盤后再發(fā)大利好！A股站穩(wěn)4000點，這個4000點有點冷清

多重利好下A股今天終于站穩(wěn)4000點，相比前兩輪牛市，目前4000點的A股真不算亢奮，擱以前早就占據(jù)各大平臺頭條了，主要是市場結(jié)構(gòu)太“偏科”，漲的都是科技股，廣大散戶的獲得感沒那么高，另外管理層可能也是有意壓制市場熱度，避免股市快速過熱。今天好的一點是，資金再度高切低，不再是科技股一枝獨秀，低位的光伏板塊暴漲，北證50暴漲超8%，證券板塊終于有所表現(xiàn)。

雖然大家都抱怨近期只有科技股漲，但一個事實是，隨著指數(shù)點位越來越高，能漲的股票必然是越來越少的。道理其實很簡單，每家上市公司都有自己的“內(nèi)在價值”，即使有牛市的情緒加持，A股大部分公司也還是脫離不了其平庸的基本面，也就是說大部分公司可能只配漲到4000點。就像游戲里爬塔，隨著塔的層數(shù)升高、怪物數(shù)值提升，能通過的玩家也會越來越少。所以，牛市漲到后面必然是縮容的過程，會有越來越多的股票跟不上隊伍，想要走到最后，必須要去抱團那些天花板更高的股票。

再來看今天大漲的利好：

• 這兩天有報道稱元首會晤，芬太尼關(guān)稅可能會下調(diào)，盤后確實證實了中美兩國領(lǐng)導(dǎo)人將于明日在韓國會晤，至于芬太尼關(guān)稅以及更多的磋商成果要等會晤后公布。

• 昨晚GTC大會，黃仁勛放出炸裂指引，預(yù)計未來六個季度業(yè)務(wù)規(guī)模將達5000億美元，將出貨2000萬塊Blackwell和Rubin圖形處理器（GPU）。

2023-2025年Hopper生命周期銷售了4百萬GPU，也才對應(yīng)1000億美金收入，未來5個季度的數(shù)據(jù)中心業(yè)務(wù)收入~3500-4000億美元，遠超市場共識的3180億美元。

昨晚英偉達暴漲近5%，市值逼近4.9萬億，另外還有b30放松限制的消息，盤前再度漲近1.7%，這也提振了AI算力產(chǎn)業(yè)鏈的信心。

• 福邦投顧發(fā)布報告稱2026年迎來的是缺料大年，有料才有算力。對于銅箔，報告稱HVLP4銅箔月需求上修至3,000噸以上，供給開出緩慢，加工費調(diào)漲勢在必行；對于鉆針，高階PCB產(chǎn)能跳增，鉆針擴產(chǎn)謹慎，供不應(yīng)求，2026年高毛利產(chǎn)品提升盈利能力。

今天A股pcb上游設(shè)備和材料板塊再度暴漲，銅冠銅箔一度漲停，中鎢高新、宏和科技漲停，鼎泰高科漲超12%，大族數(shù)控漲超10%。

• 商務(wù)部等5部門辦公廳發(fā)布關(guān)于印發(fā)《城市商業(yè)提質(zhì)行動方案》的通知，其中提到，強化新興技術(shù)賦能。加強人工智能、物聯(lián)網(wǎng)、云計算、區(qū)塊鏈、擴展現(xiàn)實等技術(shù)在城市商業(yè)體系中集成應(yīng)用。

• 英偉達CEO黃仁勛表示，美國的AI芯片需要向中國出口，這是寒武紀盤中跳水的主要原因。

• 今天光伏板塊掀起漲停潮，陽光電源暴漲超15%，市值突破4000億，隆基綠能、通威股份、晶澳科技等多股漲停。

消息面來看：協(xié)鑫接受央視訪談提及 17家企業(yè)已簽字，年底前形成聯(lián)合體。通威、大全減虧，陽光超預(yù)期，后續(xù)隆基三季報也值得期待。如果后續(xù)關(guān)稅下調(diào)，利好低位出海鏈。

• 北交所董事長魯頌賓表示，持續(xù)優(yōu)化北交所指數(shù)體系建設(shè)，加快推出北證50ETF，研究引入盤后固定價格交易，不斷提升投資交易便利性。

最后簡單看下盤面，截至收盤，上證指數(shù)漲幅為0.70%，創(chuàng)業(yè)板指漲幅為2.93%，港股恒生指數(shù)跌幅為0.33%，恒生科技指數(shù)跌幅為1.26%。市場成交額放量至2.29萬億，漲跌基本各半，分行業(yè)來看，電力設(shè)備、有色金屬、非銀金融、基礎(chǔ)化工等行業(yè)領(lǐng)漲，銀行、食品飲料、綜合等行業(yè)領(lǐng)跌。

風(fēng)險提示：

股市有風(fēng)險，投資需謹慎，本文不構(gòu)成投資建議，讀者需獨立思考