千億后市場開啟，電梯行業迎來轉型元年

一、概念概況

電梯、自動扶梯及升降機是現代建筑中不可或缺的垂直運輸設備，廣泛應用于住宅、商業綜合體、軌道交通、醫療和教育設施等領域。它們不僅是城市基礎設施的核心組成部分，更是衡量城市化水平和生活質量的重要標志。電梯負責垂直運輸人員與貨物，自動扶梯主要用于人流密集場所的連續運輸，而升降機則更多用于工業及特定場景的重物搬運。

二、行業特點

1. 強周期性：行業需求與房地產投資、基礎設施建設及政府政策緊密相關，受宏觀經濟周期影響顯著。
2. 政策驅動明顯：住建部新規（如要求4層以上新建住宅強制配電梯）、老舊小區改造、電梯更新政策等對市場有直接推動作用。
3. 市場集中度較高：頭部企業包括國際品牌（如日立、蒂升、奧的斯）和國內龍頭（如杭州西奧、沈陽三洋），市場份額集中。
4. 后市場服務崛起：隨著保有量增加，維保、更新改造等后市場服務需求快速增長，正成為行業重要增長點。
5. 技術密集型：智能化、節能化、綠色化成為技術升級主要方向，物聯網、AI技術應用日益廣泛。

三、市場現狀

2. 產量短期承壓，但復蘇跡象初顯
   據博思數據發布的《2025-2031年中國電梯維修保養市場監測及投資前景研究報告》表明：2025年上半年累計產量為65.4萬臺，累計同比增長率為-6.4%，整體產量仍處于下行通道。但值得注意的是，2025年7月的產量同比下跌幅度（-3.4%）已較5月（-8.1%）和6月（-6.2%）顯著收窄，表明行業下行壓力有所緩解，可能正逐步觸底。

電梯、自動扶梯及升降機產量

電梯、自動扶梯及升降機產量累計

1. 采購市場表現活躍，結構分化明顯
   與產量數據形成對比的是，2025年8月全國電梯采購規模達25.11億元，環比增長7.77%，同比增長43%，顯示終端需求依然強勁。采購結構呈現分化：

• 軌道交通是最大細分市場，占比39.45%。
• 政府機關采購占比20.05%。
• 老舊電梯更新改造需求迅猛增長，8月采購規模同比增長347.55%
• ，成為市場最亮眼的增長點。

1. 區域市場集中度高
   采購市場主要集中在經濟發達或基建投資大的省份。2025年8月，河北省、湖北省和北京市采購規模位居全國前三。
2. 企業盈利模式轉變
   單純的新梯銷售競爭激烈，價格壓力大。利潤增長點逐漸向后端的維保服務、更新改造、智能化解決方案等“服務型”業務轉移。

四、未來趨勢

1. 后市場服務將成為核心增長引擎：全國電梯保有量已超1200萬臺，其中使用超過15年的老舊電梯占比巨大，更新改造和維保市場潛力巨大，預計后市場規模將不斷擴大。
2. 智能化與數字化深度融合：物聯網、AI技術將廣泛應用于電梯的故障預測、智能調度、無接觸操作和遠程運維中，電梯將從運輸工具升級為智能終端。
3. 綠色低碳轉型加速：在“雙碳”目標下，采用永磁同步電機、能量回饋系統等節能技術的綠色電梯將成為主流，環保材料的應用也將更加廣泛。
4. “電梯即服務”（EaaS）模式興起：商業模式將從一次性設備銷售，向提供包括租賃、維保、更新在內的全生命周期服務轉變。
5. 產業集中度進一步提升：在政策趨嚴和技術升級的背景下，缺乏技術和服務能力的小型企業將逐步出清，市場份額將向頭部品牌集中。

五、挑戰與機遇

挑戰：

• 房地產市場調整：新梯市場短期內仍受房地產新開工面積下滑的拖累。
• 成本壓力：原材料價格波動和激烈的市場競爭持續擠壓企業利潤空間。
• 技術人才短缺：智能化、服務化轉型需要大量復合型技術人才，存在短缺風險。
• 行業監管趨嚴：安全、環保標準不斷提升，對企業合規運營提出更高要求。

機遇：

• 政策紅利持續釋放：老舊小區改造、城市更新、超長期特別國債支持等領域政策為市場提供強勁動力。
• 存量市場巨大：龐大的保有量意味著維保、更新改造市場空間廣闊。
• 技術升級帶來的價值提升：智能化和綠色化產品能帶來更高的附加值和利潤空間。
• 出口與“一帶一路”機遇：中國電梯產品性價比高，在海外市場，特別是“一帶一路”沿線國家仍有巨大潛力。

在這個過程中，博思數據將繼續關注行業動態，為相關企業和投資者提供準確、及時的市場分析和建議。