萬億慶功宴背后：重慶銀行零售業(yè)務(wù)首虧，4.3億盈利變4270萬虧損

當資產(chǎn)總額突破萬億的捷報傳來，重慶銀行成為全國首家“A+H”股上市城商行的光環(huán)格外耀眼。但在規(guī)模膨脹的狂歡背后，一份罕見的虧損報表撕開了其“重對公、輕零售”的發(fā)展裂縫——2024年上半年，該行個人銀行業(yè)務(wù)稅前虧損4270萬元，這是自2020年以來的首次虧損，與去年同期4.3億元的盈利形成鮮明反差。萬億體量的光鮮數(shù)據(jù)下，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)失衡的沉疴與零售轉(zhuǎn)型的困境，正讓這家西南頭部城商行的高質(zhì)量發(fā)展之路布滿荊棘。

規(guī)模沖刺的背后，是信貸擴張的激進發(fā)力。截至7月31日，重慶銀行資產(chǎn)總額達10087億元，較上年末激增1521億元，增幅17.76%，提前撞線“十四五”萬億目標。這份速度的核心驅(qū)動力來自信貸投放與金融投資的雙重加碼：上半年貸款總額增長13.63%至5006.70億元，金融投資增幅16.32%達4046.98億元，其中證券投資規(guī)模更是同比暴增34.1%。

但規(guī)模擴張的質(zhì)量已然承壓。證券投資收益率從3.78%下滑至3.02%，拉低了整體生息資產(chǎn)收益水平；盡管通過優(yōu)化負債結(jié)構(gòu)使凈息差較年初回升4個BP，但其1.39%的凈息差仍低于A股上市銀行1.53%的平均水平。更值得警惕的是，這種規(guī)模增長高度依賴對公業(yè)務(wù)的“單輪驅(qū)動”，上半年公司貸款總額同比激增近30%至3776.38億元，占比攀升至75.73%的歷史峰值，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)失衡問題愈發(fā)凸顯。

對公業(yè)務(wù)的一枝獨秀，更反襯出零售業(yè)務(wù)的慘淡處境。作為董事長楊秀明年初部署的三大重點任務(wù)之一，“零售普惠擴量提質(zhì)”不僅未能落地見效，反而陷入營收下滑與虧損的雙重困境。上半年零售貸款僅微增2.03%，總額995.98億元，占比從上年末的22.27%降至19.98%，下滑2.29個百分點。除個人消費貸款因新增200億元規(guī)模實現(xiàn)36.1%的增長外，個人按揭貸款、經(jīng)營性貸款、信用卡透支均出現(xiàn)不同程度下滑，其中信用卡透支減少22.47億元，消費信貸市場的疲軟與行業(yè)競爭的加劇已顯現(xiàn)無遺。

利潤端的惡化更觸目驚心。個人銀行業(yè)務(wù)營業(yè)收入從14.95億元降至12.97億元，降幅尚在可控范圍，但信用減值損失的暴增成為壓垮利潤的最后一根稻草。上半年該行信用減值損失達19.15億元，同比增加2.93億元，絕大部分源于零售不良貸款的核銷與撥備。零售貸款不良率從2.71%升至3.01%，其中按揭貸款、經(jīng)營貸、信用卡透支不良率分別上升0.72、1.28、1.05個百分點，風險敞口持續(xù)擴大。更嚴峻的是，若剔除新增200億元消費貸的稀釋效應(yīng)，零售資產(chǎn)質(zhì)量的真實狀況將更為糟糕。

零售業(yè)務(wù)的潰敗，暴露了轉(zhuǎn)型戰(zhàn)略的失效。楊秀明上任之初提出的“零售業(yè)務(wù)數(shù)字化轉(zhuǎn)型”，本欲通過金融科技提升風控能力，但從不良率不降反升的結(jié)果來看，轉(zhuǎn)型成效并未顯現(xiàn)。在國有大行與股份制銀行加速區(qū)域下沉的背景下，重慶銀行既未能憑借本土優(yōu)勢構(gòu)建差異化服務(wù)體系，又缺乏零售業(yè)務(wù)的核心競爭力，陷入“對公依賴路徑難破、零售突圍無門”的尷尬境地。國民消費水平下降進一步加劇了壓力，使其零售業(yè)務(wù)在內(nèi)外夾擊下節(jié)節(jié)敗退。

從行業(yè)趨勢來看，區(qū)域銀行的競爭早已從“規(guī)模至上”轉(zhuǎn)向“質(zhì)量取勝”，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)均衡性與風險抵御能力成為衡量銀行成色的關(guān)鍵指標。重慶銀行過度依賴對公業(yè)務(wù)的模式，不僅面臨宏觀經(jīng)濟波動帶來的行業(yè)集中風險，更因零售業(yè)務(wù)的短板難以形成可持續(xù)的盈利增長極。萬億規(guī)模本應(yīng)是高質(zhì)量發(fā)展的基石，卻在重慶銀行這里淪為“大而不強”的注腳。

如今的重慶銀行，正站在規(guī)模與質(zhì)量的十字路口。如何破解對公業(yè)務(wù)的路徑依賴，如何讓零售數(shù)字化轉(zhuǎn)型從口號落地為實效，如何遏制零售不良率的上升勢頭，這些問題遠比沖刺萬億規(guī)模更為棘手。若不能及時補齊零售業(yè)務(wù)的短板，優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)，萬億體量背后的風險隱患或?qū)⒊掷m(xù)發(fā)酵，最終拖累其長期發(fā)展根基。這場規(guī)?？駳g后的“后遺癥”，考驗著管理層的戰(zhàn)略智慧與執(zhí)行魄力。