo)”轉(zhuǎn)向“新能源汽車引領(lǐng)”，海外市場(chǎng)對(duì)中國(guó)新能源車型的認(rèn)可度大幅提升。

（二）短期趨勢(shì)展望

1.政策持續(xù)發(fā)力，需求有望延續(xù)增長(zhǎng)：三季度為傳統(tǒng)消費(fèi)旺季，“以舊換新”補(bǔ)貼、新能源汽車下鄉(xiāng)等政策將繼續(xù)激活下沉市場(chǎng)需求，預(yù)計(jì)零售端將保持增長(zhǎng)。

2.供給端聚焦細(xì)分場(chǎng)景，技術(shù)迭代加速：三季度大量新車型上市，車企將更加注重細(xì)分市場(chǎng)的挖掘。在家庭用車領(lǐng)域，大空間、高安全性的插混或增程式SUV車型會(huì)持續(xù)增多；在年輕消費(fèi)群體市場(chǎng)，個(gè)性化、智能化的運(yùn)動(dòng)車型將不斷涌現(xiàn)。此外，電池技術(shù)、輔助駕駛技術(shù)等關(guān)鍵領(lǐng)域的技術(shù)迭代加速，新能源汽車產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力持續(xù)強(qiáng)化。

3.出口多元化再提速：出口目的地呈現(xiàn)“傳統(tǒng)市場(chǎng)深耕、新興市場(chǎng)突破”的雙重特征。歐洲市場(chǎng)對(duì)對(duì)中國(guó)新能源車型的接受度持續(xù)提升，東南亞、南美市場(chǎng)通過稅收優(yōu)惠和充電設(shè)施建設(shè)，為中國(guó)新能源車型提供了有利的發(fā)展環(huán)境，成為出口增長(zhǎng)的新引擎。

4.燃油車出口需辯證看待，發(fā)揮過渡與平衡價(jià)值：盡管二季度燃油車出口同比大幅下降，但需客觀認(rèn)識(shí)到，部分國(guó)家尚不具備新能源汽車推廣所需的充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)條件與政策支持體系，燃油車需求仍將在一定時(shí)期內(nèi)保持穩(wěn)定，不會(huì)出現(xiàn)持續(xù)下滑態(tài)勢(shì)。對(duì)此，車企需加強(qiáng)區(qū)域市場(chǎng)研判，精準(zhǔn)匹配不同地區(qū)的產(chǎn)品需求。同時(shí)，燃油車出口也能有效消化國(guó)內(nèi)燃油車產(chǎn)能，避免產(chǎn)能閑置造成的資源浪費(fèi)，為燃油車向新能源轉(zhuǎn)型爭(zhēng)取必要的過渡時(shí)間。

（三）長(zhǎng)期挑戰(zhàn)與應(yīng)對(duì)路徑

1.全球化競(jìng)爭(zhēng)加劇，本地化體系建設(shè)迫在眉睫：歐美對(duì)中國(guó)新能源汽車加征關(guān)稅的風(fēng)險(xiǎn)仍存，需加速構(gòu)建“研發(fā)——生產(chǎn)——供應(yīng)鏈”本地化體系，支持核心零部件企業(yè)海外設(shè)廠，降低關(guān)稅成本與區(qū)域法規(guī)適配難度。

2.成本與技術(shù)“雙瓶頸”待破解：電池原材料價(jià)格波動(dòng)、車規(guī)級(jí)芯片供應(yīng)緊張仍為長(zhǎng)期挑戰(zhàn)，需推動(dòng)電池技術(shù)路線創(chuàng)新、加強(qiáng)國(guó)產(chǎn)芯片替代，通過產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同降低成本。

3.用戶需求升級(jí)倒逼商業(yè)模式創(chuàng)新：消費(fèi)者從“買產(chǎn)品”轉(zhuǎn)向“買服務(wù)”，需構(gòu)建用戶全生命周期價(jià)值體系，提升用戶粘性。

4.車企組團(tuán)出海，協(xié)同開辟多元市場(chǎng)：面對(duì)海外市場(chǎng)的文化差異、政策壁壘與競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境，單一車企出海成本高、風(fēng)險(xiǎn)大。中國(guó)車企可通過“組團(tuán)出?！?/strong>模式，聯(lián)合整車企業(yè)、核心零部件供應(yīng)商等形成產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，共同搭建海外銷售網(wǎng)絡(luò)、售后服務(wù)體系與供應(yīng)鏈配套，降低單一主體的運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)與成本。