新能源車險的冰與火之歌！

2025年，新能源車險正上演一場“冰與火之歌”：一邊是部分車型保費高企，無數車主抱怨“省下的油錢全交了保險”，甚至面臨被大型險企“拒保”的尷尬；另一邊，卻是以智能安全著稱的品牌宣布車主續保費用平均下降30%，頭部保險公司也率先在這一領域實現承保盈利。

都是新能源車型，局面為何如此大相徑庭？這背后，是技術、數據和市場力量共同作用下的巨大分化。保費不再僅僅由車價決定，更與車輛的安全記錄、維修成本，甚至車主的駕駛行為緊密相連。這是一場圍繞風險的重新定價，所有人都難逃其身。

整體虧損，消費者叫苦

今年前三季度，國內新能源商業車險簽單保費(以下簡稱“保費”)已經超千億元，達1087.9億元，同比增長36.6%。對比來看，新能源商業車險保費增速仍遠高于車險整體保費3.21%的同比增速。

這主要與新車銷售結構有關。中國汽車工業協會數據顯示，今年前三季度，我國汽車銷量為2436.3萬輛，同比增長12.9%。其中，新能源汽車銷量為1122.8萬輛，同比增長34.9%。新能源汽車新車銷量達到汽車新車總銷量的46.1%。2025年9月單月，新能源汽車的滲透率已攀升至58%的歷史新高。這意味著市場正加速從燃油車主導轉向電動車主導，為新能源車險提供了更廣闊的基數。

今年1-9月，新能源汽車商業險的投保率高達91%，比燃油車高出6個百分點。這表明新能源車主風險意識更強，保險已成為購車后的“標準配置”，需求更為剛性。

這些數據表明，新能源車險正在成為保險業不可忽視的增長極。龐大規模的背后，是一片正在快速擴張的市場新藍海。

在高速增長的背后，市場參與者呈現出顯著的“冰火兩重天”格局：一是，行業整體仍未扭虧，近四成險企虧損。新能源車險經營仍面臨較大壓力。在納入統計的68家財險公司中，有26家出現承保虧損，“車主喊貴、險企喊虧”的矛盾尚未根本解決。

頭部公司方面則是形成鮮明對比。人保、平安、太保等頭部公司憑借其深厚的客戶基礎、強大的數據積累和精準的風控模型，在新能源車險領域依然占據主導地位。這三家的車險份額升至68.3%，更壟斷了行業90.4%的承保利潤。部分頭部險企已宣布其新能源車險業務進入承保盈利期。

在這種情況下，消費者依然還面臨著投保貴、甚至投保難的情況。一方面是新能源車險的車均風險成本是燃油車的約2.2倍，但其保費僅為燃油車的約1.7倍，導致保費收入無法完全覆蓋風險成本。比如，部分新能源汽車的一體化長車燈，局部損壞可能需整體更換，費用達數千元，遠超傳統燃油車的單個尾燈更換成本（通常幾百元），推高了維修費用；另一方面，新能源汽車發展時間相對較短，車型迭代速度快。特別是那些小眾的新能源車型，保險公司更是缺乏足夠的歷史數據來進行精準定價和風險評估。基于上述原因，保險公司更可能傾向于提高保費或拒保。

精準定價和業務協同

傳統保險公司也是迫不得已，畢竟保險是一門生意，不是慈善事業。面對行業的難題和機遇，監管和產業鏈相關方正在積極行動，推動市場走向成熟。

2025年初發布的《關于深化改革加強監管促進新能源車險高質量發展的指導意見》是關鍵舉措。它對新能源車險定價機制進行了深度優化，核心在于建立更加靈活、精準且市場化的費率形成機制，使保費能夠真實反映不同車型和車主的風險水平。據了解，此前新能源商業車險自主定價系數范圍為0.65至1.35，而燃油車為0.5至1.5。保險公司對新能源車型的保費上浮空間有限，不能有效覆蓋風險。《指導意見》將新能源車的自主定價系數范圍調整為與燃油車一致的0.5至1.5。這一調整使保險公司可根據車輛實際風險情況進行更為精準的差異化定價，理論上一款車型的保費最高可降價23%，最高可漲價11%。

《指導意見》要求“優化商業車險基準費率”，建立純風險保費測算調整的常態化機制。對于缺乏歷史數據的新車型，將綜合考慮新車售價、續航里程、動力性能、安全配置及保險車型風險分級等因素，提升定價的精準度和合理性。同時通過建立“保險車型風險分級制度”，比如根據低速碰撞試驗（15公里/小時）評估新車型的損失狀況和維修成本，并據此劃分風險等級，車險費率將與風險等級掛鉤。通過這種市場化的手段，把保險定價和車輛風險特性相匹配，既能讓險企的經營更具靈活性，同時也給消費者一個通道——低風險車主有望享受更低保費，而高風險車主則需承擔與其風險匹配的保費，從而改變一刀切的困境。

除了定價機制，《指導意見》還鼓勵通過產品創新來滿足多元化需求，并致力于從源頭降低風險。當然，這是一個長期的過程，需要參與市場活動的所有人共同參與。

遠水不解近渴。于是，像比亞迪（成立比亞迪財險）、小米（參股法巴天星財險）、蔚來（成立蔚來保險經紀）、理想（成立理想保險經紀）等車企選擇直接下場，利用自身獨特的生態優勢，試圖通過另外的路徑來破解新能源車險的困局。

以比亞迪為例，比亞迪財險憑借母公司的直銷網絡，將綜合費用率壓降至驚人的4.69%，遠低于行業平均的21.97%。這主要得益于其繞過了傳統代理和中介渠道，從而省去了高昂的渠道手續費。同時，它還可以直接獲取車輛最真實、最全面的性能數據和駕駛行為數據。這為未來實現比傳統保險公司更精準的動態風險定價（UBI）和個性化的保險產品創新提供了無限可能。

這是汽車系車險公司的優勢所在。但是，它們普遍陷入“低費用、高賠付”的怪圈，比亞迪財險的綜合賠付率高達96.58%，目前出現承保虧損。這顯示出即使在業界看來掌握更多車輛數據的“汽車系險企”，如何將這些數據有效轉化為精準的風險篩選和定價模型，仍是大家面臨的現實挑戰。

從監管到傳統頭部險企再到車企，各方還需再接再厲。

百姓評車

未來，新能源車險的健康發展絕非任何單一方能獨立完成，它最終將走向一場多方參與的“生態共贏”，通過技術、數據和協作，告別粗放式定價，構建一個更精準、公平、且能激勵安全的良性循環機制。對于消費者而言，保費定價將更加精準和透明，整個出行生態的效率和安全性也將得到保障。